Обзор мировых рынков от Romanov Capital

[Romanov Capital]

Сегодня обращаем внимание на слова

Ежедневный обзор рынков от Романов Капитал за 09.12.2013

Новостной фон
Пятничные отчеты по NFP (числу созданных рабочих мест вне сельскохозяйственного сектора) принесли новости о продолжении восстановления экономики США. Согласно расчетам Минтруда США в ноябре было создано 203 тысячи рабочих мест, а уровень безработицы упал до 7%, хотя ранее опрошенные экономисты и аналитики Romanov Capital предполагали снижение только до 7,2%. Сразу после публикации инвесторы стали продавать рисковые активы в пользу доллара США. Спустя некоторое время состоялась публикация менее важных новостей по американской статистике. На фоне сообщения о снижении личных доходов потребителей на -0,1% против ожидаемого экспертами роста на 0,3%, инвесторы вновь стали проявлять интерес к рисковым активам, и ранее произошедшее снижение было нивелировано.

Новости дня
Эта неделя в отличие от предыдущей не принесет нам такого же большого числа важной статистики и значимых событий. В понедельник стоит отметить выступления управляющего Банка Англии Марка Карни и президента ФРБ Сент-Луиса Джеймса Булларда. Завтра утром (9:30 мск) будут сообщены расчеты по промышленному производству в Китае.

Макроэкономический календарь
[ img ]

Валютный рынок
Валютная пара евро к доллару США на торгах в пятницу продемонстрировала высокую волатильность. Выход из диапазона, находящегося в границах 1,3660 – 1,3680 вначале произошел вниз до отметки 1,3620, но позднее снижение было нивелировано и сейчас торги проходят по уровню сопротивления для восходящего движения 1,37.
На валютной паре британский фунт к доллару США сформировалась техническая фигура “треугольник”. Поддержкой для нисходящего движения являются уровень 1,6322, где расположена 200 часовая скользящая средняя, и “круглый” уровень 1,63. Уровень 1,6345, где расположена 50 - ти часовая скользящая средняя, выступает сопротивлением для восходящего движения.
Валютная пара EUR/USD, часовой график
[ img ]
Валютная пара GBP/USD, часовой график
[ img ]

[Romanov Capital]

Оптимизм против настороженности: кто победит?

Ежедневный обзор рынков от Романов Капитал за 10.12.2013

Новостной фон

Аналитический департамент компании Romanov Сapital вчера делал основной акцент на выступления главы Банка Англии Марка Карни и выступления членов ФРС. И если Марк Карни традиционно говорит об “основаниях для оптимизма в экономике Великобритании”, восстановлении экономического роста, что дает поддержку для покупок британского фунта против других валют, то вот слова трех выступавших вчера участников заседания ФРС США дали ряд настораживающих для рынков сигналов. В словах Лэккера, Фишера и Булларда содержались намеки на возможное начало сворачивания QE 3 уже на ближайшем заседании FOMC, которое завершится вечером 18 декабря.

Макроэкономический календарь

[ img ]

Из числа, публикуемой сегодня статистики стоит обратить внимание на изменение объема производства в обрабатывающей промышленности Великобритании (13:30 мск). Также сегодня состоится выступление президента Европейского центрального банка Марио Драги (16:00 мск) на конференции, организованной Банком Италии, в Риме, но маловероятно, что в его выступлении будут содержаться намеки на дальнейшие шаги, предпринимаемые ЕЦБ для восстановления экономики региона.

Валютный рынок

Валютная пара евро к доллару США на торгах в понедельник, закрепившись выше уровня 1,37, продолжила восходящий тренд. Целью для восходящего движения выступает уровень 1,38, который является максимумом конца октября.
На валютной паре доллар США к японской йене также продолжается развитие восходящего тренда. В ходе утренних торгов пара преодолела отметку 103,20, и сейчас консолидируется в границах 103,20 – 103,30. Первой целью при продолжении восходящего движения станет уровень майского максимума 103,72.

Валютная пара EUR/USD, часовой график
[ img ]

Валютная пара USD/JPY, часовой график
[ img ]

[Romanov Capital]

Активность американских законодателей

Ежедневный обзор рынков от Романов Капитал за 11.12.2013

Новостной фон
Пожалуй, наиболее заметной новостью вторника стало соглашение по бюджету США, достигнутое между членами палаты представителей и сената. Оно направлено на предотвращение ситуаций, подобных октябрьской приостановке работы правительства, и в целом призвано обеспечить стабильность налогово-бюджетной политики в следующие 2 года. В ближайшие дни соглашение будет направлено для утверждения в палату представителей и сенат, где ему еще предстоит получить одобрение большинства.
Помимо бюджетной сделки, стоит также отметить принятие «правила Волкера», призванное ограничить спекулятивную активность американских банков на финансовых рынков. Предполагается введение запрета на торговые операции банков с использованием собственных средств, на владение хедж-фондами и фондами прямых инвестиций, и другие новации, о которых станет известно позднее. По расчетам агентства Standard and Poor’s, прибыль крупнейших банков США после введения нового законодательства снизится от $2 млрд до $10 млрд в год.
Несмотря на значимость обозначенных новостей, реакция рынков была незначительной. По большому счету, единственное, что сейчас интересует инвесторов и трейдеров – это вопрос сокращения программы QE со стороны ФРС. Напомним, что важнейшее заседание регулятора пройдет 17-18 декабря.

Календарь трейдера
Сегодня календарь статистики пуст: рынок не ожидает никаких значимых публикаций. Возможно, единственное, на что стоит обратить внимание, данные по запасам нефти в США, публикуемые в 19:30 мск.

Валютный рынок
Доллар США продолжил снижение по отношению к большинству валют-конкурентов во вторник. Пара EUR/USD практически достигла отметки 1,38. Индекс доллара завершил сессию чуть ниже важной поддержки 80,00, что говорит о возможном продолжении спада.

Драгметаллы
Наиболее интересные движения во вторник происходили на рынке драгметаллов. По итогам торгов фьючерсы на золото выросли на 2,2% до трехнедельного максимума $1261. Накануне в традиционном видеообзоре на канале в YouTube аналитики Romanov Capital отмечали вероятность роста золота к сопротивлению в районе $1270. Как видно, максимум дня на рынке спот составил $1267,70.
Золото, 4-часовой график
[ img ]

[Romanov Capital]

Интригующие тренды

Ежедневный обзор рынков от Романов Капитал за 12.12.2013

Новостной фон
Аналитики Romanov Capital в обзорах упоминали, что вчера будет публиковаться мало важной статистики. Отмечали данные по изменению объемов запасов нефти в коммерческих резервуарах по расчетам Минэнерго США. Они снизились на 10,6 млн баррелей, что оказалось ниже ожидаемого снижения на 2,2 млн баррелей.
Сегодня утром завершилось заседание Резервного банка Новой Зеландии. Процентная ставка осталась неизменной на уровне 2,5%, но в опубликованном одновременно отчете после заседания содержался намек на увеличение ставки “в случае необходимости для поддержания инфляции около 2%”. Новозеландский доллар продолжил краткосрочный тренд на укрепление, несмотря на настораживающие заявления о неприемлемости в долгосрочной перспективе завышенного курса новозеландского доллара.
Также сегодня утром состоялись публикации расчетов по безработице в Австралии. Ее уровень в ноябре вырос по сравнению с предыдущим месяцем на 0,1% до 5,8%, что и предположили экономисты. Но вот число нашедших работу в этой стране выросло на 21 тысячу, хотя по опросам экспертов – на 10,3 тысяч.

Макроэкономический календарь
Сегодня самый насыщенный важными событиями день на этой неделе. Днем (12:30 мск) завершится заседание Банка Швейцарии. Чуть позже (16:30 мск) состоится публикация серии американской макростатистики по числу первичных обращений за пособием по безработице за прошлую неделю в США и по розничным продажам в этой стране.
[ img ]

Валютный рынок
Валютная пара EUR/USD тестирует уровень 1,38 и при закреплении выше есть потенциал для продолжения восходящего тренда. Но стоит обратить внимание на тот факт, что этот уровень был уже достигнут в октябре этого года и от него произошел отскок. На валютной паре NZD/USD также продолжается развитие восходящее движение. Она консолидируется в районе 50 часовой скользящей средней около отметки 0,8267. Первой целью при продолжении восходящего движения станет уровень 0,8320, а мощной поддержкой является район 0,82.
Валютная пара EUR/USD, четырехчасовой график
[ img ]
Валютная пара NZD/USD, часовой график
[ img ]

Драгметаллы
Золото в ходе вчерашней торговой сессии отступило от уровня 1263 доллара за тройскую унцию и снизилось к уровню 1254, где сейчас проходят торги. Поддержкой выступает уровень 50 часовой скользящей средней, расположенный на уровне 1252. На фоне новостей по розничным продажам в США золото может показать неплохую динамику.
Часовой график золота (спот)
[ img ]

[Romanov Capital]

Comeback доллара в преддверии решений Федрезерва

Ежедневный обзор рынков от Романов Капитал за 13.12.2013

Новостной фон
Макростатистика из США поддержала котировки американского доллара в четверг. Согласно отчету Министерства торговли США, розничные продажи в ноябре выросли на 0,7%, превысив консенсус рынка +0,6%. Это максимальный прирост за последние 5 месяцев. Такой резкий скачок розницы говорит об уверенном старте праздничного сезона, который составляет значительный доход для ритейловых сетей. Учитывая позитивные данные по ВВП и ряду других ключевых показателей, экономисты повышают свои оценки экономического роста США. Это, в свою очередь, увеличивает вероятность сокращения программы количественного смягчения и поддерживает котировки доллара. Фондовый рынок, напротив, корректируется: индекс Dow зафиксировал третий день снижения, опустившись до 5-недельного минимума.

Календарь трейдера
Конец недели не богат на экономическую статистику. Единственное, на что стоит обратить внимание, это данные по индексу цен производителей в США (17:30 мск). Ожидается, что показатель покажет нулевой прирост после двух месяцев снижения. Это может сыграть на руку американскому доллару.

Валютный рынок
Наиболее слабыми «оппонентами» доллара США сейчас являются японская иена, австралийский и канадский доллары. Пара USD/JPY вчера пробила ключевое краткосрочное сопротивление 103.30, обновив 5-летний максимум и просигнализировав о продолжении бычьего тренда. Следующей целью может стать отметка 104.30 - уровень 161,8% фибо-расширения от последнего свинга. В течение этого года иена снизилась на 16% против доллара и стала самой слабой основной валютой на рынке.
AUD/USD продолжил тренд на понижение, пробив в среду ключевое сопротивление в районе 0.9100. Потенциальной целью может служить район предыдущих минимумов вблизи 0.8890.
Пессимистичные комментарии управляющего Банка Канады Полоза относительно национального рынка жилья привели к очередному импульсу роста пары USD/CAD. На дневном графике образовалась свечная модель продолжения растущей тенденции. Вероятно скорое обновление локального максимума 1.0707.

Драгметаллы
Золото подверглось тяжелым продажам на сессии четверга. По итогам торгов фьючерсы подешевели на 2,6% до $1224 за унцию. В результате падения фьючерсы на золото оказались в пределах достижимости минимумов 2013 года в районе $1180. Учитывая то, что все тренды в золоте направлены вниз, вероятность продолжения спада очень велика.
USD/JPY, дневной график
[ img ]
Золото, 4-часовой график
[ img ]

[Romanov Capital]

Германия – единственная здоровая экономика зоны евро

Ежедневный обзор рынков от Романов Капитал за 17.12.2013

Новостной фон
Данные по индексам деловой активности для стран еврозоны, опубликованные накануне,
представили смешанную картину. С одной стороны, мы наблюдали дальнейшее ухудшение ситуации в экономике Франции, где промышленный индекс опустился до 47,1 пункта, что является худшим показателем за последние полгода. В противовес этому, индекс PMI для промышленности Германии вырос до 54,2 пунктов – максимальной отметки с июня 2011 года. Композитный индекс, рассчитанный для еврозоны, в итоге вырос до 52,1 пункта против 51,7 в ноябре. Инвесторы трактовали данные как позитивные для европейской валюты, в результате чего пара EUR/USD достигала максимума на отметке 1,3797. Далее в ходе сессии пара скорретировалась после публикации позитивных данных по промышленному производству в США: в ноябре этот показатель превысил пик, достигнутый до рецессии. Это стало новым признаком восстановления американской экономики. Сегодня стартует двухдневное заседание Федрезерва, и последние цифры будут влиять на позиции управляющих FOMC.

Календарь трейдера
Сегодня мы отмечаем данные по индексам потребительских цен, рассчитанным для Британии (13:30 мск), еврозоны (14:00 мск) и США (17:30 мск). Помимо этого, интерес представляет отчет по индексу настроений в деловой среде Германии, публикуемый институтом ZEW. Ожидается, что показатель снова вырастет, достигнув максимума с октября 2009 года. Это может подтолкнуть котировки EUR/USD выше отметки 1.3800.

Драгметаллы
Котировки золота выросли в понедельник на перераспределения торговых позиций в преддверии заседания ФРС США. Стоимость металла на рынке спот незначительно увеличилась (+0,28%) до $1240, однако в ходе сессии была протестирована нижняя граница зоны сопротивления $1251-$1261. В текущий момент на 4-часовом графике образовался свечной сигнал на покупку – «утренняя звезда», который активизируется с отметки $1247.
Золото, 4-часовой график
[ img ]
Валютная пара EUR/USD, 4-часовой график
[ img ]

[Romanov Capital]

Бернанке принял волевое решение

Ежедневный обзор рынков от Романов Капитал за 19.12.2013

Новостной фон
Аналитики колебались, давая прогнозы относительно возможного старта сворачивания программы количественного смягчения, действующей в США. Но согласно вчерашнему решению с января 2014 года в экономику США в рамках программы по выкупу государственных и ипотечных облигаций QE 3 будут вливаться 75 млрд долларов, вместо текущего объема в 85 млрд долларов. В ходже пресс-конференции после заседания, уходящий со своего поста глава ФРС США Бен Бернанке дал позитивные оценки от воздействия, оказываемого на экономику США, и дал свой прогноз о продолжении снижения объемов программы на следующих заседаниях при поступлении новых позитивных макростатистических отчетов по американской экономике.
Одновременно с публикацией отчета после заседания, были сообщены ежеквартальные прогнозы по экономике США. Согласно этим расчетам рост ВВП в 2014 году составит 2,8 – 3,2%, а безработица в этом же году снизится до 6,3 – 6,6%, что совпадает с ранее обозначавшимися целевыми ориентирами для старта сворачивания выкупа облигаций.
На финансовых рынках, как и предполагали аналитики Romanov Capital, стали зарождаться тренды. На валютном рынке появился спрос на доллары США, а на фондовых площадках наблюдалась активный рост акций.

Макроэкономический календарь
Сегодня аналитики Romanov Capital считают важными публикации отчетов по: розничным продажам в Великобритании, которые являются ведущей компонентой экономики страны (13:30 мск), числу поданных заявок на пособие по безработице в США за прошедшую неделю (17:30 мск), количеству новых домов, проданных в США и индексу деловой активности в производственном секторе по расчетам ФРБ Филадельфии (19:30 мск).
[ img ]

Валютный рынок
Валютная пара EUR/USD не смогла пробить уровень 1,38, которая послужила мощным уровнем сопротивления. Теперь валютная пара снижается к отметке 1.3650, реализуя фигуру “двойная вершина”. Первым уровнем сопротивления выступает уровень 1,36, а при его преодолении и развитии среднесрочного снижения (а возможно и долгосрочного снижения) целями выступают уровни 1,3550 и 1,34.
Валютная пара EUR/USD, дневной график
[ img ]

Драгметаллы
Золото также как и другие активы против доллара США развивает нисходящий тренд. Первоначальной целью для снижения выступает уровень 1200 долларов за тройскую унцию золота.
Часовой график золота (спот)
[ img ]

[Romanov Capital]

Дефляционная угроза

Новостной фон
Дефляционные тенденции в европейских экономиках продолжают развитие. Согласно вчерашним данным, годовые темпы инфляции в Британии в декабре снизились до 2%, что является минимальным уровнем за более чем 4 года. С одной стороны, уровень 2% соответствует стратегической цели Банка Англии, с другой – темпы падения цен настораживают, так как еще в сентября индекс потребительских цен составлял 2,7%. Трейдеры отреагировали на статистику умеренной продажей британского фунта, однако в ходе сессии рост GBP/USD возобновился и достигал 1.6460.

Данные из еврозоны, напротив, превзошли ожидания в лучшую сторону. Промпроизводство в ноябре увеличилось на 1,8% (м/м), и это самые высокие темпы роста за 3,5 года. Учитывая то, что данные по розничным продажам, опубликованные на прошлой недели, оказались очень убедительными, ВВП валютного блока в последнем квартале 2013 года, вероятно, снова увеличился.

Также в фокусе рынка вчера был отчет по розничным продажам в США за декабрь. Рост показателя превзошел прогнозы, составив +0,2% против ожидавшихся +0,1%. Вместе с тем, данные за предыдущие два месяца были скорректированы в сторону понижения. Несмотря на это, доллар получил поддержку, в особенности в паре USD/JPY, которая со вчерашнего дня прибавила 137 пунктов (1,34%).

Календарь трейдера
Сегодняшний день не богат на макростатистику. Стоит обратить внимание на данные по индексу цен производителей в США (17:30) и выступление главы Банка Англии Карни (18:15).

Валютный рынок
Укрепление доллара столкнуло котировки EUR/USD к ключевой поддержке 1.3610-1.3630. В случае ее пробития, краткосрочный тренд сменится на понижательный, и трейдеры получат сигнал на продажу.

Пара USD/JPY отработала обозначавшуюся в видеообзоре модель Bullish Bat и достигла сопротивления 104.50. Его тестирование станет определяющим для краткосрочного тренда.

Основной поддержкой в паре GBP/USD является зона 1.6360-1.6380. На графике сформировалась разворотная модель Голова и плечи с сигнальной линией в районе 1.6350.

[Romanov Capital]

Все больше оснований для дальнейшего снижения QE 3

Новостной фон
Макроэкономический фон по США и выступления управляющих ФРС дают все больше оснований предполагать, что на заседании американского финансового регулятора, которое пройдет 28 – 29 января, будет принято новое решение о продолжении сворачивания третьего раунда количественного смягчения. Базовый индекс цен производителей показал увеличение на 0,3% за декабрь при прогнозе ранее опрошенных аналитиков, предполагавшим рост на 0,1%. Председатель ФРБ Чикаго Эванс в ходе вчерашнего выступления высказался за сокращение до 65 млрд долларов в месяц программы QE 3 с текущего уровня в 75 млрд долларов.
Валютные пары, связанные с американским долларом, укрепляются в его пользу. USD/JPY на торгах сегодня утром уже достигала значения в 104,90, приближаясь к локальному максимуму, находящемуся на отметке 105,40. Пара GBP/USD продолжает развивать движение в границах нисходящего канала. Как видно на графике, представленном ниже сейчас произошла коррекция, но при продолжении тренда может быть протестирован уровень 1,63.

Драгметаллы
Трейдеры, торгующие золотом, на фоне позитивных отчетов из США стали избавляться от контрактов на защитный актив, которым этот драгоценный металл является. От максимума этого года, достигнутого в начале недели XAU/USD снизилась к уровню 23,6 коррекции по Фибоначчи 1237 долларов за тройскую унцию.

Макроэкономический календарь
Сегодня продолжается серия публикаций американской макростатистики. Сообщение о том, насколько изменился индекс потребительских цен за декабрь (17:30 мск), даст нам понимание об изменении инфляции. Чуть позже (19:00 мск) станут известны результаты опроса, подготовленного ФРБ Филадельфии по текущей экономической ситуации и перспективах ее развития.

[Romanov Capital]

Предпосылки для роста доллара

Новостной фон
Вчерашние релизы данных по индексу потребительских цен ведущих экономик мира – США и еврозоны – насторожили инвесторов. Базовая годовая инфляция в зоне евро замедлилась до 0,7%, существенно уступив ожиданиям экономистов, прогнозировавших рост на 0,9%; показатель для США также снизил темпы прироста по сравнению с предыдущим месяцем и составил +0,1% (м/м). Различие американской и европейской ситуации том, что ЕЦБ в ноябре сократил ставку рефинансирования с целью поддержания экономического роста и увеличения инфляции к 2%-му целевому уровню, а ФРС, напротив, в декабре инициировал сворачивание программы количественного смягчения. Исходя из этого, пара EUR/USD имеет фундамент для снижения в рамках этого года.

Из другой статистики четверга можно отметить данные по числу заявок на пособие по безработице в США. В первую неделю года число заявок сократилось на 2 тыс. и составило 326 тыс., что практически соответствовало среднему прогнозу 327 тыс. Скользящая средняя показателя за четыре недели, которая сглаживает волатильность данных, снизилась на 13,5 тыс. Это позитивный сигнал после провальных декабрьских данных по “Non-farm”.

Календарь трейдера
Из новостей сегодня мы отмечаем данные по:
- розничным продажам в Великобритании (13:30). Ожидается рост показателя до 0,5% против 0,3% в ноябре;
- числу разрешений на строительство в США (17:30);
- индексу уверенности потребителей от Университета Мичигана. Ожидается рост показателя до 83,4 против 82,5 месяцем ранее.

Валютный рынок
Индекс доллара (DXY) продолжает развивать растущий краткосрочный тренд. Вчера котировки протестировали поддержку в районе 50-периодной средней (H4) и возобновили рост. Сопротивлением выступает отметка 81.20, и ее пробитие может ускорить укрепление американца к 200-дневной средней на 81.50. Пара EUR/USD может ускорить падение в случае движения ниже 1.3580. Краткосрочный тренд в паре сменился на понижательный.

На паре GBP/USD сегодня может быть получен сигнал к реализации разворотной медвежьей модели Голова и плечи. Нужно обратить внимание на данные по рознице и 50-дневную среднюю на 1.6305.