Авторская аналитика МОФТ

[Антон Харитонов]

ЕЦБ запускает программу покупки активов, а евро достигает свежих минимумов (Недельный обзор)

На этой неделе запланировано:

Понедельник, 16 марта
14:00 - Германия. Ежемесячный отчет Бундесбанка;
16:15 - США. Использование производственных мощностей;
16:15 - США. Промышленное производство (м/м);
17:00 - США. Индекс рыночной стоимости жилья NAHB;
21:45 - Еврозона. Выступление главы ЕЦБ Драги;
23:00 - США. Чистый объем покупок американских ценных бумаг иностранными инвесторами.

Вторник, 17 марта
03:30 - Австралия. Протокол заседания Резервного Банка Австралии ;
06:00 - Япония. Пресс-конференция и комментарий по кредитно-денежной политике Банка Японии;
08:00 - Япония. Индекс опережающих индикаторов;
08:00 - Япония. Индекс совпадающих индикаторов ;
09:30 - Япония. Пресс-конференция Банка Японии;
13:00 - Германия. Индекс настроений в деловой среде института ZEW;
13:00 - Германия. Индекс оценки текущих экономических условий института ZEW;
13:00 - Еврозона. Уровень занятости (кв/кв, г/г);
13:00 - Еврозона. Индекс деловых ожиданий института ZEW;
13:00 - Еврозона. Индекс потребительских цен (м/м, г/г);
13:00 - Еврозона. Основной индекс потребительских цен (г/г);
15:30 - США. Начатые строительства домов (м/м);
15:30 - США. Разрешение на строительство (м/м).

Среда, 18 марта
02:50 - Япония. Общее сальдо торгового баланса;
02:50 - Япония. Скорректированное сальдо торгового баланса;
04:30 - КНР. Индекс цен на жилье;
08:00 - Япония. Ежемесячный экономический отчет Банка Японии;
11:00 - Еврозона. Заседание ЕЦБ;
12:30 - Великобритания. Протокол заседания Банка Англии;
12:30 - Великобритания. Голосование членов комитета по денежной политике Банка Англии;
12:30 - Великобритания. Голосование членов комитета по денежной политике Банка Англии в пользу снижения/увеличения;
12:30 - Великобритания. Индикатор уровня безработицы;
12:30 - Великобритания. Уровень безработицы ILO (3м);
12:30 - Великобритания. Уровень заявлений безработных на трудоустройство;
12:30 - Великобритания. Средняя заработная плата включая премии (3м/г);
12:30 - Великобритания. Средняя заработная плата за исключением премий (3м/г);
13:00 - Швейцария. Индекс экономических ожиданий института ZEW;
14:00 - США. Индекс ипотечного кредитования МВА;
21:00 - США. Решение по процентной ставке ФРС;
21:00 - США. Комментарий ФРС по кредитно-денежной политике;
21:00 - США. Экономический прогноз FOMC;
21:30 - США. Пресс-конференция ФРС.

Четверг, 19 марта
00:45 - Новая Зеландия. Валовой внутренний продукт (кв/кв, г/г);
03:30 - Австралия. Бюллетень Резервного Банка Австралии;
07:30 - Япония. Индекс активности во всех отраслях (м/м);
10:00 - Швейцария. Торговый баланс;
11:30 - Швейцария. Решение Национального банка Швейцарии по процентной ставке;
12:00 - Еврозона. Экономический бюллетень;
13:15 - Еврозона. Целевая программа LTRO;
15:30 - США. Первичные заявки на пособие по безработице;
17:00 - США. Индекс деловой активности в производственном секторе ФРБ Филадельфии;
17:00 - США. Индекс опережающих индикаторов (м/м).

Пятница, 20 марта
02:50 - Япония. Заседание комитета по кредитно-денежной политике Банка Японии;
05:00 - Австралия. Выступление главы РБА Глена Стивенса;
05:00 - КНР. Индекс опережающих индикаторов;
12:30 - Великобритания. Чистые заимствования государственного сектора;
15:30 - Канада. Основной индекс потребительских цен от Банка Канады, (м/м, г/г);
15:30 - Канада. Индекс потребительских цен (м/м, г/г);
16:30 - Канада. Розничные продажи (м/м).

Внимание инвесторов на неделе будет также сосредоточено на публикации протокола последнего заседания Резервного Банка Австралии, комментариям Банка Японии по кредитно-денежной политике, публикации данных по ВВП Новой Зеландии, выступлении главы РБА, а также публикации данных по потребительской инфляции в Канаде.

[ img ]

Автор: Антон Харитонов, аналитик МОФТ
По материалам traders-union.ru

[Антон Харитонов]

Фунт/доллар, пробив важные уровни, упал до 1.4699

Британскому фунту в паре с долларом США не удалось на прошлой неделе закрепиться выше поддержки в районе 1.5040-1.5000, что привело к падению до поддержки в районе 1.4893. Отскок в направлении 1 .5040 привлек свежий интерес на продажу, поэтому, возобновив падение, фунт пробил 1.4893 и упал до свежего минимума на уровне 1.4699. Пара подает признаки перепроданности, что может заставить медведей занервничать, и вынудить их зафиксировать прибыль на текущих уровнях. Тем не менее, не стоит исключать падения в направлении 1.4500, где возможна активизация быков. Рост в направлении 49-й фигуры может быть использован для продаж пары.

[ img ]

Автор: Юдаев Роман, аналитик МОФТ
По материалам traders-union.ru

[Антон Харитонов]

Доллар/франк приблизился к своим максимумам

Закрепившись выше пробитой 98-й фигуры, пара доллар/франк продолжила рост, в результате которого она смогла протестировать сопротивление в районе 1.0128. Таким образом, доллар почти вернулся к уровням, предшествовавшим обвалу до 0.7212. Мы неоднократно предупреждали, что это падение сделало доллар привлекательным для покупок, поэтому его восстановление не стало для нас сюрпризом. Близость максимума может стать поводом для фиксации прибыли с последующим снижением в направлении 98-й фигуры, но говорить о формировании вершины пока не приходится.

[ img ]

Автор: Павлеев Александр, аналитик МОФТ
По материалам traders-union.ru

[Антон Харитонов]

Давление на доллар США сохраняется

​Опубликованная вчера макроэкономическая статистика по Германии и США имела ограниченное влияние на валютный рынок, где доллар консолидируется после очередной волны восходящего тренда. На фоне умеренной фиксации прибыли евро, фунт и ряд других валют смогли скорректироваться против доллара, хотя избавляться от него инвесторы пока не спешат. Возможно, поводом для этого станут завтрашние комментарии ФРС.

Банк Японии, как и ожидалось, не стал вносить какие-либо изменения в свою монетарною политику. Это решение привело к слабовыраженному укреплению японской йены, которое вряд ли будет продолжительным. Австралийский доллар тоже демонстрирует позитивную динамику, хотя протокол последнего заседания Резервного Банка Австралии не дал повода исключать понижения процентной ставки в обозримом будущем. Впрочем, ожидать устойчивого восстановления австралийской валюты пока не приходится.

На сегодня запланировано:

13:00 - Германия. Индекс настроений в деловой среде института ZEW;
13:00 - Германия. Индекс оценки текущих экономических условий института ZEW;
13:00 - Еврозона. Уровень занятости (кв/кв, г/г);
13:00 - Еврозона. Индекс деловых ожиданий института ZEW;
13:00 - Еврозона. Индекс потребительских цен (м/м, г/г);
13:00 - Еврозона. Основной индекс потребительских цен (г/г);
15:30 - США. Начатые строительства домов (м/м);
15:30 - США. Разрешение на строительство (м/м).

Сильные данные по Германии могут поддержать восстановление евро/доллара, хотя более важными для евро будут данные по потребительской инфляции в еврозоне. Ее ускорение поддержит евро, а замедление – окажет давление, но сильных направленных движений на этих данных ожидать не стоит.

[ img ]

Автор: Антон Харитонов, аналитик МОФТ
По материалам traders-union.ru

[Антон Харитонов]

Фунт/доллар скорректировался до 1.4853

​На падении фунт/доллара к 1.4700 спекулянты решили зафиксировать прибыль, что позволило паре восстановиться до уровня 1.4853. Пробитие этого уровня позволит быкам протестировать 49-ю фигуру. Следующее сопротивление расположено в районе психологического уровня 1.5000. Развитие более масштабной коррекции на текущий момент выглядит маловероятным. Падение ниже 1.4800 приведет к тестированию поддержки в районе 1.4750.

[ img ]

Автор: Юдаев Роман, аналитик МОФТ
По материалам traders-union.ru

[Антон Харитонов]

Доллар/йена застрял в узком диапазоне

Доллар/йена застрял в узком диапазоне, консолидируясь после роста к свежим максимумам. С нижней стороны колебания курса пары ограничены поддержкой в районе 121.00-120.66. Ее пробитие приведет к дальнейшему снижению и тестированию 120-й фигуры, потеря которой поставит под сомнение способность доллара продолжить рост.

[ img ]

Автор: Юдаев Роман, аналитик МОФТ
По материалам traders-union.ru

[Антон Харитонов]

Рынки в ожидании пресс-конференции Джаннет Йеллен

​Вышедшие вчера данные по Германии и еврозоне, как и следовало ожидать, не стали катализатором сильных направленных движений. Потребительская инфляция в еврозоне остается низкой, что не является сюрпризом для участников рынка. В любом случае, ожидать скорого завершения Европейским центральным банком только начавшейся программы покупки активов не приходится, так же как и разворота нисходящего тренда по евро. Тем не менее, сегодняшние комментарии ФРС могут несколько ослабить позиции доллара, рост которого не может не быть проблемой для американской экономики. Вполне возможно, что тональность выступления главы ФРС Джаннет Йеллен окажется достаточно мягкой, чтобы спровоцировать фиксацию прибыли быками по доллару.

На сегодня запланировано:

11:00 - Еврозона. Заседание ЕЦБ;
12:30 - Великобритания. Протокол заседания Банка Англии;
12:30 - Великобритания. Голосование членов комитета по денежной политике Банка Англии;
12:30 - Великобритания. Голосование членов комитета по денежной политике Банка Англии в пользу снижения/увеличения;
12:30 - Великобритания. Индикатор уровня безработицы;
12:30 - Великобритания. Уровень безработицы ILO (3м);
12:30 - Великобритания. Уровень заявлений безработных на трудоустройство;
12:30 - Великобритания. Средняя заработная плата включая премии (3м/г);
12:30 - Великобритания. Средняя заработная плата за исключением премий (3м/г);
13:00 - Швейцария. Индекс экономических ожиданий института ZEW;
14:00 - США. Индекс ипотечного кредитования МВА;
21:00 - США. Решение по процентной ставке ФРС;
21:00 - США. Комментарий ФРС по кредитно-денежной политике;
21:00 - США. Экономический прогноз FOMC;
21:30 - США. Пресс-конференция ФРС.


Публикуемые сегодня протокол последнего заседания Банка Англии и макроэкономическая статистика по Великобритании могут оказать влияние на динамику фунта. Сомнительно, что протокол покажет что-то новое, но появление 2-х и более голосов «за» повышение процентной ставки и/или сворачивание программы покупки активов спровоцирует его рост. В свою очередь, сильные данные по рынку труда поддержат его восстановление, а слабые – окажут давление. Рост заработных плат тоже позитивно отразится на динамике фунта.

Основным событием дня является пресс-конференция Джаннет Йеллен. «Мягкая» тональность может стать поводом для фиксации прибыли по доллару, что приведет к его падению. Более жесткая может спровоцировать его рост, но не факт, что он будет продолжительным.

[ img ]

Автор: Антон Харитонов, аналитик МОФТ
По материалам traders-union.ru

[Антон Харитонов]

Доллар/франк торгуется выше 1.0000

Снова оказавшись под давлением, доллар/франк вчера снизился к поддержке у психологического уровня 1.0000. Здесь спрос на доллар сохранился, и он вернулся к уровню 1.0069. Пока пара торгуется выше 1.0000, вероятность возобновления роста остается высокой. Потеря этой поддержки ослабит восходящий импульс. Сегодняшние события могут повлиять на динамику пары, поэтому лучше повременить с открытием новых позиций.

[ img ]

Автор: Павлеев Александр, аналитик МОФТ
По материалам traders-union.ru

[Антон Харитонов]

Фунт/доллар не смог продолжить восстановление

Вчера фунт/доллар снова оказался под давлением со стороны продавцов, и, потеряв чуть более ста пунктов, упал к поддержке в районе 1.4723. Пара находится в консолидационной фазе после падения на прошлой неделе к 47-й фигуре. Риски ее повторного тестирования и пробития сохраняются. В этом случае следует ожидать падения в направлении 1.4500. Ситуацию могут изменить сегодняшние комментарии ФРС по монетарной политике, до которых лучше воздержаться от открытия новых позиций.

[ img ]

Автор: Юдаев Роман, аналитик МОФТ
По материалам traders-union.ru

[Антон Харитонов]

ФРС обрушила доллар США

​В преддверии объявления результатов заседания Федерального комитета по операциям на открытом рынке ФРС США и пресс-конференции Джаннет Йеллен доллар был под давлением. Как и ожидалось, ФРС оставила процентную ставку без изменений. Сопроводительное заявление и комментарии главы ФРС разочаровали быков по доллару, о чем мы и предупреждали. ФРС понизила прогноз по экономике США, а также по инфляции. Г-жа Йеллен полностью лишила надежд на повышение ставки в апреле, но допустила повышение в июне, что, конечно же, будет зависеть от поступающих макроэкономических данных по США.

В целом, сомнительно, что ставка будет повышена в июне, поскольку это приведет к дальнейшему росту американского доллара, а это создает угрозу экономике США, а также может привести к дисбалансу мировой экономики. Тем не менее, повода для таких масштабных, как вчера, распродаж доллара по-прежнему нет, но и его рост вполне может быть приостановлен. Также нет ни единого повода для покупок евро, британского фунта и японской йены, давление на которые, скорее всего, будет сохраняться.

На сегодня запланировано:

12:00 - Еврозона. Экономический бюллетень;
13:15 - Еврозона. Целевая программа LTRO;
15:30 - США. Первичные заявки на пособие по безработице;
17:00 - США. Индекс деловой активности в производственном секторе ФРБ Филадельфии;
17:00 - США. Индекс опережающих индикаторов (м/м).

Публикуемые сегодня статданные по США окажут ограниченное влияние на динамику валютного рынка, участники которого будут «переваривать» вчерашние события и определяться с дальнейшей торговой стратегией.

[ img ]

Автор: Антон Харитонов, аналитик МОФТ
По материалам traders-union.ru