Анализ драгметаллов от MyTrade Markets

[mytrade]

19.06.2012 Нефть и газ движутся в разных направлениях
Позитивный настрой на маркете не улетучился. Прошедшие выборы в Греции продолжают поддерживать инвесторов в Европе, взоры трейдеров так же обращены и на саммит 20, который подойдет к концу 19 июня. Кризис в Европе не повлиял и на американские торги, ралли, продолжавшееся вчера на Nasdaq, было вызвано покупками акций Apple, eBay и Oracle.
На российском рынке в начале дня тоже преобладали быки, однако индекс ММВБ не смог вырваться и преодолеть критическую отметку в 1390 пунктов. Цены на нефть и газ показывают пока разностороннею динамику. Нефть продолжает снижаться, марка Brent опять достигла 94 долларов за баррель, Light же находится недалеко от отметок в 83 долларов. Лидером роста на российском рынке является «Сургутнефтегаз», который показывает стабильный рост со второй половины 2011 года. Факторами роста могут являться и сообщения об увеличении добычи нефти, хотя вряд ли в данной ситуации это является выигрышным вариантом, анализируя цены на топливо. Вполне возможно, что увеличении добычи сократит темпы снижения выручки компании, и только укрепление цен на газ сможет сбалансировать финансовую отчетность компании по итогам года. При сравнении компании с другими представителями сектора, выходит неоднозначная картина. Соотношение чистой прибыли к выручке, например, выше чем у «Татнефти» и «Башнефти», но заметно проигрывает по сравнению с «Транстнефтью».Соотношение цены бумаги к чистой прибыли, указывают на перекупленность. Показатель P/E превышает среднюю цифру по сектору в 2 раза.

Среди других бумаг больше 1% укрепился «Уралкалий» и опять же газовая компания «Новатэк». Финансовая отчетность вышла от компании «Татнефти», и показала рост по многим важным показателям в начале 2012 года. Но главная проблема таких данных заключается в том, что их можно уже считать отчасти устаревшими, так как высокая цена на топливо, которую можно было наблюдать в первом квартале, сильно изменилось, поэтому инвесторы скорее всего будут ждать продолжения — в виде новых данных за последующие периоды. Цена бумаги в начале торгов изменилась не сильно — 0,19%. Но для галочки, надо отметить что консолидированная отчетность у «Татнефти» выросла на 20 000 миллионов рублей, как выросла и чистая прибыль (4 000 млн. рублей) за прошедший год, а так же общая стоимость активов в квартальном соотношении. Динамика обязательств компании то же позитивна - «Татнефти» удалось снизить данный показатель на почти 7% в течении первых 3 месяцев.
Несмотря на негативный сигнал, который получают российские акционеры от цен на нефть, российский рынок растет. Безусловно здесь сказываются и мировые тенденции, поэтому тот факт, что ММВБ достиг отметки 1390 стоит расценивать как позитивный. Любое дальнейшее укрепление стоит будет давать сигнал на покупку.
Аналитика компании My Trade Markets

[mytrade]

20.06.2012. Один из решающих дней лета.

На июнь этого года, и на его текущую неделю пришлось, и еще придется так много событий, что буквально каждый день может стать решающим. Или, по крайней мере, может быть таковым назван. В самом деле, выборы в Греции, от которых чуть ли не впрямую зависела судьба Европы, выборы во Франции, которая впервые за многие годы вновь встала на социалистический путь. Затем, саммит «двадцатки», на котором, естественно, тоже решалась судьба Европы, с ее валютным союзом, единой валютой  и непрекращающимся кризисом.
И, наконец, сегодняшнее решение ФРС США по кредитно-денежной политике и процентным ставкам, которое станет результатом двухдневного заседания Комитета по открытым рынкам.
Это действительно может стать ключевым событием сегодняшнего дня, а может быть, и всего лета, ведь  заседание FOMC в этот раз проходит под знаком явного замедления темпов восстановления американской экономики. На общем фоне снижающихся макроэкономических показателей и не уменьшающегося уровня американского долга, особенно удручающе выглядят цифры роста рынка труда. Все это, по всей видимости, не может не тревожить Б. Бернанке и его соратников из ФРС. И общий фон в мире таков, что тревоги должны только расти, поскольку практически все показывает, что кроме них, тревог, в мировой экономике больше ничего не растет. Америка уже давно не локомотив, а Китай и другие центры развивающегося мира замедляются уже настолько явно, что китайское правительство недавно снизило ставки, вводя, таким образом, явные меры стимулирования. Австралия снижала ставки подряд 2 раза.  
В такой обстановке ФРС явно должна что-то делать. Будь ведомство Бернанке трижды независимо от правительства, но – осенью президентские выборы, и бездействовать неправильно и опасно. Вот все участники рынков и пытаются понять, что именно предпримет ФРС. Выбор, по мнению участников рынка, на самом деле, не так уж велик, и лежит он между QE3 или Twist. Большинство участников рынка высказывают как-то обоснованные сомнения в том, что Бернанке может сделать намек на третий раунд количественного ослабления. Более вероятным сценарием этому большинству аналитиков видится решение об увеличении объема и сроков проведения операции Twist.
Итак, перед завершением заседания FOMC расклад ожиданий в большинстве таков: QE3 выглядит маловероятным на данном этапе, скорее ФРС примет решение расширить свою операцию Twist». Если объемы и сроки расширения этой операции будут очень значительными, участники рынка ждут снижения Доллара США и роста всех рисковых активов. Если же ФРС примет решение воздержаться от денежного стимулирования и не объявит о расширении программы Twist, то Доллар отреагирует на это ростом.
Остается ждать, что будет объявлено, что будет написано в сопроводительном письме ФРС, и что скажет Б. Бернанке во время своей пресс-конференции.
Добавим к этому, что на наш взгляд, американцы не могут себе позволить сильного падения Доллара из-за того, что такое падение может привести к значительному росту цен на нефть и остальное базовое сырье, тормозя даже намеки на рост. К тому же, сильный рост Евро не пойдет на пользу европейской экономике, хотя это, скорее всего, не является первостепенной заботой Бернанке и ФРС, но уничтожение европейского долгового рынка американцам тоже не пойдет на пользу.
Еще один штрих со стороны технической картины рынка основных валютных пар. Недельный график пары Евро/Доллар и графически, и по дивергенциям ведущих индикаторов выглядит способным развить корректировочное движение вверх с целями не выше 1,3150. Фунт также имеет потенциал для роста против Доллара. Кроме того, советуем обратить внимание на пару Доллар/Йена. Технически она все еще сохраняет потенциал для роста. Фундаментально – японские власти вновь готовы к интервенциям, по крайней мере, на словах. Но главное, если ФРС какие-то стимулирующие шаги предпримет, Банк Японии уже не сможет продолжать бездействовать, и будет вынужден что-то предпринимать уже в начале июля.
 

[mytrade]

22.06.2012 Главный фактор — плохая макростатистика

Вчерашняя торговая сессия в США прошла в 2% снижении, на что сразу же отреагировали российские инвесторы в начале дня. Индекс ММВБ открылся гэпом вниз, потеряв 10 пунктов, на что повлияла плохая макростатистическа в мире. За возможным снижением темпов роста ВВП в США, последовало сокращение частного сектора в Европе, о чем «намекает» обновившийся индекс PMI, а так же отсчет, который свидетельствует о 8 месячном угасании китайской производительности.
В довершении стало ясно сколько денег нужно банковской системе Испании, чтобы снова встать на ноги. Предполагаемая сумма, которая колеблется в канале от 51 до 62 миллионов, значительно ниже уже запланированных 100 миллиардов евро.
Дополнительную приманку для медведей скинуло и агентство Moody's, которое снизило рейтинги 15 мировым банкам, в числе которых оказались и такие известные, как Bank of America, Citigroup, Barclays, HSBC, Lloyds и Royal Bank of Scotland.
Единственной акцией среди голубых фишек, которая показала противоположную динамику снижению, оказалась «Уралкалий», который на технической картине оттолкнулся от уровня 61,8 по Фиббоначи, если брать за точку отсчета 23 мая. Так же для поворота у бумаги есть более фундаментальные причины, так как международные рейтинговые агентства дали компании впервые кредитные рейтинги. Fitch и Standard&Poor's оценили кредитоспособность на BBB-, а Moody's на Baa3, дав при этом стабильный прогноз.
Из-за банковских рейтингов пострадали и российские банки. Сбербанк и ВТБ выглядят хуже рынка, оба падают от 1,5% до 2%.
В 2% снижении затерялся и ФСК ЕЭС, в то время как МРСК потерял на утренней сессии всего 1%. Несмотря на то, что нефть за прошедший вечер упала на очередные 2 доллара, продажи по нефтяным компаниям от этого сильнее не стали.
Но наиболее сильным продажам подверглись бумаги «Мечела», который в среду опубликовал финансовую отчетность. 4% падение акций в пятницу уже свидетельствует о негативных результатах, несмотря на пару позитивных моментов. Если начинать с плюсов, то стоит отметить что «Мечел»-у удалось сохранить (не увеличить) выручку от реализации внешним потребителям, и немного сократить как краткосрочную, так и долгосрочную задолженность. Однако на данный момент плохая конъюнктура на мировом рынке играет против компании, операционная прибыль снизилась на 30%, выручка от внутренней реализации спала на 15%, что в итогу вылилось в 30% снижение чистой прибыли. Консолидированная отчетность очень четко показывает, что соотношение чистой прибыли к выручке значительно упало, вместо 15% показатель спал до 10%. Бумаги компании могут снижаться и дальше, стоит учитывать однако, что цена и так стоит недалеко от локальных минимумов, а следовательно может сыграть идея перепроданности. По отношению к ситуации 2 годами ранее, когда цена стояла на отметке 900 рублей, сейчас акция стоит 200.
Прогноз по рынку негативный, российский рынок будет снижаться , так как на бумаги с одной стороны будет действовать снижение рейтингов мировым банков, а с другой стороны низкие цены на топливо.
Аналитика компании My Trade Markets

[mytrade]

04.07.2012. США празднуют День Независимости.

По случаю этого праздника американские рынки сегодня не работают. Скорее всего, трейдеры из других частей света вряд ли будут предпринимать что-то серьезное в таких условиях, особенно, если учесть, что завтра Банк Англии и ЕЦБ опубликуют свои решения по процентным ставкам и кредитно-денежной политике в июле. На этих решениях, вероятно, сконцентрировано сейчас внимание большинства инвесторов и спекулянтов.
Прогнозы большинства специалистов таковы: Банк Англии ставку не изменит, но увеличит на 50 млрд. фунтов свою программу количественного ослабления, до 375 млрд. фунтов. ЕЦБ, в свою очередь, снизит ставку на 0,25% до 0,75%.
По мнению некоторых аналитиков, Банк Англии, в отличие от общего прогноза, наоборот, снизит ставку, причем, он может сделать это практически до 0. Мотив – все предыдущие QE не принесли ощутимых положительных результатов, и единственным действенным инструментом стимулирования экономики остаются только процентные ставки.
Относительно решения ЕЦБ имеется мнение, что ставки также могут быть снижены на 50 базисных пунктов, т.е. до 0,5%, а ставка по депозитам – на 25 базисных пунктов. Практически никто не предполагает, что ЕЦБ может оставить ставки без изменения, и решится на новый акт количественного ослабления с помощью трехлетних кредитов LTRO.
Фундаментально все это оказывает давление и на Евро, и на Фунт, особенно, в парах с американским Долларом. Но и сам Доллар также подвержен давлению со стороны ухудшающейся макроэкономической статистики из США с одной стороны, и мнения, что американские власти уже, якобы, готовы начать поддерживать свои рынки акций и фондовых индексов. Мысль об американском QE3 продолжает будоражить умы аналитиков и специалистов.  И здесь, как обычно в начале каждого месяца, очень важно, как будет выглядеть американский рынок труда по данным Non Farm Payrolls в пятницу.
Вообще позиции Доллар сейчас снова становятся все более неоднозначными. С одной стороны, он остается почти единственным убежищем, в которое инвесторы могут уйти от риска, с другой – давление на долговых рынках может заставить американские финансовые власти начать стимулировать рисковые активы. А тут еще Иран со своими угрозами перекрыть Ормузский пролив, заставившими вновь начать расти цены на нефть, особенно, европейский сорт Brent, который вновь стал стоить больше 100 долларов за баррель. Многие считают, что рост цен на нефть оказывает давление на Доллар, хотя, на мой взгляд, более логично выглядит иная причинно-следственная зависимость: дешевеющий Доллар заставляет торговцев нефтью повышать цены на свой товар. Напротив, дорожающий Доллар позволяет покупателям нефти снижать цены продавцов. В этой связи рост цен на нефть за счет таких внешних факторов, как политика Ирана, может способствовать как раз росту Доллара, т.к. предвыборным летом американским властям невыгоден рост цен на бензин.
В общем, ситуация сегодня такова: все ожидают завтрашних ключевых решений по ставкам, а сегодня – «тонкий рынок», и угрозы резких движений на нем, скорее всего, невелики, именно из-за завтрашних ожиданий.


Аналитика компании My Trade Markets

[mytrade]

Во вторник драгметаллы торговались с повышением первую половину дня, но на американских торгах резко снизились. Все крутится опять вокруг Европейских экономик. На этот раз виновником падения евро и драгметаллов стала Италия.Начиналось все хорошо, министры финансов еврозоны договорились предоставить банкам Испании помощь в размере 30 млрд. евро и дать Испании лишний год для достижения целевого уровня дефицита. На этом фоне золото и другие драгметаллы росли в цене.

Позднее премьер-министр Италии Монти выступил, нарушив баланс на рынке. Он считает, что неразумно говорить, что Италии никогда не потребуется помощь. Это вызвало снижение евро и драгметаллов, так как намеки на то, что Италия может нуждаться в помощи, указывают на расширении круга проблем ЕС.


По вчерашней рекомендации в начале торгов в Европе цена на серебро не достигла цены 27.12 для открытия позиции. На американских торгах снижение было слишком активным, чтобы входить в рынок.

Сегодня из экономических данных для драгметаллов значительным станут протоколы последнего заседания ФРС. Также влияние на динамику драгметаллов могут оказать неожиданные заявления чиновников и рейтинговых агентств.


Тактика на сегодня следующая: Вне рынка.

Итоги торгов:

Вечерний фиксинг в Лондоне по золоту: $1595.25 против $1585.00 на предыдущей сессии.

Вечерний фиксинг в Лондоне по серебру: $27.57 против $27.24 на предыдущей сессии.

Вечерний фиксинг в Лондоне по платине: $1449.00 против $1441.00 на предыдущей сессии.

Вечерний фиксинг в Лондоне по палладию: $585.00 против $582.00 на предыдущей сессии.


Аналитика компании My Trade Markets

При повторном использовании материалов, взятых с сайта компании My Trade Markets ссылка на первоисточник обязательна !

[mytrade]

Календарь текущей недели сделал главным действующим лицом председателя ФРС США Б. Бернанке, который сегодня будет выступать перед американским Сенатом с докладом о кредитно-денежной политике, а завтра – перед Конгрессом США с полугодовым отчетом. Ситуация с ухудшающейся макроэкономической статистикой в США в последнее время такова, что высшие органы американской власти, перед которыми будет выступать Бернанке, могут потребовать от возглавляемой им ФРС предпринять какие-то действия. Для исправления ситуации, похоже, уже не обойтись без мер стимулирования, из которых у ФРС осталось, пожалуй, только количественное ослабление.
И рынки явно предчувствуют высокую вероятность того, что Бернанке окажется под сильным давлением со стороны Сената и Конгресса и будет вынужден обещать им, что ФРС предпримет быстрые и действенные меры. Таким образом, участники рынков ждут, что чуть ли ни в эти дни будет объявлено QE3, потому, наверно, они уже с конца прошлой недели ринулись покупать рисковые активы. Первыми развернулись рынки нефти, которая вот уже несколько дней неуклонно дорожает. На валютном рынке против американского Доллара растут Фунт, австралийский Доллар и другие товарные валюты и Евро.

Корпоративная отчетность за полугодие в США показывает, что компании имеют смешанные результаты. В связи с этим, похоже, Уолл-стрит устал падать, и хочет прямой помощи от ФРС. Это может только усилить давление на Бернанке. Не исключено, что у него не останется иного выхода, кроме обещания ввести QE3, если не прямо сейчас, то – осенью. Общеизвестно, что сам Бернанке относится к QE3, как к фолу последней надежды», поэтому нас, возможно, в эти два дня ожидает захватывающее по своей интриге зрелище борьбы на этом игровом поле.


Аналитика компании My Trade Markets

При повторном использовании материалов, взятых с сайта компании My Trade Markets ссылка на первоисточник обязательна!

[mytrade]

27.07.2012. Лучший драйвер для Евро – Драги

М. Драги, выступая на инвестиционной конференции в Лондоне, которая не была включена в календарь важнейших событий, сказал, что рынки недооценивают силу Евро и достигнутый прогресс в переговорах европейских политиков о реорганизации Еврозоны.

Он заявил, что последний саммит ЕС был очень успешным, и что страны Еврозоны добились на нем исключительно большого прогресса. Участники саммита практически без споров и пререканий согласились с необходимостью создания бюджетного, банковского, финансового и экономического союза. С точки зрения Драги, похоже, что лидеры Еврозоны близки к тому, чтобы заявить, что они готовы построить Соединенные Штаты Европы, правда, они пока называют это Союзом. Надо сказать, что в материалах Саммита это не прозвучало так однозначно, как об этом заявил Драги, но – ему виднее.

Дальше он заявил, что и страны Еврозоны, и ЕЦБ, и другие европейские структуры готовы сделать все необходимое для сохранения Евро, причем все готовы действовать быстро. При этом, не следует недооценивать политический капитал, инвестированный в Евро. Это, на мой взгляд, была ключевая фраза всего выступления Драги. Именно она стала основным смысловым драйвером, заставившим Евро взлететь ракетой против остальных валют, особенно, против американского Доллара. Такого роста у этой валютной пары не было уже давно, и есть вероятность, что это только начало.

Далее в своем выступлении Драги говорил уже о своем, о специфике участия ЕЦБ во всех этих новых процессах. В частности, он сказал, что системы защиты Еврозоны от долгового кризиса должны работать лучше, чем в прошлом, и ЕЦБ готов в этом участвовать. Сначала необходимо учредить надзор за банками, и это возьмет на себя ЕЦБ. Потом нужно создать фонд, который будет заниматься банкротствами банков.
Потом должен быть создан единый фонд страхования депозитов. И тогда, по мнению Драги, ЕЦБ удастся разорвать связь между банками и национальными правительствами. Тогда ЕЦБ не должен будет действовать вместо правительств стран Еврозоны, и ему удастся действовать исключительно в рамках своего мандата.

В результате, по мнению Драги, Еврозона будет способна победить рыночные спекуляции и реально сделать все необходимое для сохранения Евро и разрешения долгового кризиса в Еврозоне. При этом. Драги не преминул подчеркнуть, что дефицит и долг Еврозоны гораздо ниже, чем у США.

ссылка удалена модератором

Где теперь Евро – каждый может увидеть на графиках. Молодец Драги, он очень успешно подтвердил свою репутацию выдающегося драйвера валютного рынка. Евро благодаря его словам вновь будет набирать ту политическую цену, которая, как отметил сам Драги, была в эту валюту, и в этот проект заложена. Непонятно только – зачем нужен этот рост, зачем ЕЦБ (и сам Драги) снижал процентные ставки, зачем рынок наводнялся Евро в рамках LTRO, если все, что было достигнуто для снижения курса Евро, теперь просто уничтожено одним этим выступлением.

Без удешевления Евро ни старой, ни новой Еврозоне не удастся восстановить конкурентоспособность самых слабых стран, а без этого само существование Еврозоны вряд ли возможно. Единственный вариант – Германия согласна платить за все, в чем позвольте высказать очень серьезные сомнения. Тогда, повторю, непонятно, зачем глава ЕЦБ осуществляет действия, явно противоположные по результату тому, чего сам ЕЦБ добивается. В этой связи хотелось бы, чтобы профессионал такого уровня, как Драги объяснил это «простому народу», иначе складывается впечатление, что политические предпочтения для председателя ЕЦБ выше его же экономических целей.

Аналитика форекс от MyTrade Markets

[mytrade]

Удивительная логика рынка.



Интрига сегодняшнего заседания ЕЦБ для участников рынка заключается, по всей вероятности, в том, что его председатель М. Драги в своем выступлении в конце июля выдал много оптимистических обещаний. Все они касались решимости ЕЦБ сделать все для спасения и сохранения Еврозоны и Евро. Драги мгновенно стал героем и главным драйвером Евро. На самом деле, было бы непонятно, и просто смешно, если бы Драги делал какие-то другие заявления, находясь на посту председателя ЕЦБ. Представьте, если бы он вдруг стал говорить о развале Еврозоны и крахе Евро, будучи едва ли не главным хранителем и управителем этой валюты и основным регулятором европейского валютного союза, как бы он выглядел? В этой связи как-то не очень понятен ажиотаж, который охватил рынки после тех высказываний Драги, и те ожидания, которые вызывает его сегодняшнее выступление.

Практически все аналитики, обозреватели, да и участники рынка, ожидают от Драги каких-то действий. Если действия состоятся, то, по мнению большинства, Евро будет куплен и вырастет против Доллара и других валют. Вместе с Евро вырастут и другие рисковые активы. Если Драги ничего не сделает, Евро упадет, и вместе с ним упадут другие рисковые активы.

Каких же действий можно ожидать от Драги? Если оставаться в рамках действующего мандата ЕЦБ, он может снизить процентную ставку и объявить о начале нового этапа LTRO. Вообще говоря, если вспомнить, что главным «функционалом» ЕЦБ объявлена ценовая стабильность, то он может и повысить процентные ставки. Вряд ли это было бы логичным шагом в данных обстоятельствах, но теоретически это возможно. Из тех мер, которые напрямую в мандат ЕЦБ не входят, он может прямо, или косвенно начать скупку облигаций государств, входящих в Еврозону, в том числе, скупать «плохие долги».

Итак, возможно снижение процентных ставок, LTRO, размеры и условия которого не известны, и скупка проблемных долгов государств Еврозоны. Все это, по всем законам современной рыночной экономики неминуемо должно привести к снижению курса Евро. Более того, одной из главных целей всех этих действий является снижение курса Евро, его девальвация. Но если Драги это сделает, или обнародует сроки, когда это будет сделано, - Евро вырастет. Зачем же нужны такие меры, которые приведут к явно противоположному результату? Вот и сейчас, еще до публикации решения ЕЦБ, Евро устойчиво растет, вновь приближаясь к уровню 1,23, от которого вчера падал. Если Драги снизит ставки, Евро вырастет еще быстрее и резче, что явно против логики снижения ставок.

Если Драги не сделает ничего, то в русле рыночной логики Евро должен упасть, и это как раз то, что нужно ЕЦБ. Так может быть и не нужно ничего делать, чтобы добиться желаемого результата? Из всей этой «логики» получается, что «необходимым злом» в текущих условиях являются либо действующие свободные рынки, либо их регуляторы.



Аналитика компании My Trade Markets

При повторном использовании материалов, взятых с сайта компании My Trade Markets ссылка на первоисточник обязательна!

[mytrade]

09.08.2012. Банк Японии оставил политику без изменений.
После двухдневного заседания Банк Японии оставил текущую кредитно-денежную  политику без изменений. Ключевая процентная ставка остается в диапазоне от 0 до 0,1%. Программа покупки активов в размере 70 трлн. йен также не изменилась. Банк Японии заявил, что стимулирование роста экономики будет осуществляться на постепенной и постоянной основе путем увеличения невыплаченной суммы в рамках текущей программы покупки активов. Банк Японии считает, что инфляция в ближайшее время будет оставаться около нулевой отметки, но цель – добиться роста инфляции на уровне 1% в год остается в силе.  Из мировых проблем особое внимание BоJ будет уделять ситуации в Еврозоне, и вообще, событиям, связанным с европейскими долговыми проблемами.
Йена отреагировала небольшим укреплением на результаты заседания BoJ, но объявленное решение не стало драйвером движений кроссов Йены на валютном рынке. Это хорошо видно на представленном ниже часовом графике валютной пары Доллар/Йена. Попытка упасть сразу после объявления результатов заседания BoJ была довольно жестко отбита. Думаю, что предупреждение о том, что действовать BoJ будет медленно и постепенно распространяется и на кроссы Йены на валютном рынке, особенно, на важный для японцев курс пары Доллар/Йена. Мощных интервенций проводиться не будет, но от сильного падения, т.е., от роста Йены, эта пара будет удерживаться действиями японских «специальных рыночных сил». И дешевле, и нареканий со стороны партнеров такие действия вызывать не будут.
[ img ]
Рис. 1. Доллар/Йена. Часовой график.
 
Индекс Доллара снизился до первой цели коррекции вниз – уровня Фибоначчи 38,2% и отскакивает от него. Технически это может оказаться сигналом для возобновления роста Индекса Доллара, что может, в свою очередь, оказаться сигналом для возобновления роста Доллара против остальных валют на рынке Форекс. Одним из признаков такого развития событий может быть значительный рост цен на нефть в последнее время. Это нежелательно, особенно для американцев, об этом не один раз предупреждал президент США Б. Обама. Одним из действенных способов снижения цен на нефть является повышение курса Доллара. Возможно, именно это мы сейчас и наблюдаем.
С технической точки зрения коррекция Евро в паре с Долларом США явно недостаточна, если считать текущий локальный минимум 1,2042 той точкой бифуркации, от которой требуется коррекция пары Евро/Доллар вверх. Сформированная вокруг этой точки графическая структура вполне подходит в качестве графического сигнала для разворота на коррекцию, и она, вроде бы началась, но, похоже, начинает захлебываться. Если Индекс Доллара развернется вверх, то текущий минимум пары Евро/Доллар может оказаться не той точкой, от которой действительно состоится коррекция пары вверх. В этой связи следует, на мой взгляд, держать под контролем цены на нефть, Индекс Доллара и пару Евро/Доллар. Логика здесь такова: чрезмерный рост цен на нефть заставит американские финансовые власти перестать девальвировать Доллар. Рост Доллара остановит рост цен на нефть, что развернет вниз пару Евро/Доллар, и это будет полностью соответствовать ее фундаментальному состоянию.На дневном графике Индекса Доллара все достаточно хорошо видно.
[ img ]

Рис. 2. Индекс Доллара. Дневной график.
 
Аналитика компании My Trade Markets
При повторном использовании материалов, взятых с сайта компании My Trade Markets ссылка на первоисточник обязательна!

[mytrade]

Вторник – день важных новостей.

Сегодняшний календарь практически пуст с точки зрения новостных драйверов, основные новости будут опубликованы завтра. Это данные по ВВП Германии, Франции и Еврозоны. Кроме того, завтра будут опубликованы исследования ZEW по Германии и Еврозоне, а также Индексы цен производителей и розничные продажи в США. Драйвером для британского Фунта могут оказаться британские данные по Индексу потребительских цен. Для Фунта, важна еще и среда, когда будут опубликованы «минутки» прошедшего заседания Банка Англии.

Все последующие дни содержат важные данные по инфляции, но наиболее насыщенный новостями день этой недели, все-таки, вторник. Судя по прогнозам специалистов, опубликованным в календарях, резких изменений в показателях не прогнозируется, хотя небольшое снижение их ожидают почти все. Прогнозировать, какие именно данные будут опубликованы, и как на них отреагируют рынки – непродуктивно. Однако можно ожидать, что европейские данные выйдут вровень с прогнозами, а американские – немного хуже прогнозов, не потому, что так это и есть на самом деле, а потому, что в последнее время данные так и выходят. Слишком часто складывается ощущение, что данные выходят именно так, как это выгодно тем, кто их публикует. К сожалению, мы, мелкие спекулянты, не обращать на них внимания просто не имеем возможности.

Сегодня, в ожидании будущего потока всех этих новостей можем наблюдать на рынке относительно слабые попытки продавать Доллар против Евро, Йены, Фунта и других валют. Из технических факторов, важно то, что сегодня снижается Индекс Доллара и, соответственно, растут американские фондовые индексы, важно, что это – Доу- Джонс и S&P 500. Технически, вернее, в большей мере статистически, важно, сможет ли Индекс Доу-Джонс пробить локальное сопротивление в районе 13 227, а S&P 500 – 1407. Если да – падение Доллара может ускориться.

При этом сентябрьский фьючерс на нефть WTI продолжает в последние несколько дней штурмовать уровень коррекции 50% своего последнего падения. Это уровень в районе 93,90. Если он будет пробит вверх, следующей целью роста нефти может стать уровень 97,90. Возможно, цена меньше 100 долларов за баррель может быть какое-то время терпимой для Обамы и его администрации, и эта ситуация позволит осуществить значимую коррекцию таких активов, как Индекс Доллара, Евро/Доллар и другие рисковые активы, которые вполне созрели для этого чисто технически. В этой ситуации в самом трудном положении окажется японская Йена, но, судя по тому, что Банк Японии на прошлой неделе не только ничего не сделал, но даже ничего не сказал, скорее всего, ФРС уговорила японцев потерпеть временные трудности, связанные с дорожающей Йеной.

Такова, на мой взгляд текущая диспозиция в начале недели.


Аналитика компании My Trade Markets

При повторном использовании материалов, взятых с сайта компании My Trade Markets ссылка на первоисточник ссылка удалена модераторомобязательна!