Обзор валютного рынка: Доллар занимает пассивную позицию, а евро и иена выходят на сцену
Анализ рынка форекс от Джона Харди, главы отдела валютных стратегий, брокера Saxo Bank
• Доллар больше не в центре внимания, на авансцене евро и иена
• США и Россия готовятся к финансовой конфронтации
• За ростом австралийского доллара могут стоять сделки по паре AUDNZD
Основным событием на этом рынке является рост иены и падение евро, а картина по доллару остается неоднозначной. Пара доллар/иена также продемонстрировала снижение, однако она продолжает держаться выше недавних минимумов, в то время как пара евро/иена осваивает новую территорию ниже отметки 137,50, несмотря на относительно прочный интерес к риску. Сложно представить, где бы были эти кросс-курсы иены, если бы мировые акции подверглись масштабной распродаже в 6-8%.
EURJPY
Мы уже преодолели минимумы диапазона, и только минимум 2014 года вблизи 136,20 отделяет нас от основания недельного облака Ишимоку (показано ниже) по направлению к 132,20. В настоящий момент сопротивление пролегает на 137,50/75. Красные круги указывают на то, что каждый из новых недавних минимумов не смог немедленно развить импульс. Посмотрим, сложится ли все по-другому на этот раз.
[ img ]
В ходе предыдущей сессии мы получили определенное охлаждение интереса к риску на фоне важного объявления со стороны США, в котором были озвучены санкции против России, включая запрет для американских граждан заключать сделки с финансовыми инструментами, отдельных, крупных российских компаний и банков. Очевидно, что новой политической ареной становится полномасштабная финансовая конфронтация – Если не война – и в долгосрочной перспективе интереса к риску это должно заставить инвесторов понервничать, не говоря уже о возможности дестабилизации мировых рынков.
Вчерашнее выступление Йеллен и второй этап сессии вопросов и ответов с американскими законодателями не преподнесли ничего, стоящего внимания или значительной реакции рынков, поскольку интерес к риску решил сосредоточиться на огромном предложении о покупке империей Мердока компании Time Warner. Это тот тип сделки, который определяет вершину этой эпохи пузыря свободной ликвидности? Хочется в это верить. Следите за запоздавшими мнениями об этом через несколько месяцев.
Что нас ждет
Сегодня выходит отчет CPI в Еврозоне за июнь, который будет опубликован в этом месяце после выхода более важного первоначального отчета в конце июня. Хотя, безусловно, здесь имеется потенциал для реакции, если показатель в месячном исчислении будет значительно отличаться от ожиданий (первоначальная оценка в конце июня по основному и базовому показателям – сегодняшний отчет включает итоговые пересмотры указанных показателей, помимо значения в ежемесячном исчислении).
Позже выходит число начал жилищных строительств и разрешений на строительство в США, и мы посмотрим, сможет ли рынок жилья восстановить один из предыдущих импульсов. Вышедший вчера отчет NAHB предполагает сильное значение.
Быков по доллару в некоторой степени разочаровало то, что выступление председателя Федерального резервного банка, Джанет Йеллен, не смогло стать катализатором более масштабной реакции в отношении будущих ожиданий касательно действий ФРС. Таким образом, доллар может продолжить пассивную торговля в середине диапазона, поскольку в настоящий момент внимание направлено на евро и иену. Тем не менее, я жду прояснения ситуации о том, является ли пара фунт/доллар завышенной, и сможет ли пара AUDUSD сохранить диапазон выше 0,9320. Я полагаю, что именно покупки пары AUDNZD оказывали австралийской валюте большую поддержку, чем она могла бы получить. Кроме того, посмотрим, встретит ли пара USDCAD поддержку перед 1,0700 в скором времени – вчерашнее заявление Банка Канады не содержало ничего, что могло бы придать сил нисходящему потенциалу.
Материал предоставлен Trading Floor
Аналитика от Saxo Bank
Модератор: trader-master
Re: Аналитика от Saxo Bank
Saxo Bank » 18 июл 2014, 09:17
Утренний брифинг от Saxo Bank: обзор рынков на 18 июля 2014 года
Евро торгуется в узком диапазоне
Этим утром евро торгуется в ограниченном диапазоне относительно подавляющего числа главных валют. Сегодня внимание трейдеров привлекут данные по балансу счёта текущих операций Еврозоны, а также выступление члена правления Европейского центрального банка Йенса Вайдманна. При этом новости о сбитом самолёте малайзийских авиалиний, а также ситуация в сектое Газа продолжают сказываться на настроении инвесторов негативным образом. В США участники рынка сосредоточатся на изучении индекса уверенности потребителей от Reuters/Michigan, который, согласно прогнозам, должен сказать об улучшении настроения в секторе. Тем временем, вчера президент Федерального резервного банка Сент-Луиса допустил, что повышение краткосрочных процентных ставок может случится раньше, если рост экономики будет сохранять текущие темпы. В 5 часов утра по GMT евро немного прибавил против американского доллара и британского фунта, торгуясь по цене 1,3527 доллара и 0,7910 фунта соответственно.
Австралийский доллар поднялся на 0,1 процента в сравнении с долларом США.
Японская иена потеряла 0,2 процента в равной степени по отношению к обоим – доллару США и евро. Вчера валюта Японии выросла против своих основных конкурентов на фоне увеличения спроса на безопасные активы.
Европа: Рынок откроется в «минусе»
Открытие германского фондового индекса DAX и французского CAC ожидается на 35-68 пунктов и 33 пункта ниже соответственно. Индекс Британской фондовой биржи FTSE100 откроется понижением на 31-32 пункта.
Публикация счёта текущих операций Еврозоны запланирована на сегодня. Информации по ключевым индикаторам Великобритании не будет.
MME Moviement AG (MME), Arise AB (ARISE), Betsson AB (BETSB ) и Boliden AB (BOL) отчитаются по результатам своей деятельности.
Азия: Торги в основном в «красном»
Этим утром азиатские рынки торгуются преимущественно на отрицательной территории. Причиной стало снижение аппетита к риску среди инвесторов после крушения малазийского пассажирского самолёта на границе Украины и России, а также наземного вторжение израильских войск в сектор Газа.
В Японии акции экспортёров Mazda Motor (7261), Toyota Motor (7203) и Sony Corporation(6758 ) упали в стоимости. Sharp Corporation (6753) отступили на информации о том, что квартальные убытки компании могут составить более чем 10 миллиардов японских иен. В то же время, Inpex (1605) продвинулись вперёд вслед за ростом цен на нефть. В 5 часов утра по GMT индекс Токийской фондовой биржи Nikkei 225 торгуется на 1,2 процента ниже на отметке 15191,3 пункта.
США: Фьючерсы торгуются ниже
В 5 часов утра по GMT фьючерсы на S&P 500 торгуются на 2,1 пункта ниже.
Публикация индекса настроения потребителей от Reuters/Michigan и индекса ведущих экономических индикаторов планируется на сегодня.
General Electric (GE), Honeywell International (HON), Bank of New York Mellon (BK), Johnson Controls (JCI), VF Corp (VFC) и Kansas City Southern (KSU) объявят о своих результатах сегодня.
В рамках вчерашней продлённой торговой сессии Advanced Micro Devices (AMD) отступили на 19 процентов после выхода отчёта о прибыли на акцию за второй квартал ниже оценок аналитиков с учётом поправок. International Business Machines (IBM) пошли вниз на 2 процента несмотря на превзошедшие ожидания рынка итоги второго квартала. Hewlett-Packard (HPQ) снизились на 0,4 процента. Так, компания информировала о назначении Мэга Уитмана (Meg Whitman) на должность председателя Совета директоров. Schlumberger (SLB ) потеряли 0,1 процента по причине снижения прибыли во втором квартале. Google (GOOG), напротив, пошли вверх на 1 процент, поскольку объём продаж за второй квартал оказался выше рыночных оценок.
Материал предоставлен Saxo Bank
Евро торгуется в узком диапазоне
Этим утром евро торгуется в ограниченном диапазоне относительно подавляющего числа главных валют. Сегодня внимание трейдеров привлекут данные по балансу счёта текущих операций Еврозоны, а также выступление члена правления Европейского центрального банка Йенса Вайдманна. При этом новости о сбитом самолёте малайзийских авиалиний, а также ситуация в сектое Газа продолжают сказываться на настроении инвесторов негативным образом. В США участники рынка сосредоточатся на изучении индекса уверенности потребителей от Reuters/Michigan, который, согласно прогнозам, должен сказать об улучшении настроения в секторе. Тем временем, вчера президент Федерального резервного банка Сент-Луиса допустил, что повышение краткосрочных процентных ставок может случится раньше, если рост экономики будет сохранять текущие темпы. В 5 часов утра по GMT евро немного прибавил против американского доллара и британского фунта, торгуясь по цене 1,3527 доллара и 0,7910 фунта соответственно.
Австралийский доллар поднялся на 0,1 процента в сравнении с долларом США.
Японская иена потеряла 0,2 процента в равной степени по отношению к обоим – доллару США и евро. Вчера валюта Японии выросла против своих основных конкурентов на фоне увеличения спроса на безопасные активы.
Европа: Рынок откроется в «минусе»
Открытие германского фондового индекса DAX и французского CAC ожидается на 35-68 пунктов и 33 пункта ниже соответственно. Индекс Британской фондовой биржи FTSE100 откроется понижением на 31-32 пункта.
Публикация счёта текущих операций Еврозоны запланирована на сегодня. Информации по ключевым индикаторам Великобритании не будет.
MME Moviement AG (MME), Arise AB (ARISE), Betsson AB (BETSB ) и Boliden AB (BOL) отчитаются по результатам своей деятельности.
Азия: Торги в основном в «красном»
Этим утром азиатские рынки торгуются преимущественно на отрицательной территории. Причиной стало снижение аппетита к риску среди инвесторов после крушения малазийского пассажирского самолёта на границе Украины и России, а также наземного вторжение израильских войск в сектор Газа.
В Японии акции экспортёров Mazda Motor (7261), Toyota Motor (7203) и Sony Corporation(6758 ) упали в стоимости. Sharp Corporation (6753) отступили на информации о том, что квартальные убытки компании могут составить более чем 10 миллиардов японских иен. В то же время, Inpex (1605) продвинулись вперёд вслед за ростом цен на нефть. В 5 часов утра по GMT индекс Токийской фондовой биржи Nikkei 225 торгуется на 1,2 процента ниже на отметке 15191,3 пункта.
США: Фьючерсы торгуются ниже
В 5 часов утра по GMT фьючерсы на S&P 500 торгуются на 2,1 пункта ниже.
Публикация индекса настроения потребителей от Reuters/Michigan и индекса ведущих экономических индикаторов планируется на сегодня.
General Electric (GE), Honeywell International (HON), Bank of New York Mellon (BK), Johnson Controls (JCI), VF Corp (VFC) и Kansas City Southern (KSU) объявят о своих результатах сегодня.
В рамках вчерашней продлённой торговой сессии Advanced Micro Devices (AMD) отступили на 19 процентов после выхода отчёта о прибыли на акцию за второй квартал ниже оценок аналитиков с учётом поправок. International Business Machines (IBM) пошли вниз на 2 процента несмотря на превзошедшие ожидания рынка итоги второго квартала. Hewlett-Packard (HPQ) снизились на 0,4 процента. Так, компания информировала о назначении Мэга Уитмана (Meg Whitman) на должность председателя Совета директоров. Schlumberger (SLB ) потеряли 0,1 процента по причине снижения прибыли во втором квартале. Google (GOOG), напротив, пошли вверх на 1 процент, поскольку объём продаж за второй квартал оказался выше рыночных оценок.
Материал предоставлен Saxo Bank
- Saxo Bank
- Сообщений: 794
- Зарегистрирован: 21 янв 2013, 13:47
- Баллы репутации: 0
Re: Аналитика от Saxo Bank
Saxo Bank » 18 июл 2014, 15:56
3 показателя: критические уровни в Европе, кредитование в Великобритании и настроения в США
Ежедневный обзор рынка от Джеймса Писерно, аналитика брокерской компании Saxo Bank
- Курс евро/доллара торгуется возле минимумов, установленных в период июньского заседания ЕЦБ, ставки доходности опустились до кризисных уровней
- Квартальный отчет Банка Англии о кредитовании может вызвать реакцию фунта
- Потребительские настроения в США существенно не изменились
Сегодня календарь экономических событий не очень насыщенный, поэтому рынок сосредоточится на новостях, поступающих с Украины. Кризис в этой стране обострился после того, как вчера там был сбит пассажирский самолет. Кроме того, игроки реагируют на ухудшающуюся экономическую статистику, как показывает график индексов экономической неожиданности Citigroup.
Сегодня завершаются переговоры Соединенных Штатов Америки и Европейского союза о торговых отношениях. Пресс-конференция состоится в 13:30 GMT.
Ставки доходности по облигациям Германии опустились до кризисных минимумов, евро/доллар тестирует поддержку.
В попытке защититься от рисков инвесторы стали перебираться на рынок облигаций, в результате чего в четверг ставка доходности по 10-летним государственным облигациям Германии упала до уровня 1,15%, который совпадает с кризисным минимумом 2012-го и 2013-го годов. Дальнейшее снижение ставки невозможно будет игнорировать, и его сложно будет вписать в красивую историю о том, что европейский кризис завершился, экономика будет восстанавливаться, а инфляция стабилизируется.
На рынке американских ГКО, напротив, хотя ставка доходности существенно понизилась до 2,462% минимум 2012 года на уровне 1,36% еще далеко. На этом графике, предоставленном Thomson Reuters, видна разница между доходностями в Германии, Великобритании и США.
Европа особенно уязвима перед дополнительными санкциями в отношении России. Инвестиционный бум в Китае завершился, по крайней мере, на ближайшую перспективу, что ударило даже по такому сильному экспортеру, как Германия. Все это медленно начинает сказываться на курсе евро. Приток инвестиций в Европу иссяк, так как доходность по облигациям падает уже пару лет и не предлагает инвесторам возможности для заработка на разнице ставок. Перед комплексной оценкой балансов, которую проводит Европейский центральный банк, банки распродали активы, от которых хотели избавиться. Федеральная резервная система почти завершила выход из программы ежемесячного выкупа активов и предположительно в следующем году начнет повышать ставки. Сейчас у евро/доллара есть только два благоприятных фактора: положительное сальдо платежного баланса и диверсификация валютных резервов.
Курс евро/доллара сейчас тестирует минимум 1,3500, который был зафиксирован в период июньского заседания ЕЦБ. Если в ближайшее время покупатели не появятся, то уровень будет пройден, и пара быстро опустился до следующих уровней: сначала до 1,3400, а в конечном итоге до минимума ноября 2013 года на отметке 1,3300.
[ img ]
Источник: Bloomberg, Saxo Bank
Хотя последняя распродажа на рынке акций была активной, это не значит, что в процентном выражении коррекция завершилась. В течение большей части времени с начала кризиса европейский фондовый рынок находился в состоянии глубокой коррекции, как свидетельствует прикрепленный график ETF на европейские фондовые индексы. Достижение минимумов 2014 года будет означать, что коррекция с вершины к минимуму составила приблизительно 13%, то есть пока еще даже рано говорить о развороте «бычьего» тренда. Похоже, что стратегия «продавай в мае» подтвердилась, но она может предоставить хорошие возможности для покупок в ближайшие недели.
[ img ]
Материал предоставлен Trading Floor
Ежедневный обзор рынка от Джеймса Писерно, аналитика брокерской компании Saxo Bank
- Курс евро/доллара торгуется возле минимумов, установленных в период июньского заседания ЕЦБ, ставки доходности опустились до кризисных уровней
- Квартальный отчет Банка Англии о кредитовании может вызвать реакцию фунта
- Потребительские настроения в США существенно не изменились
Сегодня календарь экономических событий не очень насыщенный, поэтому рынок сосредоточится на новостях, поступающих с Украины. Кризис в этой стране обострился после того, как вчера там был сбит пассажирский самолет. Кроме того, игроки реагируют на ухудшающуюся экономическую статистику, как показывает график индексов экономической неожиданности Citigroup.
Сегодня завершаются переговоры Соединенных Штатов Америки и Европейского союза о торговых отношениях. Пресс-конференция состоится в 13:30 GMT.
Ставки доходности по облигациям Германии опустились до кризисных минимумов, евро/доллар тестирует поддержку.
В попытке защититься от рисков инвесторы стали перебираться на рынок облигаций, в результате чего в четверг ставка доходности по 10-летним государственным облигациям Германии упала до уровня 1,15%, который совпадает с кризисным минимумом 2012-го и 2013-го годов. Дальнейшее снижение ставки невозможно будет игнорировать, и его сложно будет вписать в красивую историю о том, что европейский кризис завершился, экономика будет восстанавливаться, а инфляция стабилизируется.
На рынке американских ГКО, напротив, хотя ставка доходности существенно понизилась до 2,462% минимум 2012 года на уровне 1,36% еще далеко. На этом графике, предоставленном Thomson Reuters, видна разница между доходностями в Германии, Великобритании и США.
Европа особенно уязвима перед дополнительными санкциями в отношении России. Инвестиционный бум в Китае завершился, по крайней мере, на ближайшую перспективу, что ударило даже по такому сильному экспортеру, как Германия. Все это медленно начинает сказываться на курсе евро. Приток инвестиций в Европу иссяк, так как доходность по облигациям падает уже пару лет и не предлагает инвесторам возможности для заработка на разнице ставок. Перед комплексной оценкой балансов, которую проводит Европейский центральный банк, банки распродали активы, от которых хотели избавиться. Федеральная резервная система почти завершила выход из программы ежемесячного выкупа активов и предположительно в следующем году начнет повышать ставки. Сейчас у евро/доллара есть только два благоприятных фактора: положительное сальдо платежного баланса и диверсификация валютных резервов.
Курс евро/доллара сейчас тестирует минимум 1,3500, который был зафиксирован в период июньского заседания ЕЦБ. Если в ближайшее время покупатели не появятся, то уровень будет пройден, и пара быстро опустился до следующих уровней: сначала до 1,3400, а в конечном итоге до минимума ноября 2013 года на отметке 1,3300.
[ img ]
Источник: Bloomberg, Saxo Bank
Хотя последняя распродажа на рынке акций была активной, это не значит, что в процентном выражении коррекция завершилась. В течение большей части времени с начала кризиса европейский фондовый рынок находился в состоянии глубокой коррекции, как свидетельствует прикрепленный график ETF на европейские фондовые индексы. Достижение минимумов 2014 года будет означать, что коррекция с вершины к минимуму составила приблизительно 13%, то есть пока еще даже рано говорить о развороте «бычьего» тренда. Похоже, что стратегия «продавай в мае» подтвердилась, но она может предоставить хорошие возможности для покупок в ближайшие недели.
[ img ]
Материал предоставлен Trading Floor
- Saxo Bank
- Сообщений: 794
- Зарегистрирован: 21 янв 2013, 13:47
- Баллы репутации: 0
Re: Аналитика от Saxo Bank
Saxo Bank » 18 июл 2014, 21:27
Форекс: В центре внимания GBPUSD и USDCAD
Анализ рынка форекс от Джона Харди, главы отдела валютных стратегий, брокера Saxo Bank
- Антирисковые настроения растут на фоне волнений, связанных с рейсом MH17
- И без того уязвимый рубль становится еще более нестабильным
- Пара USDCAD в центре внимания на фоне отчета CPI в Канаде
Вчера рынок собирался бездействовать, но совершенно неожиданно малазийский авиарейс сбили в воздушном пространстве над Восточной Украиной, и интерес к риску резко направился вниз. Что касается валют, то самая сильная реакция ощущалась в снижении кросс-курсов иены и валют развивающихся рынков, хотя, повторюсь, валюты подверглись гораздо меньшему влиянию, чем остальные рынки, поскольку акции пережили резкий спад, облигации выросли, а золото вырвалось вверх. Исключением стал российский рубль, поскольку данное событие напрямую повышает вероятность рисков при заключении сделок на российских рынках, в частности, ввиду того, что оно произошло вскоре после объявления США о санкциях.
С утра рынок пытается оправиться от движений, совершенных вчера вечером, поскольку внешние/геополитические событийные неожиданности, подобные этой, редко вызывают устойчивое давление на рынке, если только не присутствуют признаки постоянной эскалации.
График: USDRUB
Вчера максимальные потери понес рубль на фоне инцидента с малазийским авиалайнером над Украиной, он вчера и так уже выглядел уязвимым, когда новость нанесла по нему очередной удар. Рубль занимает оборонительную позицию, и пара может протестировать циклические максимумы вблизи 37,00, где откаты по направлению к 35,00 предоставляют возможности для занятия короткой позиции.
[ img ]
Источник: Bloomberg, Saxo Bank
Вчера США продемонстрировали неоднозначный набор данных, включая чрезвычайно слабый отчет по числу начал жилищных строительств и один из сильнейших показателей ФРБ Филадельфии с момента окончания мирового финансового кризиса. Доллар не смог получить прочную поддержку на этом фоне, поскольку основные долларовые пары, по всей видимости, застыли в нерешительности. На мой взгляд, выступление Йеллен на этой неделе не было чрезвычайно склонным к смягчению, однако реакция рынка носит крайне нейтральный характер, что сохраняет вероятность того, что бычий рынок снова может быть отложен. См. убедительный довод Амброза Эванса-Притчарда в пользу бычьей картины по доллару.
Что нас ждет
Сегодня неделя завершается скупым на события календарем, а внимание, вероятно, будет в основном сосредоточено на последствиях инцидента с малазийским авиалайнером, а также на том, следует ли держать рискованные позиции на выходных. Кросс-курсы иены продолжают приковывать внимание в этом отношении, поскольку они наиболее восприимчивы к интересу к риску.
График: GBPUSD
Пара фунт/доллар является одной из основных долларовых пар, зажатой в пределах узкого диапазона. Я полагаю, что пара была готова консолидироваться ниже, по направлению к 1,7000 или еще ниже прежде, чем данные по инфляции, опубликованные в начале недели, способствовали ее росту. К настоящему моменту мы нейтрализовали реакцию на эти данные, и пара может оказаться более уязвимой перед нисходящей консолидацией в ближайшие дни, особенно, если интерес к риску останется хрупким.
[ img ]
Источник: Bloomberg, Saxo Bank
Материал предоставлен Trading Floor
Анализ рынка форекс от Джона Харди, главы отдела валютных стратегий, брокера Saxo Bank
- Антирисковые настроения растут на фоне волнений, связанных с рейсом MH17
- И без того уязвимый рубль становится еще более нестабильным
- Пара USDCAD в центре внимания на фоне отчета CPI в Канаде
Вчера рынок собирался бездействовать, но совершенно неожиданно малазийский авиарейс сбили в воздушном пространстве над Восточной Украиной, и интерес к риску резко направился вниз. Что касается валют, то самая сильная реакция ощущалась в снижении кросс-курсов иены и валют развивающихся рынков, хотя, повторюсь, валюты подверглись гораздо меньшему влиянию, чем остальные рынки, поскольку акции пережили резкий спад, облигации выросли, а золото вырвалось вверх. Исключением стал российский рубль, поскольку данное событие напрямую повышает вероятность рисков при заключении сделок на российских рынках, в частности, ввиду того, что оно произошло вскоре после объявления США о санкциях.
С утра рынок пытается оправиться от движений, совершенных вчера вечером, поскольку внешние/геополитические событийные неожиданности, подобные этой, редко вызывают устойчивое давление на рынке, если только не присутствуют признаки постоянной эскалации.
График: USDRUB
Вчера максимальные потери понес рубль на фоне инцидента с малазийским авиалайнером над Украиной, он вчера и так уже выглядел уязвимым, когда новость нанесла по нему очередной удар. Рубль занимает оборонительную позицию, и пара может протестировать циклические максимумы вблизи 37,00, где откаты по направлению к 35,00 предоставляют возможности для занятия короткой позиции.
[ img ]
Источник: Bloomberg, Saxo Bank
Вчера США продемонстрировали неоднозначный набор данных, включая чрезвычайно слабый отчет по числу начал жилищных строительств и один из сильнейших показателей ФРБ Филадельфии с момента окончания мирового финансового кризиса. Доллар не смог получить прочную поддержку на этом фоне, поскольку основные долларовые пары, по всей видимости, застыли в нерешительности. На мой взгляд, выступление Йеллен на этой неделе не было чрезвычайно склонным к смягчению, однако реакция рынка носит крайне нейтральный характер, что сохраняет вероятность того, что бычий рынок снова может быть отложен. См. убедительный довод Амброза Эванса-Притчарда в пользу бычьей картины по доллару.
Что нас ждет
Сегодня неделя завершается скупым на события календарем, а внимание, вероятно, будет в основном сосредоточено на последствиях инцидента с малазийским авиалайнером, а также на том, следует ли держать рискованные позиции на выходных. Кросс-курсы иены продолжают приковывать внимание в этом отношении, поскольку они наиболее восприимчивы к интересу к риску.
График: GBPUSD
Пара фунт/доллар является одной из основных долларовых пар, зажатой в пределах узкого диапазона. Я полагаю, что пара была готова консолидироваться ниже, по направлению к 1,7000 или еще ниже прежде, чем данные по инфляции, опубликованные в начале недели, способствовали ее росту. К настоящему моменту мы нейтрализовали реакцию на эти данные, и пара может оказаться более уязвимой перед нисходящей консолидацией в ближайшие дни, особенно, если интерес к риску останется хрупким.
[ img ]
Источник: Bloomberg, Saxo Bank
Материал предоставлен Trading Floor
- Saxo Bank
- Сообщений: 794
- Зарегистрирован: 21 янв 2013, 13:47
- Баллы репутации: 0
Re: Аналитика от Saxo Bank
Saxo Bank » 21 июл 2014, 09:26
Утренний брифинг от Saxo Bank: обзор рынков на 21 июля 2014 года
Форекс: Евро торгуется с повышением
Этим утром евро относительно главных валют торгуется с повышением. Сегодняшний день не особо щедр на макростатистику, и внимание рынка будет направлено на цены германских производителей, которые укажут на перспективы развития инфляционных трендов в регионе. Во второй половине недели ожидается релиз данных по уверенности потребителей в Еврозоне и индексу PMI ряда европейских стран. Между тем, вчера министр финансов Германии Вольфганг Шойбле заострил внимание на том, что мягкая денежно-кредитная политика Европейского центрального банка может привести к риску возникновения «пузыря» на европейском рынке активов. В США опубликуют июньский индекс национальной активности ФРБ Чикаго, который, если верить прогнозам, должен показать снижение. В 5 часов утра по GMT евро прибавил 0,2 процента против американского доллара, торгуясь по цене 1,3547 доллара, и несколько повысился в сравнении с британским фунтом, составив 0,7922 фунта.
Японская иена выросла на 0,1 процента по отношению к доллару США, и чуть опустилась против евро.
Европа: Рынок откроется в «плюсе»
Открытие германского фондового индекса DAX и французского CAC ожидается на 5-7 пунктов и 7 пунктов выше соответственно. Индекс Британской фондовой биржи FTSE100 откроется повышением на 9-10 пунктов.
Публикация индекса цен производителей Германии; объёма промышленных продаж и заказов Италии; индекса цен на жильё Испании и счёта текущих операций Греции запланирована на сегодня. Информации по ключевым индикаторам Великобритании не будет.
Klepierre SA (LI), Acerinox SA (ACX), ANF Immobilier SA (ANF), Binckbank NV (BINCK), Koninklijke Philips NV (PHIA), Microgen (MCGN), Allocate Software (ALL), CSF Group (CSFG), Dialight (DIA) и Michelmersh Brick Holdings (MBH) отчитаются по результатам своей деятельности.
Азия: Торги в основном в «зелёном»
Этим утром азиатские рынки торгуются преимущественно на положительной территории.
В Южной Корее Woori Investment & Securities (005940) подскочили, продолжая своё повышательное движение восьмой день подряд на позитивной оценке брокера. Pumyang Construction (002410), Hyundai Cement (006390) и IHQ (003560), напротив, опустились, оказавшись в списке топ-отстающих среди компонентов индекса KOSPI. В Китае China Eastern Airlines (600115) потеряли в цене на информации компании о том, что неблагоприятные колебания обменного курса юаня могут спровоцировать спад чистой прибыли за первое полугодие на целых 93,4 процента в годовом исчислении. Между тем, China Vanke (000002) и Poly Real Estate Group (600048 ) поднялись в стоимости, став лидерами среди бумаг китайских разработчиков. В Гонконге China Coal Energy (1898 ) отступили после того, как компания спрогнозировала снижение чистой прибыли в первом полугодии больше, чем на 75 процентов по сравнению с прошлым годом. В то же время, Wynn Macau (1128 ) подорожали, выбившись вперёд среди акций игорного бизнеса. Фондовые рынки Японии сегодня закрыты по случаю национального праздника Дня моря.
США: Фьючерсы торгуются ниже
В 5 часов утра по GMT фьючерсы на S&P 500 торгуются на 1,2 пункта ниже.
Публикация индекса национальной деловой активности от ФРБ-Чикаго планируется на сегодня.
AbbVie (ABBV), Halliburton (HAL, Texas Instruments (TXN), BB&T (BBT), Netflix (NFLX), Lorillard (LO) и SunTrust Banks (STI) объявят о своих результатах сегодня.
В рамках пятничной продлённой торговой сессии East West Bancorp (EWBC) и Commerce Bancshares (CBSH) продолжили своё повышательное движение и поднялись на 9,1 процента и 9 процентов соответственно. Kraton Performance Polymers (KRA) и OmniVision Technologies (OVTI), напротив, развернулись и пошли вниз на 9 процентов и 5,1 процента соответственно.
Материал предоставлен Saxo Bank
Форекс: Евро торгуется с повышением
Этим утром евро относительно главных валют торгуется с повышением. Сегодняшний день не особо щедр на макростатистику, и внимание рынка будет направлено на цены германских производителей, которые укажут на перспективы развития инфляционных трендов в регионе. Во второй половине недели ожидается релиз данных по уверенности потребителей в Еврозоне и индексу PMI ряда европейских стран. Между тем, вчера министр финансов Германии Вольфганг Шойбле заострил внимание на том, что мягкая денежно-кредитная политика Европейского центрального банка может привести к риску возникновения «пузыря» на европейском рынке активов. В США опубликуют июньский индекс национальной активности ФРБ Чикаго, который, если верить прогнозам, должен показать снижение. В 5 часов утра по GMT евро прибавил 0,2 процента против американского доллара, торгуясь по цене 1,3547 доллара, и несколько повысился в сравнении с британским фунтом, составив 0,7922 фунта.
Японская иена выросла на 0,1 процента по отношению к доллару США, и чуть опустилась против евро.
Европа: Рынок откроется в «плюсе»
Открытие германского фондового индекса DAX и французского CAC ожидается на 5-7 пунктов и 7 пунктов выше соответственно. Индекс Британской фондовой биржи FTSE100 откроется повышением на 9-10 пунктов.
Публикация индекса цен производителей Германии; объёма промышленных продаж и заказов Италии; индекса цен на жильё Испании и счёта текущих операций Греции запланирована на сегодня. Информации по ключевым индикаторам Великобритании не будет.
Klepierre SA (LI), Acerinox SA (ACX), ANF Immobilier SA (ANF), Binckbank NV (BINCK), Koninklijke Philips NV (PHIA), Microgen (MCGN), Allocate Software (ALL), CSF Group (CSFG), Dialight (DIA) и Michelmersh Brick Holdings (MBH) отчитаются по результатам своей деятельности.
Азия: Торги в основном в «зелёном»
Этим утром азиатские рынки торгуются преимущественно на положительной территории.
В Южной Корее Woori Investment & Securities (005940) подскочили, продолжая своё повышательное движение восьмой день подряд на позитивной оценке брокера. Pumyang Construction (002410), Hyundai Cement (006390) и IHQ (003560), напротив, опустились, оказавшись в списке топ-отстающих среди компонентов индекса KOSPI. В Китае China Eastern Airlines (600115) потеряли в цене на информации компании о том, что неблагоприятные колебания обменного курса юаня могут спровоцировать спад чистой прибыли за первое полугодие на целых 93,4 процента в годовом исчислении. Между тем, China Vanke (000002) и Poly Real Estate Group (600048 ) поднялись в стоимости, став лидерами среди бумаг китайских разработчиков. В Гонконге China Coal Energy (1898 ) отступили после того, как компания спрогнозировала снижение чистой прибыли в первом полугодии больше, чем на 75 процентов по сравнению с прошлым годом. В то же время, Wynn Macau (1128 ) подорожали, выбившись вперёд среди акций игорного бизнеса. Фондовые рынки Японии сегодня закрыты по случаю национального праздника Дня моря.
США: Фьючерсы торгуются ниже
В 5 часов утра по GMT фьючерсы на S&P 500 торгуются на 1,2 пункта ниже.
Публикация индекса национальной деловой активности от ФРБ-Чикаго планируется на сегодня.
AbbVie (ABBV), Halliburton (HAL, Texas Instruments (TXN), BB&T (BBT), Netflix (NFLX), Lorillard (LO) и SunTrust Banks (STI) объявят о своих результатах сегодня.
В рамках пятничной продлённой торговой сессии East West Bancorp (EWBC) и Commerce Bancshares (CBSH) продолжили своё повышательное движение и поднялись на 9,1 процента и 9 процентов соответственно. Kraton Performance Polymers (KRA) и OmniVision Technologies (OVTI), напротив, развернулись и пошли вниз на 9 процентов и 5,1 процента соответственно.
Материал предоставлен Saxo Bank
- Saxo Bank
- Сообщений: 794
- Зарегистрирован: 21 янв 2013, 13:47
- Баллы репутации: 0
Re: Аналитика от Saxo Bank
Saxo Bank » 21 июл 2014, 11:46
Три показателя: промышленность в Италии, индекс ФРБ и евро/доллар
Ежедневный обзор рынка от Джеймса Писерно, аналитика брокерской компании Saxo Bank
Понедельник небогат на экономические события, а значит, отчет о заводских заказах в Италии привлечет внимание участников рынка, которые ищут новую информацию о неустойчивом состоянии европейской экономики. Чуть позже ФРБ Чикаго опубликует обновленные данные об индексе национальной активности. Тем временем игроки будут внимательно следить за динамикой курса евро/доллара, который реагирует на переоценку геополитических рисков для Еврозоны в свете падения самолета малазийских авиалиний на Украине.
Италия: новые промышленные заказы (08:00 GMT). Шаткое положение экономики Европы снова под вопросом. В принципе, признаков уверенного роста где-либо за пределами Германии не было никогда, а сейчас оптимизма стало еще меньше. Самым последним доказательством того, что экономика развивается не в том направлении, стала переоценка роста ВВП за второй квартал для Еврозоны до 0,21% (по данным опубликованного в пятницу еженедельного анализа на Now-Casting.com). Эта оценка была снижена уже во второй раз и сейчас равна половине оценке за второй квартал, которая была в начале мая. Вышедшие на прошлой неделе новые результаты опросов в деловом секторе также указывают на то, что впереди Европу ждут новые трудности. Наибольшее беспокойство среди четверки крупнейших стран вызывает Франция, хотя экономические оценки для Германии в последнее время также понизились.
К списку потенциальных проблем добавилась трагическая авария с малазийским пассажирским самолетом на Украине, который разбился, как сообщается, по причине попавшей в него ракеты класса «земля-воздух». Это нападение, как ожидается, еще больше усилит напряженность в отношениях между Россией и Западом. На прошлой неделе, до падения самолета, США ввели в отношении России более жесткие санкции. Некоторые аналитики прогнозируют, что если улики покажут, что Россия имела отношение к катастрофе с самолетом Malaysia Airlines, в которой, по подсчетам погибли 300 человек, половина из которых — граждане Нидерландов, то могут быть введены более жесткие санкции. Это в свою очередь усиливает неопределенность в отношении экспорта газовых поставок из России, которые обеспечивают около 30% всего газоснабжения в Европе.
Даже если последнее обострение конфликта на Украине никак не повлияет на экономику, перспективы Европы все равно остаются туманными. В поисках новых доказательств в этот сонный в экономическом плане день игроки сосредоточат внимание на отчете о новых промышленных заказах из Италии, который поможет спрогнозировать продажи в производственном секторе. Публикуемая в последнее время статистика выглядит впечатляюще: в апреле новые заводские заказы выросли на 6,2% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, что стало самым высоким показателем роста за семь месяцев и восьмым подряд увеличением (без учета внешних факторов). Как показал июньский результат производственного индекса PMI, составляемого Markit/ADACI, в третьей по величине экономике Европы должна сохраниться положительная тенденция в этом направлении.
Сегодня предстоит решить, подтвердят ли правительственные данные о промышленных заказах оценки компании Markit. Обратите особое внимание на данные о зарубежных заказах, которые в последнее время были двигателем роста заводской активности в Италии. Внутренний спрос, напротив, в лучшем случае можно назвать вялым. По этой причине экономические перспективы Италии по-прежнему осложнены трудностями. Возникает естественный вопрос: ухудшается ли обстановка? Результаты опросов в деловом секторе свидетельствуют об обратном. Публикуемый сегодня отчет Istat поможет понять, насколько обоснованы эти настроения.
[ img ]
Материал предоставлен Trading Floor
Ежедневный обзор рынка от Джеймса Писерно, аналитика брокерской компании Saxo Bank
Понедельник небогат на экономические события, а значит, отчет о заводских заказах в Италии привлечет внимание участников рынка, которые ищут новую информацию о неустойчивом состоянии европейской экономики. Чуть позже ФРБ Чикаго опубликует обновленные данные об индексе национальной активности. Тем временем игроки будут внимательно следить за динамикой курса евро/доллара, который реагирует на переоценку геополитических рисков для Еврозоны в свете падения самолета малазийских авиалиний на Украине.
Италия: новые промышленные заказы (08:00 GMT). Шаткое положение экономики Европы снова под вопросом. В принципе, признаков уверенного роста где-либо за пределами Германии не было никогда, а сейчас оптимизма стало еще меньше. Самым последним доказательством того, что экономика развивается не в том направлении, стала переоценка роста ВВП за второй квартал для Еврозоны до 0,21% (по данным опубликованного в пятницу еженедельного анализа на Now-Casting.com). Эта оценка была снижена уже во второй раз и сейчас равна половине оценке за второй квартал, которая была в начале мая. Вышедшие на прошлой неделе новые результаты опросов в деловом секторе также указывают на то, что впереди Европу ждут новые трудности. Наибольшее беспокойство среди четверки крупнейших стран вызывает Франция, хотя экономические оценки для Германии в последнее время также понизились.
К списку потенциальных проблем добавилась трагическая авария с малазийским пассажирским самолетом на Украине, который разбился, как сообщается, по причине попавшей в него ракеты класса «земля-воздух». Это нападение, как ожидается, еще больше усилит напряженность в отношениях между Россией и Западом. На прошлой неделе, до падения самолета, США ввели в отношении России более жесткие санкции. Некоторые аналитики прогнозируют, что если улики покажут, что Россия имела отношение к катастрофе с самолетом Malaysia Airlines, в которой, по подсчетам погибли 300 человек, половина из которых — граждане Нидерландов, то могут быть введены более жесткие санкции. Это в свою очередь усиливает неопределенность в отношении экспорта газовых поставок из России, которые обеспечивают около 30% всего газоснабжения в Европе.
Даже если последнее обострение конфликта на Украине никак не повлияет на экономику, перспективы Европы все равно остаются туманными. В поисках новых доказательств в этот сонный в экономическом плане день игроки сосредоточат внимание на отчете о новых промышленных заказах из Италии, который поможет спрогнозировать продажи в производственном секторе. Публикуемая в последнее время статистика выглядит впечатляюще: в апреле новые заводские заказы выросли на 6,2% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, что стало самым высоким показателем роста за семь месяцев и восьмым подряд увеличением (без учета внешних факторов). Как показал июньский результат производственного индекса PMI, составляемого Markit/ADACI, в третьей по величине экономике Европы должна сохраниться положительная тенденция в этом направлении.
Сегодня предстоит решить, подтвердят ли правительственные данные о промышленных заказах оценки компании Markit. Обратите особое внимание на данные о зарубежных заказах, которые в последнее время были двигателем роста заводской активности в Италии. Внутренний спрос, напротив, в лучшем случае можно назвать вялым. По этой причине экономические перспективы Италии по-прежнему осложнены трудностями. Возникает естественный вопрос: ухудшается ли обстановка? Результаты опросов в деловом секторе свидетельствуют об обратном. Публикуемый сегодня отчет Istat поможет понять, насколько обоснованы эти настроения.
[ img ]
Материал предоставлен Trading Floor
- Saxo Bank
- Сообщений: 794
- Зарегистрирован: 21 янв 2013, 13:47
- Баллы репутации: 0
Re: Аналитика от Saxo Bank
Saxo Bank » 21 июл 2014, 15:59
Обзор валютного рынка: основные фундаментальные аспекты текущей недели
Анализ рынка форекс от Джона Харди, главы отдела валютных стратегий, брокера Saxo Bank
- Пара евро/доллар продолжает совершать нерешительные движения
- Речь Йеллен может способствовать движению пары доллар/иена
- Австралийский доллар в последнее время демонстрирует рост несмотря ни на что
В пятницу пара евро/доллар предприняла попытку пробить отметку 1,3500, однако ей не хватило решимости, и традиционная линия поддержки (минимумы непосредственно ниже 1,3480) остались нетронутыми, поскольку, очевидно, что это было уже слишком для этого никогда-не-спешащего рынка. Тем не менее, эта попытка пробиться ниже сохраняет нисходящее давление и готовит почву для итогового прорыва, если пара останется ниже уровня 1,3600 и не будет слишком долго колебаться.
Кое-кто предполагает, что риск заключается в том, что торговля в пределах узкого диапазона может продолжиться, поскольку рынок не готов определиться с направлением во время такой низкой волатильности, летней спячки и до результатов заседания Федерального комитета по открытым рынкам, которое состоится 30 июля. Аналогичная картина складывается и в паре доллар/иена и области 101,00/100,75, хотя в этом случае имеется в виду нисходящий прорыв для доллара. Это означает, что пара евро/иена может остаться парой с высоким коэффициентом бета, если пара евро/доллар упадет ниже, как и пара доллар/иена.
График: USDJPY
На этой неделе внимание сосредоточено в двух направлениях – на оба уровня поддержки в паре доллар/иена между 101,00 и 100,75 – см. ниже – и на область 1,3500/1,3475 в паре евро/доллар. Рынок не выглядит готовым к росту иены, поэтому его самонадеянность может оказаться под вопросом, особенно, если в ближайшие недели удастся пробить уровень 100,00 – или, возможно, в ближайшие дни, поскольку в среду нас ждет следующий крупный событийный риск в форме заседания FOMC (с учетом недавнего важного выступления председателя Федерального резервного банка, Джанет Йеллен, это заседаний не будет событийным, поэтому пара доллар/иена может истолковать его как зеленый свет для ликвидации старых длинных позиций). Следите за новостями – за всего годы наблюдения за валютным рынком, на моей памяти, это самый странный рынок в паре доллар/иена.
[ img ]
Грядущая неделя
Сегодня календарь, как обычно, небогат на события, однако до конца недели нас ждет несколько любопытных событийных рисков. Ниже указаны только основные события. С точки зрения событийного риска, на этой неделе в центре внимания окажутся австралийский и новозеландский доллары и, особенно, фунт.
Вторник
• Решение по ставке в Венгрии – банк собирается сократить ставку еще на 0,1% до 2,20%. Когда рынок поймет, что ставка является слишком низкой для страны, которая всего несколько лет назад получила пакет помощи МВФ? Венгерский форинт будет крайне восприимчив к слабому интересу к риску, если это еще возможно.
• Индекс CPI в США в июне – отчеты по CPI привлекали пристальное внимание, и хотя очевидно, что Йеллен из ФРС предпочитает концентрировать свое внимание на занятости, еще один высокий показатель может привлечь внимание рынка, в то время как показатель немного ниже ожиданий может почти не вызвать никакой реакции.
• Выступление Стивенса (RBA) – австралийский доллар выглядит чрезвычайно сильным, несмотря на все жалобы RBA.
Материал предоставлен Trading Floor
Анализ рынка форекс от Джона Харди, главы отдела валютных стратегий, брокера Saxo Bank
- Пара евро/доллар продолжает совершать нерешительные движения
- Речь Йеллен может способствовать движению пары доллар/иена
- Австралийский доллар в последнее время демонстрирует рост несмотря ни на что
В пятницу пара евро/доллар предприняла попытку пробить отметку 1,3500, однако ей не хватило решимости, и традиционная линия поддержки (минимумы непосредственно ниже 1,3480) остались нетронутыми, поскольку, очевидно, что это было уже слишком для этого никогда-не-спешащего рынка. Тем не менее, эта попытка пробиться ниже сохраняет нисходящее давление и готовит почву для итогового прорыва, если пара останется ниже уровня 1,3600 и не будет слишком долго колебаться.
Кое-кто предполагает, что риск заключается в том, что торговля в пределах узкого диапазона может продолжиться, поскольку рынок не готов определиться с направлением во время такой низкой волатильности, летней спячки и до результатов заседания Федерального комитета по открытым рынкам, которое состоится 30 июля. Аналогичная картина складывается и в паре доллар/иена и области 101,00/100,75, хотя в этом случае имеется в виду нисходящий прорыв для доллара. Это означает, что пара евро/иена может остаться парой с высоким коэффициентом бета, если пара евро/доллар упадет ниже, как и пара доллар/иена.
График: USDJPY
На этой неделе внимание сосредоточено в двух направлениях – на оба уровня поддержки в паре доллар/иена между 101,00 и 100,75 – см. ниже – и на область 1,3500/1,3475 в паре евро/доллар. Рынок не выглядит готовым к росту иены, поэтому его самонадеянность может оказаться под вопросом, особенно, если в ближайшие недели удастся пробить уровень 100,00 – или, возможно, в ближайшие дни, поскольку в среду нас ждет следующий крупный событийный риск в форме заседания FOMC (с учетом недавнего важного выступления председателя Федерального резервного банка, Джанет Йеллен, это заседаний не будет событийным, поэтому пара доллар/иена может истолковать его как зеленый свет для ликвидации старых длинных позиций). Следите за новостями – за всего годы наблюдения за валютным рынком, на моей памяти, это самый странный рынок в паре доллар/иена.
[ img ]
Грядущая неделя
Сегодня календарь, как обычно, небогат на события, однако до конца недели нас ждет несколько любопытных событийных рисков. Ниже указаны только основные события. С точки зрения событийного риска, на этой неделе в центре внимания окажутся австралийский и новозеландский доллары и, особенно, фунт.
Вторник
• Решение по ставке в Венгрии – банк собирается сократить ставку еще на 0,1% до 2,20%. Когда рынок поймет, что ставка является слишком низкой для страны, которая всего несколько лет назад получила пакет помощи МВФ? Венгерский форинт будет крайне восприимчив к слабому интересу к риску, если это еще возможно.
• Индекс CPI в США в июне – отчеты по CPI привлекали пристальное внимание, и хотя очевидно, что Йеллен из ФРС предпочитает концентрировать свое внимание на занятости, еще один высокий показатель может привлечь внимание рынка, в то время как показатель немного ниже ожиданий может почти не вызвать никакой реакции.
• Выступление Стивенса (RBA) – австралийский доллар выглядит чрезвычайно сильным, несмотря на все жалобы RBA.
Материал предоставлен Trading Floor
- Saxo Bank
- Сообщений: 794
- Зарегистрирован: 21 янв 2013, 13:47
- Баллы репутации: 0
Re: Аналитика от Saxo Bank
Saxo Bank » 22 июл 2014, 09:26
Утренний брифинг от Saxo Bank: обзор рынков на 22 июля 2014 года
Форекс: Доллар США торгуется в узком диапазоне
Этим утром доллар США относительно большинства главных валют торгуется в ограниченном диапазоне. Учитывая, что данные по сектору жилой недвижимости США, опубликованные на прошлой неделе, оказались слабее, чем ожидалось, сегодня трейдеры сосредоточат своё внимание на информации по продаже вторичного жилья, а также ценах на жильё в стране, что поможет объективно оценить состояние данной сферы экономики. Кроме того, ожидается релиз июньского индекса потребительских цен; так, по прогнозам, годовая инфляция потребительских цен должна остаться на прежнем уровне. Между тем, ввиду отсутствия ключевых экономических событий в Еврозоне участники рынка будут поглощены анализом вчерашнего отчёта Бундесбанка, где было сказано об ожидающейся стагнации в германской экономике во втором квартале. В то же время Международный валютный фонд повысил свою оценку для роста германской экономики на текущий год. В 5 часов утра по GMT евро и британский фунт несколько прибавили против американского доллара и британского фунта, торгуясь по цене 1,3525 доллара и 1,7081 доллара соответственно.
Японская иена потеряла по 0,1 процента против доллара США и евро.
Австралийский доллар поднялся на 0,2 процента в сравнении с американским долларом.
Европа: Рынок откроется в «плюсе»
Открытие германского фондового индекса DAX и французского CAC ожидается на 29 пунктов и 14 пунктов выше соответственно. Индекс Британской фондовой биржи FTSE100 откроется повышением на 23 пункта.
Публикация торгового баланса Швейцарии; объёма чистых заимствований государственного сектора, чистой потребности государственного сектора в денежных средствах и обзора тенденций в различных отраслях от CBI, в частности, индекса отпускных цен и индекса промышленных заказов Великобритании запланирована на сегодня. Кроме того, выйдет отчёт по государственному долгу Еврозоны за первый квартал.
Publicis Groupe SA (PUB ), Gecina SA (GFC), Sartorius Stedim Biotech (DIM), Sartorius AG (SRT), Mercialys SA (MERY), Enagas SA (ENG), ARM Holdings (ARM), Croda International (CRDA), IG Group Holdings (IGG), Premier Foods (PFD) и Arbuthnot Banking Group (ARBB ) отчитаются по результатам своей деятельности.
Азия: Торги в «зелёном»
Этим утром азиатские рынки торгуются на положительной территории.
В Японии Tokyo Steel Manufacturing (5423) подорожали после повышения компанией годового прогноза прибыли. Chiba Bank (8331) прибавили в цене ввиду объявления компанией об обратной покупке акций. Oriental Land (4661), напротив, как только в СМИ были опубликованы прогнозы, согласно которым прибыль компании за 1 квартал должна показать снижение. В 5 часов утра по GMT индекс Токийской фондовой биржи Nikkei 225 торгуется на 1 процент выше на отметке 15362,9 пункта.
США: Фьючерсы торгуются выше
В 5 часов утра по GMT фьючерсы на S&P 500 торгуются на 1,8 пункта выше.
Публикация индекса потребительских цен, индекса цен на новое жильё, объёма продаж жилья на вторичном рынке, индекса производственной активности от ФРБ Ричмонда и индекса розничных продаж от Johnson Redbook планируется на сегодня.
Apple (AAPL), Microsoft (MSFT), Verizon Communications (VZ), The Coca-Cola Company (KO), Comcast (CMCSK), United Technologies (UTX), McDonald's Corporation (MCD) и Altria Group (MO) объявят о своих результатах сегодня.
Материал предоставлен Saxo Bank
Форекс: Доллар США торгуется в узком диапазоне
Этим утром доллар США относительно большинства главных валют торгуется в ограниченном диапазоне. Учитывая, что данные по сектору жилой недвижимости США, опубликованные на прошлой неделе, оказались слабее, чем ожидалось, сегодня трейдеры сосредоточат своё внимание на информации по продаже вторичного жилья, а также ценах на жильё в стране, что поможет объективно оценить состояние данной сферы экономики. Кроме того, ожидается релиз июньского индекса потребительских цен; так, по прогнозам, годовая инфляция потребительских цен должна остаться на прежнем уровне. Между тем, ввиду отсутствия ключевых экономических событий в Еврозоне участники рынка будут поглощены анализом вчерашнего отчёта Бундесбанка, где было сказано об ожидающейся стагнации в германской экономике во втором квартале. В то же время Международный валютный фонд повысил свою оценку для роста германской экономики на текущий год. В 5 часов утра по GMT евро и британский фунт несколько прибавили против американского доллара и британского фунта, торгуясь по цене 1,3525 доллара и 1,7081 доллара соответственно.
Японская иена потеряла по 0,1 процента против доллара США и евро.
Австралийский доллар поднялся на 0,2 процента в сравнении с американским долларом.
Европа: Рынок откроется в «плюсе»
Открытие германского фондового индекса DAX и французского CAC ожидается на 29 пунктов и 14 пунктов выше соответственно. Индекс Британской фондовой биржи FTSE100 откроется повышением на 23 пункта.
Публикация торгового баланса Швейцарии; объёма чистых заимствований государственного сектора, чистой потребности государственного сектора в денежных средствах и обзора тенденций в различных отраслях от CBI, в частности, индекса отпускных цен и индекса промышленных заказов Великобритании запланирована на сегодня. Кроме того, выйдет отчёт по государственному долгу Еврозоны за первый квартал.
Publicis Groupe SA (PUB ), Gecina SA (GFC), Sartorius Stedim Biotech (DIM), Sartorius AG (SRT), Mercialys SA (MERY), Enagas SA (ENG), ARM Holdings (ARM), Croda International (CRDA), IG Group Holdings (IGG), Premier Foods (PFD) и Arbuthnot Banking Group (ARBB ) отчитаются по результатам своей деятельности.
Азия: Торги в «зелёном»
Этим утром азиатские рынки торгуются на положительной территории.
В Японии Tokyo Steel Manufacturing (5423) подорожали после повышения компанией годового прогноза прибыли. Chiba Bank (8331) прибавили в цене ввиду объявления компанией об обратной покупке акций. Oriental Land (4661), напротив, как только в СМИ были опубликованы прогнозы, согласно которым прибыль компании за 1 квартал должна показать снижение. В 5 часов утра по GMT индекс Токийской фондовой биржи Nikkei 225 торгуется на 1 процент выше на отметке 15362,9 пункта.
США: Фьючерсы торгуются выше
В 5 часов утра по GMT фьючерсы на S&P 500 торгуются на 1,8 пункта выше.
Публикация индекса потребительских цен, индекса цен на новое жильё, объёма продаж жилья на вторичном рынке, индекса производственной активности от ФРБ Ричмонда и индекса розничных продаж от Johnson Redbook планируется на сегодня.
Apple (AAPL), Microsoft (MSFT), Verizon Communications (VZ), The Coca-Cola Company (KO), Comcast (CMCSK), United Technologies (UTX), McDonald's Corporation (MCD) и Altria Group (MO) объявят о своих результатах сегодня.
Материал предоставлен Saxo Bank
- Saxo Bank
- Сообщений: 794
- Зарегистрирован: 21 янв 2013, 13:47
- Баллы репутации: 0
Re: Аналитика от Saxo Bank
Saxo Bank » 22 июл 2014, 11:44
Три показателя: промышленность в Великобритании, CPI и жилье США
Ежедневный обзор рынка от Джеймса Писерно, аналитика брокерской компании Saxo Bank
- Британская промышленность набирает силы
- CPI в США - ценовое давление растет, но пока лишь незначительно
- Продажи на рынке жилья падают, но общий тренд сохраняет позитивную направленность
Во вторник нас ждет несколько интересных экономических публикаций, включая индикатор условий в производственном секторе Великобритании, рассчитываемый Британской конфедерацией производителей (CBI). Также нас ждет отчет по потребительским ценам и продажи на вторичном рынке жилья в США.
Великобритания: Промышленные тренды CBI (10:00 GMT). Темпы роста британской экономики поражают воображение. Согласно последним аналитическим данным EY Item Club (аналитической группы в Лондоне), темпы роста ВВП в Великобритании достигнут 3,1% в 2014 году, тогда как еще весной прогноз по этому показателю не превышал 2.9%. Более того, группа отметила, что экономическая экспансия стала "более сбалансированной". Позитивную динамику подпитывает "долгожданный процесс перебалансировки британской экономики, которая подразумевает отказ от чрезмерной исторической зависимости от потребителя за счет роста деловых инвестиций и экспорта".
[ img ]
Британская промышленность переориентируется на деловые инвестиции и экспорт. Фото: Thinkstock
Сегодня выходит июльский индикатор промышленных трендов, подготовленный CBI, вряд ли он испортит столь оптимистичную картину. В июне индекс CBI вырос до 11 - это максимальное значение с декабря прошлого года, когда он достиг 18-месячного максимума на отметке 12. Хотя средние прогнозы предполагают умеренный откат до восьми в сегодняшнем отчете, многие аналитики считают, что сектор обрабатывающей промышленности продолжит расти уверенными темпами в обозримом будущем.
Данные Markit Economics рисуют аналогичную картину. "Производственный сектор продолжил расти в июне, таким образом, второй квартал стал для него одним из лучших за последние два десятка лет", - отметили аналитики Markit в последнем отчете по индексу деловой активности менеджеров по закупкам (PMI) в Великобритании.
Этот сектор чутко реагирует на изменения цикла, поэтому в сегодняшний отчет CBI, вероятно, продемонстрирует некоторое замедление экспансии, однако, в целом, показатели будут свидетельствовать о том, что британское производство чувствует себя прекрасно как никогда. Эти новости, в свою очередь, подтвердят повышение прогнозов EY по ВВП на 2014 год.
[ img ]
США: Индекс потребительских цен (12:30 GMT). “Кажется, инфляция снова растет”, - заявил глава ФРБ Сент-Луиса Джеймс Буллард на прошлой неделе. Многие экономисты не согласны с этим, считая чтоэкономика США по-прежнему растет слишком медленно, чтобы генерировать существенное ценовое давление. Да, инфляция остается низкой по историческим меркам, но некоторые аналитики не исключают вероятности того, что мы стоим на пороге нового цикла умеренно растущей инфляции. Совершенно очевидно, что Буллард в их числе, равно как и те, кто считает недавнее увеличение темпов роста занятости по платежным ведомостям признаком того, что инфляция будет набирать обороты в обозримом будущем.
Сторонники этой точки зрения также отмечают рост индикатора потребительских расходов населения (РСЕ), который используется Федрезервом в качестве основного критерия инфляции. В мае инфляция РСЕ росла на 1.8% в годовом исчислении - это самые высокие темпы с октября 2012 года.
Материал предоставлен Trading Floor
Ежедневный обзор рынка от Джеймса Писерно, аналитика брокерской компании Saxo Bank
- Британская промышленность набирает силы
- CPI в США - ценовое давление растет, но пока лишь незначительно
- Продажи на рынке жилья падают, но общий тренд сохраняет позитивную направленность
Во вторник нас ждет несколько интересных экономических публикаций, включая индикатор условий в производственном секторе Великобритании, рассчитываемый Британской конфедерацией производителей (CBI). Также нас ждет отчет по потребительским ценам и продажи на вторичном рынке жилья в США.
Великобритания: Промышленные тренды CBI (10:00 GMT). Темпы роста британской экономики поражают воображение. Согласно последним аналитическим данным EY Item Club (аналитической группы в Лондоне), темпы роста ВВП в Великобритании достигнут 3,1% в 2014 году, тогда как еще весной прогноз по этому показателю не превышал 2.9%. Более того, группа отметила, что экономическая экспансия стала "более сбалансированной". Позитивную динамику подпитывает "долгожданный процесс перебалансировки британской экономики, которая подразумевает отказ от чрезмерной исторической зависимости от потребителя за счет роста деловых инвестиций и экспорта".
[ img ]
Британская промышленность переориентируется на деловые инвестиции и экспорт. Фото: Thinkstock
Сегодня выходит июльский индикатор промышленных трендов, подготовленный CBI, вряд ли он испортит столь оптимистичную картину. В июне индекс CBI вырос до 11 - это максимальное значение с декабря прошлого года, когда он достиг 18-месячного максимума на отметке 12. Хотя средние прогнозы предполагают умеренный откат до восьми в сегодняшнем отчете, многие аналитики считают, что сектор обрабатывающей промышленности продолжит расти уверенными темпами в обозримом будущем.
Данные Markit Economics рисуют аналогичную картину. "Производственный сектор продолжил расти в июне, таким образом, второй квартал стал для него одним из лучших за последние два десятка лет", - отметили аналитики Markit в последнем отчете по индексу деловой активности менеджеров по закупкам (PMI) в Великобритании.
Этот сектор чутко реагирует на изменения цикла, поэтому в сегодняшний отчет CBI, вероятно, продемонстрирует некоторое замедление экспансии, однако, в целом, показатели будут свидетельствовать о том, что британское производство чувствует себя прекрасно как никогда. Эти новости, в свою очередь, подтвердят повышение прогнозов EY по ВВП на 2014 год.
[ img ]
США: Индекс потребительских цен (12:30 GMT). “Кажется, инфляция снова растет”, - заявил глава ФРБ Сент-Луиса Джеймс Буллард на прошлой неделе. Многие экономисты не согласны с этим, считая чтоэкономика США по-прежнему растет слишком медленно, чтобы генерировать существенное ценовое давление. Да, инфляция остается низкой по историческим меркам, но некоторые аналитики не исключают вероятности того, что мы стоим на пороге нового цикла умеренно растущей инфляции. Совершенно очевидно, что Буллард в их числе, равно как и те, кто считает недавнее увеличение темпов роста занятости по платежным ведомостям признаком того, что инфляция будет набирать обороты в обозримом будущем.
Сторонники этой точки зрения также отмечают рост индикатора потребительских расходов населения (РСЕ), который используется Федрезервом в качестве основного критерия инфляции. В мае инфляция РСЕ росла на 1.8% в годовом исчислении - это самые высокие темпы с октября 2012 года.
Материал предоставлен Trading Floor
- Saxo Bank
- Сообщений: 794
- Зарегистрирован: 21 янв 2013, 13:47
- Баллы репутации: 0
Re: Аналитика от Saxo Bank
Saxo Bank » 22 июл 2014, 12:35
Обзор валютного рынка: доллар присматривается к отчету по CPI в США
Анализ рынка форекс от Джона Харди, главы отдела валютных стратегий, брокера Saxo Bank
- Австралийский доллар укрепляется против новозеландского конкурента в преддверии выхода отчета по CPI
- Отчет по CPI в США может изменить прогнозы по политике Федрезерва
- Хироси Накасо из Банка Японии может пролить луч света на политику
Вчерашний день с таким же успехом мог быть третьим выходным днем, если рассматривать волатильность валют. Основные долларовые пары торговались в пределах чрезвычайно узких диапазонов, хотя паре доллар/иена удалось продемонстрировать немного больше решимости и к утру установить новый трехдневный максимум, что в который раз подвергает сомнению идею о том, что постоянный диапазон с нижней границей в направлении 101,00 когда-либо будет пробит. По всей видимости, сегодня нас ждет решающий день, который подтвердит тот факт, что в настоящий момент глубокое падение нам не грозит. Будем считать область 101,35/25 ключевой тактической поддержкой.
Йенс Вайдманн из Европейского центрального банка выступил с речью, в которой упомянул моральные риски, связанные с низкими процентными ставками, и отметил, что их скорее следует использовать для финансирования дополнительных расходов, а не для консолидации бюджета. Он (разумеется) высказался против дополнительных мер.
Гленн Стивенс из Резервного банка Австралии трижды подчеркнул, что банк находится в режиме ожидания, что говорит о том, что он совершенно доволен текущей политической ситуацией.
График: AUDNZD
В последнее время австралийский доллар набрал обороты против находящегося в уязвимом положении новозеландского конкурента, а публикуемый завтра отчет по инфляции в Австралии за второй квартал, вероятно, будет способствовать дальнейшему росту или приведет к консолидации. В долгосрочной перспективе пара, по всей видимости, формирует основание, а первое подтверждение нового бычьего рынка пролегает выше 1,0825 и на гораздо более высоком уровне – выше 1,1000. Ближайшая поддержка пролегает в области 1,0775/50 на фоне выхода отчета по CPI в Австралии, если он окажется слабее ожиданий.
[ img ]
Источник: Bloomberg, Saxo Bank
Что нас ждет
В начале нью-йоркской сессии динамика должна немного усилиться, поскольку на повестке дня находятся данные по CPI в США в июне. Несмотря на то, что Йеллен, казалось бы, подчеркнула упор на двойной мандат Федрезерва, высокий показатель CPI может стать интересной проверкой для рынка относительно того, что это означает для политики Федрезерва – сдвигает ли рынок ожидания касательно повышения ставок Федрезервом, или доллар падает, поскольку рынок считает, что Федрезерв отстает от кривой и не заинтересован в том, чтобы реагировать на более высокую инфляцию (что означает, что ожидаемые реальные ставки будут ниже и, следовательно, сыграют роль медвежьего фактора для валюты).
Не пропустите азиатскую сессию – не только из-за австралийского отчета по CPI, а также ответа на вопрос о том, сможет ли пара AUDUSD предпринять еще одну попытку прорваться выше 0,9400 (или вернуться к нисходящему движению и поставить под угрозу область 0,9320), но и из-за выступления заместителя председателя Банка Японии, Хироси Накасо, который может намекнуть на политику Банка Японии.
Сегодня я буду внимательно следить за следующими событиями:
• Сможет ли евро снова поставить под угрозу область 1,3500/1,3490 (сильные показатели отчета по CPI в США могут стать возможным катализатором в начале нью-йоркской сессии). Пара выглядит уставшей.
• Начнет ли нервничать пара фунт/доллар, и толчок в направлении к 1,7000-1,7050 выглядит катализатором развития этого сценария, поскольку рынок беспокойно ждет завтрашнего выхода протокола заседания Банка Англии.
Материал предоставлен Trading Floor
Анализ рынка форекс от Джона Харди, главы отдела валютных стратегий, брокера Saxo Bank
- Австралийский доллар укрепляется против новозеландского конкурента в преддверии выхода отчета по CPI
- Отчет по CPI в США может изменить прогнозы по политике Федрезерва
- Хироси Накасо из Банка Японии может пролить луч света на политику
Вчерашний день с таким же успехом мог быть третьим выходным днем, если рассматривать волатильность валют. Основные долларовые пары торговались в пределах чрезвычайно узких диапазонов, хотя паре доллар/иена удалось продемонстрировать немного больше решимости и к утру установить новый трехдневный максимум, что в который раз подвергает сомнению идею о том, что постоянный диапазон с нижней границей в направлении 101,00 когда-либо будет пробит. По всей видимости, сегодня нас ждет решающий день, который подтвердит тот факт, что в настоящий момент глубокое падение нам не грозит. Будем считать область 101,35/25 ключевой тактической поддержкой.
Йенс Вайдманн из Европейского центрального банка выступил с речью, в которой упомянул моральные риски, связанные с низкими процентными ставками, и отметил, что их скорее следует использовать для финансирования дополнительных расходов, а не для консолидации бюджета. Он (разумеется) высказался против дополнительных мер.
Гленн Стивенс из Резервного банка Австралии трижды подчеркнул, что банк находится в режиме ожидания, что говорит о том, что он совершенно доволен текущей политической ситуацией.
График: AUDNZD
В последнее время австралийский доллар набрал обороты против находящегося в уязвимом положении новозеландского конкурента, а публикуемый завтра отчет по инфляции в Австралии за второй квартал, вероятно, будет способствовать дальнейшему росту или приведет к консолидации. В долгосрочной перспективе пара, по всей видимости, формирует основание, а первое подтверждение нового бычьего рынка пролегает выше 1,0825 и на гораздо более высоком уровне – выше 1,1000. Ближайшая поддержка пролегает в области 1,0775/50 на фоне выхода отчета по CPI в Австралии, если он окажется слабее ожиданий.
[ img ]
Источник: Bloomberg, Saxo Bank
Что нас ждет
В начале нью-йоркской сессии динамика должна немного усилиться, поскольку на повестке дня находятся данные по CPI в США в июне. Несмотря на то, что Йеллен, казалось бы, подчеркнула упор на двойной мандат Федрезерва, высокий показатель CPI может стать интересной проверкой для рынка относительно того, что это означает для политики Федрезерва – сдвигает ли рынок ожидания касательно повышения ставок Федрезервом, или доллар падает, поскольку рынок считает, что Федрезерв отстает от кривой и не заинтересован в том, чтобы реагировать на более высокую инфляцию (что означает, что ожидаемые реальные ставки будут ниже и, следовательно, сыграют роль медвежьего фактора для валюты).
Не пропустите азиатскую сессию – не только из-за австралийского отчета по CPI, а также ответа на вопрос о том, сможет ли пара AUDUSD предпринять еще одну попытку прорваться выше 0,9400 (или вернуться к нисходящему движению и поставить под угрозу область 0,9320), но и из-за выступления заместителя председателя Банка Японии, Хироси Накасо, который может намекнуть на политику Банка Японии.
Сегодня я буду внимательно следить за следующими событиями:
• Сможет ли евро снова поставить под угрозу область 1,3500/1,3490 (сильные показатели отчета по CPI в США могут стать возможным катализатором в начале нью-йоркской сессии). Пара выглядит уставшей.
• Начнет ли нервничать пара фунт/доллар, и толчок в направлении к 1,7000-1,7050 выглядит катализатором развития этого сценария, поскольку рынок беспокойно ждет завтрашнего выхода протокола заседания Банка Англии.
Материал предоставлен Trading Floor
- Saxo Bank
- Сообщений: 794
- Зарегистрирован: 21 янв 2013, 13:47
- Баллы репутации: 0