Авторская аналитика МОФТ

[Антон Харитонов]

Спрос на безрисковые активы сохраняется (Недельный обзор)

Вопреки прогнозам, Резервный банк Австралии на прошлой неделе оставил процентную ставку без изменений, на уровне 3,25%. Поскольку многие аналитики ожидали понижения ставки, решение банка позитивно сказалось на австралийском долларе, который смог прибавить в цене.

ЕЦБ, как и ожидалось, сохранил ставку на прежнем уровне 0,75%, а Марио Драги на пресс-конференции не порадовал рынки ничем новым, поэтому особой реакции на эти события не было. Банк Англии тоже никого не удивил, сохранив на прежних уровнях и ставку, и объемы программы покупки активов, что также не сопровождалось резкими движениями в паре фунт/доллар.

На этой неделе запланировано:

Понедельник, 12 ноября
11:00 — Германия. Индекс оптовых цен (г/г);
11:00 — Германия. Индекс оптовых цен (м/м).

Вторник, 13 ноября
01:45 — Новая Зеландия. Индекс цен на продукты питания (м/м);
08:30 — Япония. Изменение объема промышленного производства (м/м);
11:45 — Франция. Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе (кв/кв);
11:45 — Франция. Сальдо счета текущих операций (евро);
13:30 — Великобритания. Индекс розничных цен;
13:30 — Великобритания. Индекс розничных цен (м/м);
13:30 — Великобритания. Индекс потребительских цен (м/м);
13:30 — Великобритания. Индекс закупочных цен производителей (м/м);
13:30 — Великобритания. Индекс отпускных цен производителей (м/м);
14:00 — Еврозона. Индекс настроений в деловой среде от института ZEW;
14:00 — Германия. Индекс настроений в деловой среде от института ZEW;
14:00 — Германия. Индекс текущей ситуации от института ZEW;
23:00 — США. Ежемесячный отчет об исполнении бюджета.

Среда, 14 ноября
13:30 — Великобритания. Уровень безработицы по методологии МОТ (3 мес.);
13:30 — Великобритания. Уровень безработицы;
14:00 — Еврозона. Изменение объема промышленного производства (м/м);
16:00 — США. Индекс ипотечного кредитования от МВА;
17:30 — США. Изменение объема оборота розничной торговли;
17:30 — США. Индекс цен производителей (м/м);
19:00 — США. Изменение объема запасов на коммерческих складах;
23:00 — США. Публикация протокола заседания Федерального комитета по операциям на открытом рынке (FOMC).

Четверг, 15 ноября
03:50 — Япония. Объем покупок иностранных облигаций японскими инвесторами;
10:30 — Франция. Изменение объема ВВП (кв/кв);
11:00 — Германия. Изменение объема ВВП (кв/кв);
13:30 — Великобритания. Изменение объема оборота розничной торговли без учета автомоб. топлива (м/м);
14:00 — Еврозона. Изменение объема ВВП (кв/кв);
14:00 — Еврозона. Индекс потребительских цен еврозоны (м/м);
17:30 — США. Производственный индекс Empire Manufacturing;
17:30 — США. Число первичных заявок на получение пособия по безработице;
17:30 — США. Индекс потребительских цен (м/м);
18:00 — Канада. Изменение объема продаж жилья на вторичном рынке (м/м);
19:00 — США. Индекс производственной активности от ФРС Филадельфии;
20:00 — США. Изменение объема запасов сырой нефти.

Пятница, 16 ноября
13:00 — Еврозона. Сальдо счета текущих операций еврозоны по данным ЕЦБ (с учетом сезонных колебаний);
14:00 — Еврозона. Сальдо торгового баланса;
18:00 — США. Чистый объем покупок долгосрочных американских ценных бумаг иностранными инвесторами;
18:15 — США. Изменение объема промышленного производства.

Наиболее важными на этой неделе будут следующие данные: во вторник — индекс потребительских цен в Великобритании; в среду — изменение объема промышленного производства еврозоны и изменение объема оборота розничной торговли в США; в четверг — изменение объема ВВП Франции, Германии и еврозоны, изменение объема оборота розничной торговли в Великобритании, индекс потребительских цен в США; в пятницу — изменение объема промышленного производства США.

[ img ]

Автор: Антон Харитонов, аналитик МОФТ
По материалам traders-union.ru

[Антон Харитонов]

Евро с самого начала прошлой недели торговался с понижением, но существенных движений не было. Поначалу попытки снижения сдерживались поддержкой на уровне 1.2764. От нее быки по евро/доллару осуществили рост выше сопротивления 1.2825, но их силы иссякли уже на уровне 1.2876. Отсюда снижение возобновилось, пара прошла поддержку 1.2764 и к концу торговой недели упала до 1.2690. С началом новой недели евро пытается продвинуться выше, но уровень 1.2736 пока в состоянии сдерживать быков. Пока единая валюта торгуется ниже нисходящей линии сопротивления, шансы на тестирование медведями поддержки в районе 1.2620 сохраняются. Рост и способность закрепиться выше 1.2880 нивелируют медвежий сценарий.

[ img ]

Автор: Павлеев Александр, аналитик МОФТ
По материалам traders-union.ru

[Антон Харитонов]

Фунт/доллар тоже находился под давлением с самого начала прошлой недели, но поддержка на уровне 1.5954 удерживала пару от падения. В то же время попытки роста были ограничены сопротивлением 1.6042. В конце недели медведи смогли пройти поддержку, из-за чего британская валюта упала к 1.5887. Потеря поддержки в районе 1.5887—1.5873 существенно ухудшит перспективы британской валюты, и в этом случае она упадет к 1.5773. Некоторая перепроданность пары может привести к восходящей коррекции до 1.5960—1.6020.

[ img ]

Автор: Юдаев Роман, аналитик МОФТ
По материалам traders-union.ru

[Антон Харитонов]

Решение по размораживанию транша помощи для Греции снова отложено

В ожидании завершения встречи министров финансов еврозоны, которые обсуждали «греческий вопрос», единая валюта торговалась с подавленным настроем, но не выходила из узкого диапазона. Встреча завершилась, и снова безрезультатно для греческого правительства, которое, протолкнув в парламенте бюджет на 2013 год, рассчитывало на размораживание транша финансовой помощи. Этого снова не произошло, хоть министры и договорились дать Греции больше времени на сокращение дефицита бюджета. В результате евро упал к свежему минимуму 1.2673. Следующая встреча министров финансов запланирована на 20 ноября, а страна между тем рискует остаться совсем без денег. Австралийская макроэкономическая статистика оказалась хуже ожидаемых значений, что оказало давление на австралийский доллар, который, тем не менее, пока удерживается выше 1.0400.

На сегодня запланировано:

11:45 — Франция. Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе (кв/кв);
11:45 — Франция. Сальдо счета текущих операций (евро);
13:30 — Великобритания. Индекс розничных цен;
13:30 — Великобритания. Индекс розничных цен (м/м);
13:30 — Великобритания. Индекс потребительских цен (м/м);
13:30 — Великобритания. Индекс закупочных цен производителей (м/м);
13:30 — Великобритания. Индекс отпускных цен производителей (м/м);
14:00 — Еврозона. Индекс настроений в деловой среде от института ZEW;
14:00 — Германия. Индекс настроений в деловой среде от института ZEW;
14:00 — Германия. Индекс текущей ситуации от института ZEW;
23:00 — США. Ежемесячный отчет об исполнении бюджета.

Для краткосрочной торговли на новостях сегодня интерес может представлять индекс потребительских цен в Великобритании. Ожидаемое значение 2,3% против предыдущего 2,2%. Рост показателя до 2,6% и выше будет способствовать укреплению британского фунта, снижение до 2,0% и ниже — ослаблению. Действия следует производить на откате от первичной реакции рынка и лишь при наличии таковой.

Слабая макроэкономическая статистика по Франции, Германии и еврозоне усилит давление на единую валюту.

[ img ]

Автор: Антон Харитонов, аналитик МОФТ
По материалам traders-union.ru

[Антон Харитонов]

Пара доллар/иена вчера совершила попытку роста от поддержки у 79.40, но на уровне 79.64 пара подверглась распродажам, из-за которых началось снижение котировок, приведшее к падению до 79.22. Таким образом, перспективы пары ухудшаются, а шансы быков на возобновление роста снижаются. Если им удастся удержать доллар над 79.20—79.00 и поднять его выше 79.40, то они снова смогут протестировать 80-ю фигуру. В противном случае доллар упадет как минимум к 78.35, где проходит 100-дневная скользящая средняя на дневном графике.

[ img ]

Автор: Юдаев Роман, аналитик МОФТ
По материалам traders-union.ru

[Антон Харитонов]

Доллар/франк столкнулся с сопротивлением немногим выше 95-й фигуры

Доллар/франк торговался весь день в узком диапазоне. Его движения были ограничены с нижней стороны уровнем 0.9467, а с верхней — 0.9495. В азиатскую сессию быки попытались прорваться выше, но столкнулись с очередной преградой чуть выше 95-й фигуры, в районе которой на дневном графике проходит 100-дневная скользящая средняя. Здесь также появляются признаки перекупленности доллара, но прохождение текущего сопротивления приведет к росту до 0.9555. Коррекция в направлении уровня 0.9400 должна привлечь покупателей.

[ img ]

Автор: Павлеев Александр, аналитик МОФТ
По материалам traders-union.ru

[Антон Харитонов]

Решения о размораживании транша в рамках утвержденной финансовой помощи греческое правительство не дождалось, но в прессе появилось сообщение, что Германия рассматривает вариант с разовой помощью единым платежом в размере 44 млрд евро. Это вызвало некоторое оживление на рынках и отскок единой валюты от текущих минимумов до сопротивления 1.2730. Но поскольку этому варианту еще предстоит воплотиться (сейчас он лишь в стадии «идеи»), то особого энтузиазма у быков по евро эта новость не вызвала. Зато Греции удалось продать краткосрочных облигаций на сумму 4,06 млрд евро, что, наверное, поможет ей залатать одну из дыр.

Сегодня состоится «международная» забастовка с участием испанского и португальского народов. Это свидетельствует о том, что меры жесткой экономии по-прежнему не вызывают слез радости у населения этих стран и могут привести к политической дестабилизации. Таким образом, хотя Греции теперь, возможно, и удастся снова избежать дефолта, повода для покупок евро пока явно нет. При этом не факт, что евро ждет существенное падение в краткосрочной перспективе.

Японская иена возобновила снижение, что вызвано разговорами о намерении Банка Японии и дальше принимать меры по сдерживанию роста курса национальной валюты, поскольку этот рост дорого обходится экспортерам и, соответственно, самому государству.

На сегодня запланировано:

13:30 — Великобритания. Уровень безработицы по методологии МОТ (3 мес.);
13:30 — Великобритания. Уровень безработицы;
14:00 — Еврозона. Изменение объема промышленного производства (м/м);
16:00 — США. Индекс ипотечного кредитования от МВА;
17:30 — США. Изменение объема оборота розничной торговли;
17:30 — США. Индекс цен производителей (м/м);
19:00 — США. Изменение объема запасов на коммерческих складах;
23:00 — США. Публикация протокола заседания Федерального комитета по операциям на открытом рынке (FOMC).

Для краткосрочной торговли на новостях сегодня можно обратить внимание на данные по розничным продажам в США. Ожидаемое значение 0,3% против предыдущего 1,1%. Значение 0,6% и выше будет способствовать укреплению доллара против японской иены, но показатель -0,3% и ниже может вызвать ослабление американской валюты. При этом следует учитывать, что иена может находиться в стадии развития нисходящей динамики, поэтому падение пары доллар/иена на худшем показателе, возможно, имело бы смысл использовать для покупки пары.

[ img ]

Автор: Антон Харитонов, аналитик МОФТ
По материалам traders-union.ru

[Антон Харитонов]

Неопределенность продолжает доминировать на рынках, а слабая активность спекулянтов не способствует формированию четких направленных движений. За вчерашний день евро/доллар протестировал поддержку в районе уровня 1.2660, где на дневном графике проходила 100-дневная скользящая средняя, затем под влиянием новостей пара смогла восстановиться до 1.2728. Здесь продажи возобновились, и евро вернулся к 1.2671, но вскоре снова начал расти и достиг отметки 1.2728. Таким образом, можно было бы предположить развитие динамики в том или ином направлении после пробоя одного из уровней — 1.2660 или 1.2728, но как с верхней стороны, так и с нижней имеются не менее сильные уровни, из-за которых пробой может оказаться ложным. Так, на подходе к 28-й фигуре могут активно проявить себя медведи по паре, и в этом случае евро/доллар возобновит снижение. Точно так же у 26-й фигуры могут активизироваться быки, что приведет к развороту тенденции. Следовательно, в случае достижения вышеуказанных уровней, возможно, имело бы смысл совершать продажу или покупку евро/доллара. Но с обязательными мерами предосторожности.

[ img ]

Автор: Павлеев Александр, аналитик МОФТ
По материалам traders-union.ru

[Антон Харитонов]

Динамика пары фунт/доллар тоже оставляет желать лучшего. Пара сначала незначительно снизилась до поддержки в районе 1.5857, затем стала восстанавливаться и смогла вырасти до 1.5915. От этого уровня фунт снова был продан, что привело к падению курса до 1.5867. Дальнейшие колебания пары были ограничены уровнями 1.5865 и 1.5894. Таким образом, никаких изменений, позволяющих делать конкретные выводы, здесь тоже не наблюдается. На дневном графике пара торгуется ниже 100-дневной скользящей средней, проходящей у 1.5930, что свидетельствует о сохранении потенциала к дальнейшему снижению. Но на уровнях 1.5800—1.5775 фунт может найти опору для развития восходящей коррекции.

[ img ]

Автор: Юдаев Роман, аналитик МОФТ
По материалам traders-union.ru

[Антон Харитонов]

Сегодня в фокусе — данные по ВВП еврозоны

Вчерашний день новостями не изобиловал. Единая валюта, не испугавшаяся массовых протестов, забастовок и демонстраций против мер жесткой экономии в «проблемных» странах, весь день пыталась развить восходящую динамику, которая все же была ограничена сопротивлением в районе отметки 1.2750. Протоколы последнего заседания FOMC спровоцировали резкое укрепление евро, но этот рост не получил развития, и пара евро/доллар вернулась к уровням поддержки.

Зато японская иена активно падает, чему способствовали призывы лидера оппозиции к неограниченным объемам покупки активов и еще большему понижению процентной ставки. И поскольку он вполне может стать следующим премьером Японии, рынки к его словам прислушались.

На сегодня запланировано:

10:30 — Франция. Изменение объема ВВП (кв/кв);
11:00 — Германия. Изменение объема ВВП (кв/кв);
13:30 — Великобритания. Изменение объема оборота розничной торговли без учета автомоб. топлива (м/м);
14:00 — Еврозона. Изменение объема ВВП (кв/кв);
14:00 — Еврозона. Индекс потребительских цен (м/м);
17:30 — США. Производственный индекс Empire Manufacturing;
17:30 — США. Число первичных заявок на получение пособия по безработице;
17:30 — США. Индекс потребительских цен (м/м);
18:00 — Канада. Изменение объема продаж жилья на вторичном рынке (м/м);
19:00 — США. Индекс производственной активности от ФРС Филадельфии;
20:00 — США. Изменение объема запасов сырой нефти.

Для краткосрочной торговли на новостях можно обратить внимание на данные по розничным продажам в Великобритании. Объем розничных продаж ожидается на уровне 0.1% против предыдущего 0.6%. Увеличение показателя до 0.5% и выше поддержит британский фунт, отрицательное значение -0.5% и ниже — окажет давление. Как обычно, действия следует производить на отскоке от первичной реакции рынка и лишь при наличии таковой. Кроме того, в случае наличия выраженного тренда в фунте на момент релиза, реакцию рынка в противоположном направлении можно рассмотреть как возможность открыть позицию по тренду на лучших уровнях.

На сегодня также запланирована публикация данных по ВВП Франции, Германии и еврозоны в целом. Если ВВП еврозоны снова окажется отрицательным, то это подтвердит ее погружение в рецессию. Что, конечно же, нехорошо для единой валюты.

[ img ]

Автор: Антон Харитонов, аналитик МОФТ
По материалам traders-union.ru