Аналитика от MasterForex: обзоры рынка FOREX

[MFX Broker]

Технический анализ AUD/CHF на 25.02.2015

• AUD/CHF развернулся от сильной зоны поддержки
• Следующая цель для покупок – 0.7750

AUD/CHF продолжает расти после недавнего резкого восходящего разворота вверх от сильной зоны поддержки, расположенной на пересечении многолетнего уровня поддержки (который ранее развернул долгосрочную импульсную волну ③ в октябре 2008 года, а также долгосрочный импульс ⑤ в августе 2011 года, как Вы можете видеть на месячном графике AUD/CHF ниже) и нижней месячной полосы Боллинджера.

Учитывая силу вышеупомянутой зоны поддержки, а также принимая во внимание, что месячный индикатор Stochastic еще не полностью восстановился от зоны перепроданности, можно ожидать дальнейшего роста AUD/CHF к следующей цели для покупок 0.7750 (расположенной рядом с 50% Коррекцией Фибоначчи предыдущего нисходящего импульса от сентября 2014 года).

[ img ]

[MFX Broker]

Доллар остается под давлением

Доллар США торговался в среду 25 февраля с понижением к большинству основных валют, потеряв 0,32% по индексу доллара и продолжая оставаться под давлением выступления председателя ФРС Джанет Йеллен во вторник в Конгрессе, когда она заявила, что слишком раннее повышение ставок может поставить под угрозу восстановление экономики.

В среду Йеллен продолжила выступление в парламенте США, на этот раз в комитете по финансовым услугам Палаты представителей. В целом, ее выступление было созвучно с заявлениями, сделанными ей в первый день выступления в Конгрессе. Йеллен отметила, что рост заработных плат и инфляция должны ускориться прежде, чем ставки будут повышены, даже несмотря на то, что рынок труда показывает признаки улучшения.

Между тем, данные по рынку жилья США, выходившие в среду, оказались несколько лучше ожиданий. Продажи на первичном рынке жилья в январе снизились на 0,2% до 481 тыс. домов, тогда как прогнозировалось большее снижение, на 2,3%. Общие темпы продаж новостроек продолжают оставаться около 6-летнего максимума, поддерживая рынок жилья.

Фунт вырос в среду до максимума почти за 8 недель к доллару. Данные с рынка жилья Великобритании также оказались лучше ожиданий. Согласно данным Ассоциации британских банкиров (BBA), число одобренных ипотечных кредитов увеличилось в январе до 36,4 тыс. по сравнению с 35,8 тыс. в декабре и прогнозом на уровне 36 тыс. Число одобренных ипотечных кредитов выросло впервые за 6 месяцев.

Евро также укрепился после того, как во вторник министры финансов стран еврозоны одобрили план реформ, предоставленный Грецией, который необходим ей для продления программы финансовой помощи на 4 месяца. Индекс потребительского доверия во Франции в феврале вырос до максимального уровня почти за три года.

Австралийский доллар достиг в среду 4-недельного максимума против доллара США после выхода позитивных данных по деловой активности в производственной сфере Китая, своего основного торгового партнера. Предварительный индекс PMI для производственной сферы Китая от HSBC вырос в феврале до 50,1 п. по сравнению с 49,7 п. в январе, против ожиданий снижения. Индекс преодолел отметку в 50 п., отделяющую расширение активности от ее замедления. AUD резко упал после выхода в четверг слабого квартального отчета по капитальным расходам в частном секторе Австралии.

Новозеландский доллар вырос до максимума к доллару США за пять недель после выхода данных по внешней торговле Новой Зеландии. Профицит торгового баланса в январе составил 56 млн. новозеландских долларов, тогда как ожидался дефицит баланса на уровне 159 млн.

Канадский доллар продолжил рост второй день подряд на фоне ослабления ожиданий в отношении понижения ставки на заседании Банка Канады 4 марта. Также позитивно отразился на CAD и рост цен на нефть. В четверг выйдут данные по инфляции в Канаде.

В четверг внимание рынка привлекут данные по рынку труда Германии, и пересмотренные данные по ВВП Великобритании за 4-й квартал. По США будут опубликованы данные по потребительской инфляции и заказам на товары длительного пользования, а также еженедельные данные по заявкам на пособие по безработице.

С точки зрения технического анализа, пара EURUSD продолжает торговаться в боковом диапазоне 1,1300-1,1450. И после очередного тестирования нижней границы диапазона во вторник, пара начала движение к его середине. Но уровень 1,1390 в районе верха облака Ишимоку на Н4 пока оказал сопротивление. Индикатор MACD на 4-часовом графике растет, достигая нулевой линии. Осциллятор стохастик приближается к зоне перекупленности. EURUSD пробила трендовые линии индикатора Ишимоку вверх, и направляется к верхней границе облака на 1,1390. Движение в боковом диапазоне пока, вероятно, сохранится и далее.

[ img ]

[MFX Broker]

Технический анализ AUD/NZD на 26.02.2015

• AUD/NZD падает внутри долгосрочного импульса ③
• Следующие цели для продажи – 1.0300 и 1.0200

AUD/NZD недавно резко развернулся вниз от зоны сопротивления, лежащей между уровнями сопротивления 1.0600 (бывший сильный уровень поддержки, который резко развернул цену в октябре 2008 года, как Вы можете видеть на недельном графике AUD/NZD ниже) и 1.0800. Эта зона сопротивления была усилена 38.2% коррекцией Фибоначчи предыдущего долгосрочного нисходящего импульса ① от ноября прошлого года. Нисходящий разворот от этой области сопротивления создал недельную разворотную фигуру Японских свечей Медвежье Поглощение.

Учитывая, что недельный индикатор RSI еще движется в нейтральной зоне, можно ожидать дальнейшего падения AUD/NZD в активном долгосрочном импульсе ③ к следующим целям для продажи – 1.0300 и 1.0200.

[ img ]

[MFX Broker]

Буллард укрепил доллар

Доллар США вырос в четверг 26 февраля ко всем основным валютам, прибавив 1,16% по индексу доллара на фоне выступления президента Федерального резервного банка Сент-Луиса Джеймса Булларда. Индекс доллара достиг максимума за месяц.

Буллард заявил, что ФРС в марте следует отказаться от обещания проявить терпение в вопросе повышения ставок. Это необходимо сделать для того, чтобы обеспечить ФРС возможность выбора в будущем, что позволит изменить ставку на любом из летних заседаний. В то же время, решение может определяться последующими данными, и ФРС не обязана будет это делать.

Буллард считает, что темпы дальнейшего повышения ставок более важны, чем то время, когда будет сделан первый шаг в этом направлении. Уровень инфляции сейчас довольно стабилен, а текущая низкая инфляция связана с падением цен на нефть - и Буллард хотел бы оценить динамику инфляционных показателей весной, прежде чем принимать решение о увеличении ставок.

Сильный доллар США не станет важным фактором при принятии ФРС решения о первом ужесточении политики, поскольку динамика курса доллара имеет большее значение для международных компаний, чем для экономики США - добавил он. Представитель ФРС Местер также заявила в четверг, что июнь должен быть разумным вариантом для повышения ставок ФРС.

Данные по США выходили в четверг смешанными. Заказы на товары длительного пользования выросли в январе на 2,8% м/м после двух месяцев снижения, превысив прогнозы (+1,6%). Но рост был вызван в основном, увеличением заказов на гражданские самолеты, которые подскочили в январе на 128,5% после падения на 58,3% месяцем ранее. Без учета волатильного транспортного фактора, заказы выросли всего на 0,3% м/м, что оказалось ниже прогноза (+0,5%).

Потребительская инфляция в США в январе упала на 0,7% м/м, превысив ожидания (-0,6%) - это максимальное снижение с декабря 2008 года. В то же время, базовая инфляция, без учета цен на продукты питания и энергоносители, выросла на 0,2% м/м, превысив прогнозы роста на 0,1%. Темпы годовой инфляции в США упали ниже нуля (до -0,1% г/г) впервые с октября 2009 года.

Число первичных заявок на пособие по безработице в США на прошлой неделе неожиданно подскочило на 31 тыс. до 6-недельного максимума на уровне 313 тыс., значительно превысив прогнозы роста. Среднее число заявок за последние 4 недели повысилось на 11,5 тыс. до 294,5 тыс., что стало максимальным значением показателя за 4 недели.

Евро упал в четверг на 1,45% к доллару, чему способствовал и рост опасений относительно ситуации с Грецией. Растет обеспокоенность относительно устойчивости договоренностей о продлении программы помощи Греции. В пятницу парламент Германии рассмотрит вопрос о ратификации продления этой программы на четыре месяца.

В то же время, данные по еврозоне оказались неплохими. Число безработных в Германии снизилось в феврале на 20 тыс., в два раза больше прогноза. Сводный индекс настроений в экономике еврозоны от Еврокомиссии укрепился в феврале до 9-месячного максимума. Индекс потребительского доверия в Германии вырос до самого высокого уровня более чем за 13 лет, в Италии - более чем за 12 лет.

Канадский доллар снизился на фоне падения цен на нефть к 3-недельному минимуму - несмотря на то, что данные по инфляции в Канаде вышли несколько лучше ожиданий. Остальные товарные валюты также подешевели. Дополнительное давление на австралийский доллар оказал слабый квартальный отчет по капитальным расходам в частном секторе Австралии. Бизнес-инвестиции упали в 4-м квартале на 2,2% кв/кв, против прогноза снижения на 1,6%.

В пятницу внимание рынка привлекут предварительные данные по инфляции в Германии, Италии и Испании за февраль. По США будут опубликованы пересмотренные данные по ВВП за 4-й квартал и незавершенные продажи на рынке жилья.

[MFX Broker]

Технический анализ NZD/JPY на 27.02.2015

• NZD/JPY поднялся выше уровня сопротивления 90.00
• Следующая цель для покупок - 92.00

NZD/JPY неуклонно растет с начала февраля - внутри активной среднесрочной импульсной волны (3), которая началась когда пара развернулась вверх от долгосрочного уровня поддержки 84.00 (который также ранее развернул предыдущую долгосрочную коррекционную волну ② в середине октября, как Вы можете видеть на дневном графике NZD/JPY ниже). Цена сегодня поднялась выше сильного уровня сопротивления 90.00 (который ранее развернул NZD/JPY вниз в декабре, январе, а также ранее в этом месяце).

Если пара сможет закрыться на этой неделе выше уровня сопротивления 90.00, тогда можно будет ожидать дальнейшего роста NZD/JPY в активной краткосрочной импульсной волне 3 к следующей цели для покупок 92.00 (которая развернула B-волну предыдущей среднесрочной ABC коррекции (2) в прошлом месяце).

[ img ]

[MFX Broker]

Итоги февраля на рынке Форекс

По итогам февраля доллар США продемонстрировал разнонаправленную динамику к основным валютам, прибавив 0,23% по индексу доллара. Доллар вырос к евро, швейцарскому франку и йене, но снизился к сырьевым валютам и фунту. Индекс доллара растет уже восьмой месяц подряд, однако темпы его роста в феврале существенно замедлились. Почти весь месяц индекс доллара торговался в боковом диапазоне, корректируясь после значительного роста января на фоне некоторой неопределенности в вопросе сроков начала повышения ставок в США.

Статданные по США выходили достаточно смешанными. Так, хуже ожиданий оказались данные по розничным продажам, потребительскому доверию, инфляции, торговому балансу, производственной активности. Но статистика с рынка труда продолжает выходить достаточно позитивной.

Протоколы январского заседания ФРС оказались более мягкими, чем ожидалось. Большинство членов FOMC склонялось к сохранению базовой процентной ставки на рекордно низком уровне. Многие участники заседания посчитали, что преждевременное повышение ставок может замедлить восстановление экономики. Риски для экономики могут нести как внешние факторы, так и внутренние: от ухудшения ситуации за рубежом до вялого роста номинальных зарплат.

Выступление председателя ФРС Джанет Йеллен с полугодовым докладом по монетарной политике в Конгрессе США, также разочаровало покупателей доллара. Несмотря на то, что Йеллен позитивно оценила динамику экономики, она несколько ослабила ожидания в отношении повышения процентных ставок в ближайшей перспективе. Председатель ФРС заявила, что слишком раннее повышение ставок может поставить под угрозу восстановление экономики. Если состояние экономики продолжит улучшаться в соответствии с ожиданиями ФРС - центробанк на определенном этапе начнет рассматривать вопрос о повышении ставок на каждом последующем заседании.

Доверие ФРС к экономике США окрепло, и центробанк США уверен в ее перспективах. Ситуация с занятостью в США улучшается, долгосрочная безработица существенно снизилась. Потребительские расходы растут за счет роста на рынке труда, падения цен на нефть. Доходы домохозяйств улучшаются. Внутренние расходы и производство растут уверенными темпами. В то же время, Йеллен отметила, что рынок труда еще не полностью восстановился, значительного роста зарплат не отмечено. Инфляция сдерживается временными факторами, такими как цены на нефть, и остается намного ниже целевых показателей. Упомянула Йеллен и о рисках для экономики США со стороны медленного роста европейской экономики, и замедления китайской.

Поддержал доллар в конце месяца президент ФРБ Сент-Луиса Джеймс Буллард, который заявил, что ФРС в марте следует отказаться от обещания проявить терпение в вопросе повышения ставок. Это необходимо сделать для того, чтобы обеспечить ФРС возможность выбора в будущем, что позволит изменить ставку на любом из летних заседаний. Кроме того, он заметил, что ФРС не станет обращать много внимания на сильный доллар, поскольку динамика курса доллара имеет большее значение для международных компаний, чем для экономики США.

Евро торговался почти весь февраль в боковом диапазоне на фоне переговоров правительства Греции с европейскими кредиторами. Министры финансов стран еврозоны одобрили продление помощи Греции на 4 месяца, но призвали греческие власти не прекращать работу по дальнейшему расширению и углублению программы реформ. Швейцарский франк корректировался вниз после значительного роста в январе на фоне слухов о возможных валютных интервенциях со стороны ЦБ Швейцарии. Йена снизилась в феврале на 1,7% к доллару на фоне роста японского фондового рынка к новым максимумам почти за 15 лет.

[MFX Broker]

Технический анализ AUD/USD на 02.03.2015

• AUD/USD развернулся от зоны сопротивления
• Следующая цель для продажи – 0.7650

AUD/USD недавно сильно развернулся от комбинированной зоны сопротивления, лежащей на пересечении следующих уровней сопротивления: 38.2% коррекция Фибоначчи предыдущего резкого среднесрочного импульса (5), верхняя дневная полоса Боллинджера, уровень сопротивления 0.7900 и линия сопротивления дневного нисходящего канала от сентября прошлого года. Нисходящий разворот от этой зоны сопротивления создал разворотную фигуру японских свечей Медвежье Поглощение (отмеченную на дневном графике AUD/USD ниже).

Учитывая, что дневной Momentum недавно развернулся от пиковых уровней (101.00), ожидается, что AUD/USD продолжит падать - в соответствии с сильным нисходящим трендом, который можно видеть на дневных графиках AUD/USD - к следующей цели для продажи 0.7650 (этот уровень дважды развернул пару в феврале).

[ img ]

[MFX Broker]

Евро обновил минимумы года

Доллар США торговался разнонаправленно в среду 4 марта, прибавив 0,55% по индексу доллара, который обновил максимумы с 2003 года. Доллар вырос к евро и фунту, снизился к канадскому доллару и новозеландскому доллару, и почти не изменился к австралийскому доллару и йене.

Деловая активность в сфере услуг США в феврале выросла до 4-месячного максимума, против ожиданий снижения. Индекс PMI для сферы услуг США от ISM в феврале поднялся до 56,9 п. по сравнению с 56,7 п. в январе и прогнозом на уровне 56,5 п. Существенный рост занятости и низкие цены на энергоносители стимулируют активность в сфере услуг США. Наибольший прирост показали подындексы занятости, импорта и невыполненных заказов, тогда как снизились подындексы новых заказов и производства.

В то же время, данные по рынку труда вышли чуть хуже прогнозов. Согласно данным компании ADP, число рабочих мест в частном секторе США в феврале выросло на 212 тыс., тогда как ожидался рост на 215-220 тыс. Но данные за предыдущий месяц были пересмотрены в сторону повышения на 37 тыс., до 250 тыс. В пятницу будут опубликованы официальные данные по рынку труда. Ожидается прирост новых рабочих мест на 235-240 тыс., и снижение уровня безработицы на 0,1% до 5,6%.

Президент Федерального резервного банка Чикаго Чарльз Эванс заявил, что следует отложить повышение ставок до первой половины 2016 года из-за слишком низкой инфляции и недозагруженности на рынке труда. В то же время, президент Федерального Резервного банка Канзас-Сити Эстер Джордж высказалась в пользу повышения ставок уже в середине года на фоне улучшения ситуации на рынке труда и ожиданий роста инфляции.

Евро обновил минимумы года к доллару после публикации данных по деловой активности в секторе услуг еврозоны, которые оказались хуже ожиданий. Индекс деловой активности в сфере услуг еврозоны вырос в феврале до 53,7 п., но оказался ниже первоначальной оценки в 53,9 п. Композитный индекс деловой активности в производственном секторе и сфере услуг еврозоны поднялся в феврале до самого высокого значения за 7 месяцев на уровне 53,3 п., но также не дотянул до предварительной оценки в 53,5 п. В то же время, розничные продажи в еврозоне увеличились в январе на 1,1% м/м, значительно превысив прогнозы роста на 0,2%.

Фунт упал в среду до 3-недельного минимума к доллару на фоне слабых данных по деловой активности в ключевой для Великобритании сфере услуг. Индекс деловой активности в сфере услуг снизился в феврале до 56,7 п. по сравнению с 57,2 п. в январе, тогда как ожидался рост индекса до 57,5 п.

Канадский доллар резко вырос после того, как Банк Канады оставил базовую процентную ставку без изменений, на уровне 0,75% - заявив, что в настоящее время текущий объем стимулирования в экономике все еще адекватен. Риски для инфляции стали более сбалансированными, риски для финансовой стабильности соответствуют ожиданиям. Финансовые условия заметно улучшились по сравнению с прошлым январским заседанием, что компенсирует негативный эффект падения цен на нефть и будет способствовать росту.

Новозеландский доллар продолжил в среду рост на фоне устойчивых цен на молочную продукцию и позитивных итогов аукциона GlobalDairyTrade, который состоялся во вторник. Хуже торговался австралийский доллар. Данные по росту экономики Австралии за 4-й квартал в целом, совпали с ожиданиями (+2,5% г/г). Представитель РБА Эдвардс заявил, что австралийский доллар может еще немного снизиться, что может помочь экспортерам. Безработица еще продолжит расти, поскольку текущий рост ВВП (+2,5%) ниже уровня, и должен составлять хотя бы 3%, чтобы сократилась безработица.

[ img ]

[MFX Broker]

Технический анализ USD/CHF на 05.03.2015

• USD/CHF растет в недельном восходящем импульсе
• Следующие цели для покупок – 0.9750 и 1.0000

USD/CHF сильно растет в последние несколько торговых недель - после того, как пара резко развернулась вверх от зоны поддержки возле сильного уровня поддержки 0.8700 (который также ранее развернул пару в октябре 2011 года и в марте и апреле прошлого года, как Вы можете видеть на недельном графике USD/CHF ниже). Последующий недельный восходящий импульс прорвал уровни 38.2%, 50% и 61.8% Коррекции Фибоначчи предыдущего резкого недельного нисходящего импульса от января. Каждый из этих прорывов усилил бычье давление на пару.

USD/CHF, скорее всего, продолжит расти к следующим целям для покупок 0.9750 и 1.0000. Стоп-лосс для покупок можно разместить ниже недавно-прорванного, бывшего уровня сопротивления – 0.9500.

[ img ]

[MFX Broker]

Доллар вырос перед публикацией ключевых данных по рынку труда США

Доллар США вырос в четверг 5 марта ко всем основным валютам, прибавив 0,40% по индексу доллара перед публикацией в пятницу ключевых данных по рынку труда США.

Между тем, данные по числу первичных заявок на пособие по безработице в США растут уже вторую неделю подряд, и вторую неделю выходят хуже ожиданий. Число первичных заявок на пособие по безработице на прошлой неделе выросло на 7 тыс. до 320 тыс., и стало максимальным с середины мая прошлого года. Ожидалось снижение заявок на 18 тыс.

Среднее число первичных заявок на пособие за последние 4 недели повысилось на 10,25 тыс. до 304,75 тыс., что стало максимальным значением показателя за 6 недель. Месяц назад показатель составлял 293 тыс.

Основным событием пятницы станет публикация официальных данных по рынку труда США от Министерства труда (Non-Farm Payrolls). Ожидается рост рабочих мест на 240 тыс., и снижение уровня безработицы на 0,1% до 5,6%. Данные от ADP, вышедшие в среду, показали прирост новых рабочих мест в частном секторе на 212 тыс.

[ img ]

В прошлом месяце, согласно данным ADP, рост числа рабочих мест составил 250 тыс., официальные данные показали прирост на 257 тыс. Если тенденция сохранится, Non-Farm Payrolls могут выйти в пятницу в районе 220 тыс, что ниже ожиданий (240 тыс.). Косвенно на это может указывать и рост среднего числа первичных заявок на пособие по безработице за последние 4 недели.

Евро упал в четверг к $1,10 впервые с сентября 2003 года на фоне пресс-конференции главы ЕЦБ Марио Драги по итогам заседания ЕЦБ. Как и ожидалось, ЕЦБ оставил процентные ставки без изменений.

Президент ЕЦБ Драги пояснил детали программы количественного смягчения, направленной на борьбу со стагнацией экономики еврозоны и чрезвычайно низкой инфляцией. ЕЦБ с 9 марта будет выкупать облигации на 60 млрд. евро в месяц. Покупки продлятся до сентября 2016 года, но могут быть и продлены, если инфляция не нормализуется.

ЕЦБ повысил прогноз роста ВВП еврозоны на 2015 год с 1% до 1,5% - и на 2016 год с 1,5% до 1,9%. Прогнозы по инфляции в еврозоне на текущий год понижены с 0,7% до нуля. Но на 2016 год прогноз по инфляции был повышен с 1,3% до 1,5%. Согласно первым прогнозам ЕЦБ на 2017 год - ВВП вырастет на 2,1%, инфляция составит 1,8%.

Фунт продолжил снижение в четверг, на фоне заседания Банка Англии, который, как и ожидалось, не стал менять курс денежно-кредитной политики, сохранив базовую процентную ставку на рекордно низком уровне 0,50%. Согласно данным Halifax, цены на жилье в Великобритании упали в феврале на 0,3% м/м, впервые после трех месяцев роста.

Сырьевые валюты корректировались вниз, после роста предыдущих дней. Канадский доллар упал на фоне снижения цен на нефть. Австралийский доллар снизился после выхода данных по торговому балансу Австралии, которые оказались хуже ожиданий. Представитель РБА Лоу заявил, что есть пространство для понижения ставки в случае не