Аналитика от Dukascopy Bank

[Andrey.Tarasov]

Пара GBP/USD продвигается до 1.5234
Fri, 31 May 2013 09:01:47 GMT
Source: Dukascopy Bank SA
[ img ]
© Dukascopy Bank SA
​«В экономике Великобритании идет неравномерное восстановление, но оно постепенно двигается в правильном направлении. По-моему, свидетельство тому — восстановление рынка недвижимости. Спрос на фунт будет основательно поддерживаться».
- Mizuho Corporate Bank Ltd. (по материалам Reuters)

Перспективы пары
Фунт вчера оказался еще выше, поскольку обменный курс поднялся до уровня 1.5234, где 20-дневная скользящая средняя сливается с главным историческим уровнем сопротивления. Так как все пары, которые связаны напрямую с долларом США, столкнулись с корректировкой за последние несколько дней, не будет лишним уделить больше внимания к индексу валюты США и новостям из Соединённых Штатов, так как, возможно, именно они могут стать ключевыми двигателями пары на следующей неделе.

Настроение трейдеров
Настроения инвестовор к паре GBP/USD остаются медвежьими, так как 55% от всех позиций короткие. Медведи резко увеличили свою долю сразу же после восстановления цены, поэтому эта цифра может оказаться спекулятивной в перспективе на будущее. Сектор размещенных ордеров слегка бычий с 58% ордеров на покупку.
[ img ]

[Andrey.Tarasov]

Пара USD/JPY приближается к месячному R1
Fri, 31 May 2013 09:18:55 GMT
Source: Dukascopy Bank SA
[ img ]
© Dukascopy Bank SA
​«Мы ожидаем, что в среднесрочной перспективе у иены появится тенденция к понижению. Причина тому — продолжающееся количественное смягчение и большие оттоки из Японии».
- Westpac Banking Corp. (по материалам CNBC)

Перспективы пары
Пара вторую неделю в состоянии упадка, так как, отступив от основной отметки 104 до 100.62, цене предстоит столкнуться с сопротивлением на уровне 100.44, где в текущее время находится полоса Боллинджера. Линия Боллинджера резко идет вверх, поэтому любой уход цены вниз противоречило бы техническим индикаторам.

Настроение трейдеров
Несмотря на колебания на рынке, лидирующими настроениями на рынке в последние месяцы остаются бычьи. В текущий момент размещено 75% длинных позиций. Рынок ожидаемых ордеров также бычий с 74% ордеров размещенных на покупку.
[ img ]

[Andrey.Tarasov]

Пара USD/CHF зависла над недельным S1
Fri, 31 May 2013 09:34:57 GMT
Source: Dukascopy Bank SA
[ img ]
© Dukascopy Bank SA
​«Доллар был очень уязвим к показателям США. Очевидно, если показатели улучшатся, вероятно они и уменьшат количественное смягчение, если показатели ухудшатся, количественное смягчение, возможно, усилят, поэтому это тема «номер один», что движет рынки».
- Westpac Banking Corp. (по материалам MarketWatch)

Перспективы пары
Бычьи настроения недавно рухнули из-за крутого понижения курса доллара США, который проломил все основные уровни поддержки. Три дня назад цена прикоснулась к недельному R1 на 0.9773, что и стало последним бычьим маневром. Сегодня пара USD/CHF проверяет недельный уровень S1 на 0.9525 и, более чем вероятно, продолжит своё путешествие вниз, в то время как ближайшее сопротивление находится на уровне 0.9485, где месячный R1 пересекает полосу Боллинджера с 55-дневной скользящей средней.

Настроение трейдеров
Даже при быстром понижении цены медведи удерживают 61% позиций на рынке. В секторе ожидаемых ордеров — бычьи настроения с 58% ордеров нацеленных купить доллар против швейцарского франка.
[ img ]

[Andrey.Tarasov]

Пара USD/CHF останавливается на 0.9469/67
Tue, 04 Jun 2013 09:41:49 GMT
Source: Dukascopy Bank SA
[ img ].
© Dukascopy Bank SA
​«Мы считаем, что длинные позиции по доллару США вероятнее всего останутся под давлением до появления пятничного доклада по безработице, а показателю занятости нужно значительно превысить типичную цифру 165,000, чтобы восстановить восходящий импульс USD».
- BNP Paribas (по материалам Reuters)

Перспективы пары
Пара USD/CHF оказалась неспособной зацепиться за поддержку на 0.9567/44, но, очевидно, у нее больше шансов воспрепятствовать развитию понижению на отметке 0.9469/67, которая состоит из недельного S1 и 55-дневной скользящей средней. В условиях, когда медведи не заинтересованы в послаблении своей хватки по паре, 100- и 200-дневные скользящие средние на 0.9427 и 0.9350 могут оказаться полезными.

Настроение трейдеров
Медведи не только потеряли своё превосходство, но они также позволили быкам взять контроль в свои руки — последние теперь составляют до 60% участников на рынке SWFX, отображая преобладающее мнение, что паре USD/CHF светит восстановление. Относительно ордеров, доля ордеров на покупку едва сократилась, до 59%.
[ img ]

[Andrey.Tarasov]

Пара USD/JPY может покинуть бычий канал
Tue, 04 Jun 2013 09:20:16 GMT
Source: Dukascopy Bank SA
[ img ]
© Dukascopy Bank SA
«Многие ожидают возможности купить доллар после понижения цены до уровня 99.5, и поэтому я считаю, что они используют это как фактор торговли».
- Societe Generale (по материалам CNBC)

Перспективы пары
Идентично тому, что происходило в апреле, пара USD/JPY оказалась ниже линии поддержки, ставя таким образом под угрозу восходящую тенденцию. Однако, есть не так много уровней поддержки, способных возобновить бычий импульс, который пара, кажется, уже потеряла. Ближайший уровень находится на 99.98/63, в то время как недельный S2 разместился на 98.77. В случае если медведи задвинут цену еще ниже, она может использовать уровень 97.32/96.98 как трамплин.

Настроение трейдеров
Большинство (73%) участников рынка по-прежнему держат длинные позиции, не смотря на нисходящий тренд в паре USD/JPY. Желание трейдеров продать японскою иену не ограничивается только этой парой — 74% позиций по всем её кроссам короткие. С другой стороны, доля ордеров на покупку получила значимое сокращение с 75% до 66%.
[ img ]

[Andrey.Tarasov]

Пара GBP/USD пронзает уровень 1.5305/1.5265
Tue, 04 Jun 2013 09:21:19 GMT
Source: Dukascopy Bank SA
[ img ]
© Dukascopy Bank SA
​​«Пока у нас не будет более чёткого понимания, я не думаю, что стерлинг сделает что-либо критическое. Данные по производству поддерживают идею, что, возможно, нет необходимости в столь сильной стимулирующей монетарной политике».
- Саймон Деррик, Bank of New York Mellon Corp. (по материалам Bloomberg)

Перспективы пары
Пара GBP/USD вчера проигнорировала целый ряд сильных сопротивлений и ей удалось закрепиться выше зоны поддержки на 1.5305/1.5265, открыв для себя новые возможности. В то время, как дневные и месячные показатели на графике ставят паре медвежьи свечи, самый последний маневр цены подразумевает то, что фунт способен подпрыгнуть к линии сопротивления нисходящего тренда на 1.5483, пока сбудутся их прогнозы.

Настроение трейдеров
Трейдеры были правы, предполагая, что у стерлинга есть потенциальная возможность повысить собственную стоимость по отношению к доллару США, но они уже успели сменить свои позиции после взлёта — теперь только 40% позиций могут получить выгоду от роста пары GBP/USD. Соотношение между ордерами на покупку и продажу составляет 54% к 46% соответственно.
[ img ]

[Andrey.Tarasov]

Пара EUR/USD оказывает больше давления на 1.33091/68
Tue, 04 Jun 2013 08:35:26 GMT
Source: Dukascopy Bank SA
[ img ]
© Dukascopy Bank SA
​«Поскольку инвесторы пытались минимизировать риски, избавляясь от высокодоходных активов развивающихся рынков на фоне страха о преждевременном выходе ФРС, большинство валют с высоким доходом оказались под давлением наплыва большого количества продаж».
- Danske Bank (по материалам MarketWatch)

Перспективы пары
Сражение между быками и медведями продолжается на линии сопротивления, сформированной 200-дневной скользящей средней. Пока уровень 1.3091/68 справляется с атаками пары EUR/USD, но как только цена закрепится выше этой зоны, рост спокойно продолжит своё движение либо до 1.3187, или до 1.3244/23. Но пока этого не произошло, краткосрочные перспективы выдаются медвежьими, даже при том, что дневные технические индикаторы стали нейтральными.

Настроение трейдеров
Даже когда цена и не намекала на стабильность, участники рынка SWFX остались при своем вчерашнем мнении. Так как и вчера 45% позиций длинные, а 55% - короткие. Впрочем, намерения трейдеров не изменились — доля ордеров на покупку выросла до 51% с 42%.
[ img ]

[Andrey.Tarasov]

EUR/USD calms down
Thu, 06 Jun 2013 08:15:30 GMT
Source: Dukascopy Bank SA
[ img ]
© Dukascopy Bank SA
"Respondents linked this latest improvement to rising new business both domestically and from export markets."
- Investec (based on the Irish Times)

Pair's Outlook
After a week or so of sessions with significant (100 pips and more) moves pair seems to be calming down. Last 3 days it has been trading in 80 pips range. As pair is trading in the upper limits of the Bollinger band and the Stochastic indicator sends sell signal it is highly likely we will see a bearish correction. Aggregate readings suggest that pair should remain in rather tight range in the nearest future.

Traders' Sentiment
Bears continue to increase the gap against the bulls, who control 41% of outstanding positions in the market; 2% less than yesterday. It is rather unclear about the further developments as pending orders are equally divided between the bulls and the bears.
[ img ]

[Andrey.Tarasov]

GBP/USD continues to appreciate
Thu, 06 Jun 2013 08:15:46 GMT
Source: Dukascopy Bank SA
[ img ]
© Dukascopy Bank SA
"There's obviously not going to be any change. The activity data has been at least firm enough that those who are not inclined to do any more won't change their mind."
- BNP Paribas (based on Reuters)

Pair's Outlook
It seems that pair has moved in to a certain cycle—few days of gains, one day of minor loses. However, we should pay attention to the fact that the pair is testing the upper limits of the Bollinger band and technical indicators on aggregate point at depreciation of the pair. As a consequence it becomes rather likely that we might see a larger scale bearish correction in the near term.

Traders' Sentiment
Although bulls have taken a significant chunk of the market under their control, bears weren't willing to surrender and returned the share of their holdings above 60% gauge. It seems that it will bear dominated market as majority, even if slim, of pending orders (52%) are to go short on the pair.
[ img ]

[Andrey.Tarasov]

USD/JPY hovering at 99 JPY
Thu, 06 Jun 2013 08:16:04 GMT
Source: Dukascopy Bank SA.
[ img ]
© Dukascopy Bank SA
"Even if the Japanese stock market goes back up it will likely stay volatile and that will make the yen hard to sell, regardless of whether the market is bullish on the dollar."
- Brown Brothers Harriman (based on Reuters)

Pair's Outlook
For the pats few weeks pair has been showing clear, bearish, tendencies. There are some indications that pair might still fall to 98 JPY. In any case it is highly likely that pair has reached its lowest point for the time being and we should see bullish rally some time soon. Such turn of events is suggested by medium and long term technicals as well.

Traders' Sentiment
We are continuing to see a market dominated by the bulls. Share of outstanding positions controlled by them is remaining at 72% mark and every 2 out of 3 pending orders are to go buy the greenback against the yen.

[ img ]