Аналитика от MasterForex: обзоры рынка FOREX

[MFX Broker]

Технический анализ GBP/JPY на 18.02.2015


• GBP/JPY растет после достижения цели для покупок 180.00
• Следующая цель для покупок - 188.00

GBP/JPY резко растет с начала февраля - в соответствии с нашим предыдущим прогнозом для данной валютной пары. Недавно прорвав круглый уровень сопротивления 180.00, который был указан в качестве цели для покупок в нашем предыдущем отчете для GBP/JPY - цена резко выросла до следующего сильного уровня сопротивления 184.00 - откуда она недавно скорректировались вниз.

Нисходящая коррекция (2) от 184.00 остановилась у зоны поддержки, лежащей между уровнем поддержки 181.50, бывшей линией сопротивления недавно прорванного дневного восходящего канала от декабря (ведущей себя в качестве поддержки после того, как она была прорвана) и 38.2% Коррекцией Фибоначчи предыдущего восходящего импульса (1). Пара сейчас торгуется возле уровня сопротивления 184.00. Если цена прорвет уровень 184.00, GBP/JPY тогда сможет продолжить рост к следующему уровню сопротивления 188.00.

[ img ]

[MFX Broker]

Протоколы ФРС разочаровали покупателей доллара

Доллар США торговался в среду с повышением перед публикацией протоколов последнего заседания ФРС - но растерял весь рост после выхода протоколов, почти не изменившись по индексу доллара. По итогам дня, доллар показал разнонаправленную динамику, укрепившись к евро, CHF и CAD, но снизившись по отношению к фунту, йене и NZD.

Протоколы ФРС не содержали никаких намеков на сроки возможного повышения ставок. Большинство членов комитета склоняется к сохранению базовой процентной ставки на рекордно низком уровне. Многие участники январского заседания посчитали, что преждевременное повышение ставок может замедлить восстановление экономики.

Риски для экономики и так могут нести как внешние факторы, так и внутренние: от ухудшения ситуации за рубежом до вялого роста номинальных зарплат. Некоторые руководители ФРС были обеспокоены также и реакцией на отказ от обещания сохранять терпение в отношении ставок.

Выходившие в среду данные по США также оказались в негативном ключе. Производственная инфляция в январе упала на 0,8% м/м против ожиданий снижения на 0,4%. В годовом выражении инфляция в январе не изменилась, по сравнению с ростом на 1,1% в декабре и прогнозом +0,3%. Производственная инфляция без учета цен на энергоносители и продукты питания выросла в годовом выражении до 1,6%, против ожиданий роста на 2%.

Число разрешений на строительство в США в январе упало на 0,7% м/м до 1,053 млн., против ожиданий роста. Число закладок новых домов снизилось в предыдущем месяце на 2% до 1,065 млн., превысив прогнозы снижения на 1,7%.

Промышленное производство в США в январе выросло на 0,2% м/м, что оказалось в два раза ниже прогноза. Производство в горнодобывающей промышленности упало на 1% из-за сокращения программ бурения в нефтегазовом секторе. Коэффициент загрузки производственных мощностей в январе остался без изменений на уровне 79,4%, против ожиданий роста до 79,8%.

Фунт показал наибольший рост к доллару в среду на фоне позитивных данных с рынка труда Великобритании. Уровень безработицы в октябре-декабре снизился с 5,8% до 5,7%, тогда как изменений не ожидалось. Рост зарплат в прошедшем квартале, составивший 2,1%, против прогноза +1,7%, стал максимальным со 2-го квартала 2013-го года. Число заявок на пособие по безработице в январе сократилось на 38,6 тыс., превысив прогнозы сокращения на 25 тыс.
Протоколы февральского заседания Банка Англии также поддержали фунт и просигнализировали о склонности к ужесточению политики. Согласно протоколам, инфляция может быстро ускориться в 2016 году, когда на нее перестанет влиять падение цен на нефть, а следующим изменением политики, вероятно, станет повышение процентных ставок с их нынешнего рекордного минимума.

С точки зрения технического анализа, пара GBPUSD попыталась пробить вверх максимумы текущей недели в районе 1,5440. Индикатор MACD на 4-часовом графике начал снова расти выше нулевой линии. Осциллятор стохастик находится в зоне перекупленности. Пара торгуется выше скользящих средних с периодами 34, 55, 89 и 144.

Индикатор Ишимоку на Н4 направлен вверх: Чинкоу выше цены, а цена выше облака и трендовых линий. Перспективное облако Ишимоку развернулось вверх. Рост пары может продолжиться к уровням 6/8 (1.5503) и 7/8 (1.5565). Но для этого надо преодолеть уровень 5/8. Поддержка на 1.5410 и 1.5380.

В четверг внимание рынка привлечет публикация протоколов последнего заседания ЕЦБ. По США будет опубликован производственный индекс от ФРБ Филадельфии и еженедельные заявки на пособие по безработице.

[ img ]

[MFX Broker]

Технический анализ EUR/AUD на 19.02.2015

• EUR/AUD приблизился к уровню сопротивления 1.4750
• Следующая цель для покупок - 1.4900

EUR/AUD недавно развернулся вверх от 50% коррекции Фибоначчи предыдущей резкой импульсной волны 1 от января. Восходящий разворот от этого уровня поддержки завершил последнюю краткосрочную коррекцию 2 к вышеуказанному импульсу 1. На текущий момент пара приближается к уровню сопротивления 1.4750 – который пересекается с верхними линиями сопротивления двух треугольников различной длинны от начала февраля и от декабря соответственно (как Вы можете видеть на дневном графике EUR/AUD ниже).

Если EUR/AUD сможет прорвать и закрыться выше уровня сопротивление 1.4750, тогда можно будет ожидать роста пары до следующей цели для покупок 1.4900 (вершина предыдущего краткосрочного импульса 1).

[ img ]

[MFX Broker]

Доллар вырос на фоне позитивных данных с рынка труда США


Доллар США укрепился в четверг 19 февраля к большинству основных валют, прибавив 0,28% по индексу доллара на фоне позитивных данных с рынка труда США. Число первичных заявок на пособие по безработице в США сократилось больше прогнозов, что стало еще одним признаком улучшения ситуации на рынке труда.

[ img ]


Число первичных заявок на пособие на прошлой неделе снизилось на 21 тыс. до 283 тыс., тогда как ожидалось снижение заявок лишь до 290 тыс. Среднее число заявок за последние 4 недели (показатель, который сглаживает волатильность еженедельных данных) - сократилось на 6,50 тыс. до 283,25 тыс., что стало минимальным значением показателя с конца октября.

В то же время, производственный индекс от ФРБ Филадельфии оказался хуже ожиданий, снизившись в феврале до 5,2 п. по сравнению с 6,3 п. в январе, тогда как ожидался рост показателя до 9 п. Выросли индексы поставок, запасов и занятости; тогда как заметно упал индекс деловых ожиданий. Индекс опережающих индикаторов США от Conference Board в январе также немного не дотянул до прогноза, увеличившись на 0,2% м/м против прогноза +0,3%.

Евро снизился на фоне событий вокруг греческого госдолга. Правительство Греции направило в четверг официальную заявку о продлении кредитов, выделенных странами еврозоны. Негативное влияние на евро оказала новость о том, что Германия намерена отклонить заявку Греции на продление программы помощи. Министры финансов еврозоны встретятся в Брюсселе в пятницу вечером для того, чтобы принять окончательное решение по Греции.

Во Франции в январе была зафиксирована дефляция в годовом выражении впервые октября 2009 года. Индекс потребительских цен упал в прошлом месяце на 0,4% к январю предыдущего года, превысив прогнозы снижения на 0,3%.

Йена упала после выступления заместителя главы МВФ Синохары, который заявил, что Японии может потребоваться дополнительное смягчение политики, если инфляционные ожидания будут продолжать снижаться. Количественное смягчение еще не оказало на экономику такого сильного воздействия, на которое надеялись - и агрессивное смягчение политики, начатое в апреле 2013 года, должно продолжаться далее.

Австралийский доллар снизился после того, как агентство Standard & Poor's предупредило об уязвимости бюджета Австралии перед лицом внешних потрясений. На бюджет негативно влияет падение цен на уголь и железную руду (основные экспортные товары Австралии), что замедляет рост экономики страны, вызывая рост безработицы и сокращение налоговых поступлений. В то же время, относительно небольшой госдолг страны (около 20% ВВП) пока не угрожает рейтингу Австралии "ААА".

Канадский доллар упал в четверг на фоне снижения цен на нефть, которые падали уже второй день подряд перед выходом данных по запасам нефти в США. Усилило ослабление канадской валюты и выступление представитель Банка Канады Агаты Коут, которая заявила, что инфляция в Канаде может станет негативной на короткий период в связи с падением цен на нефть. По ее словам, снижение цен на нефть оказывает однозначно негативное воздействие на экономику Канады.

В пятницу внимание рынка привлечет публикация предварительных индексов PMI для производственного сектора и сферы услуг еврозоны. Данные по розничным продажам выйдут по Великобритании и Канаде.

[MFX Broker]

Технический анализ EUR/GBP на 20.02.2015

• EUR/GBP развернулся от уровня сопротивления 0.7430
• Следующие цели для продажи – 0.7330 и 0.7300

EUR/GBP в последнее время находится под большим медвежьим давлением - неуклонно падая в последние несколько торговых дней (в соответствии с нашим предыдущим прогнозом для данной валютной пары). Цена недавно прорвала уровень поддержки 0.7430 (который ранее остановил и развернул краткосрочную импульсную волну 1 от января, как Вы можете видеть на дневном графике EUR/GBP ниже). После прорыва уровня 0.7430, EUR/GBP скорректировался вверх для того чтобы протестировать этот ценовой уровень (действующий как сопротивление после того, как он был прорван).

Пара развернулась вниз от уровня 0.7430 (усиленного линией сопротивления дневного нисходящего канала от начала января) разворотной фигурой Японских свечей - Завеса из Темных Облаков. EUR/GBP, скорее всего, продолжит падение в ближайшим целям для продажи – 0.7330 и 0.7300.

[ img ]

[MFX Broker]

Основные события предстоящей недели

Доллар США торговался разнонаправленно в пятницу 20 февраля, потеряв 0,08% по индексу доллара на фоне отсутствия значимой макростатистики по США. Доллар укрепился к CAD и GBP, но снизился к CHF и AUD, мало изменившись по отношению к остальным основным валютам.

Согласно предварительным данным исследовательской компании Markit, индекс деловой активности в производственном секторе США вырос в феврале до 54,3 п. по сравнению с 53,9 п. в январе, против ожиданий снижения. Значение показателя оказалось самым высоким с ноября прошлого года.

Евро отыграл всё снижение в конце дня на фоне сообщений, что Греция близка к заключению соглашения с европейскими кредиторами о продлении помощи. Программа помощи Греции, которая завершается в конце месяца, может быть продлена на четыре месяца, а не на шесть, как первоначально просили греческие власти.

Согласно предварительным данным от Markit, деловая активность в производственном секторе и сфере услуг еврозоны поднялась до самого высокого уровня за 7 месяцев. Композитный индекс деловой активности в производственном секторе и сфере услуг еврозоны вырос в феврале до 53,5 п. по сравнению с 52,6 п. в январе и прогнозом 53 п.

Лучше ожиданий вышли данные по деловой активности в сфере услуг Франции, Германии и всей еврозоны. В то же время, деловая активность в производственном секторе оказалась хуже прогнозов. Во Франции она снизилась до 2-месячного минимума, в Германии осталась без изменений.

Фунт упал после выхода данных по розничным продажам в Великобритании, которые оказались слабее прогнозов, но затем отыграл почти всё снижение. Розничные продажи в январе снизились на 0,3% м/м, что оказалось чуть больше ожиданий снижения на 0,2%. Продажи без учета автомобильного топлива упали на 0,7% м/м, в два раза превысив прогноз.

Розничные продажи и по Канаде вышли плохими, что привело к резкому снижению канадского доллара. Розничные продажи в Канаде в декабре неожиданно упали на 2% м/м, в пять раз превысив прогноз. Темпы снижения были максимальными с апреля 2010 года. Розничные продажи без учета продаж автомобилей снизились на 2,3% м/м против ожиданий снижения на 0,8%.

[ img ]

По итогам недели, доллар показал разнонаправленную динамику к основным валютам, прибавив 0,17% по индексу доллара, который всю неделю торговался в боковом диапазоне. Доллар снизился против AUD и NZD, вырос по отношению к CAD и CHF, незначительно вырос к йене, и почти не изменился к евро и фунту. Негативно на доллар повлиял ряд вышедших слабых данных по рынку жилья, производственной активности и инфляции в США, а также протоколы последнего заседания ФРС.

Важнейшим событием наступающей недели станет выступление во вторник и среду председателя ФРС Джанет Йеллен с полугодовым отчетом по монетарной политике в двух палатах Конгресса США. Во вторник Йеллен выступит перед Банковским комитетом Сената, и в среду перед Комитетом по финансовым услугам Палаты представителей. Во втором выступлении обычно повторяются основные тезисы первого выступления, но может прозвучать и что-то новое.

[MFX Broker]

Технический анализ USD/CAD на 23.02.2015

• USD/CAD развернулся от зоны поддержки
• Следующая цель для покупок - 1.2800

USD/CAD недавно развернулся вверх от зоны поддержки лежащей между уровнем поддержки 1.2400 и 50% коррекцией Фибоначчи предыдущего резкого восходящего импульса от начала этого года. Восходящий разворот от этой зоны поддержки создал недельную разворотную фигуру Японских свечей Бычье Поглощение (отмеченную на недельном графике USD/CAD ниже) - таким образом, завершив последнюю среднесрочную коррекционную волну (4) от сильного уровня сопротивления 1.2800 (который развернул пару в январе).

Учитывая, что недельный индикатор Momentum недавно достиг нового максимума за последние несколько лет, USD/CAD, вероятно, продолжит расти в следующем среднесрочном импульсе (5) к следующей цели для покупок 1.2800 (вершина предыдущего среднесрочного импульса (3)).

[ img ]

[MFX Broker]

Рынки ждут выступления главы ФРС Джанет Йеллен в Конгрессе

Доллар США укрепился в понедельник 23 февраля к большинству основных валют, прибавив 0,26% по индексу доллара перед выступлением председателя ФРС Джанет Йеллен в Конгрессе. Йеллен выступит во вторник перед Банковским комитетом верхней палаты парламента с полугодовым докладом по монетарной политике. Рынки будут пристально изучать ее доклад, чтобы понять возможные сроки будущего повышения процентных ставок.

Вышедшие в понедельник данные по США оказались смешанными. Индекс национальной активности от ФРБ Чикаго (CFNAI) вырос в январе до +0,13 против -0,07 в декабре, превысив прогнозы роста до +0,05. Резко укрепился подындекс производства; подындекс рынка жилья продолжил оставаться на негативной территории, хотя и вырос.

В то же время, продажи жилья на вторичном рынке США сократились в январе на 4,9% м/м до 4,82 млн. домов, хотя ожидалось меньшее снижение, на 1,8%. Это самые медленные темпы продаж за девять месяцев, что подчеркивает неравномерность восстановления рынка жилья. Индекс деловой активности от ФРБ Далласа упал в феврале до -11,2 против -4,4 в январе, что стало самым низким значением показателя почти за два года.

Евро снизился к отметке $1,13 на фоне слабого роста настроений в деловых кругах Германии в феврале, которые хотя и незначительно выросли, но не дотянули до прогноза. Индекс настроений в деловых кругах Германии от Ifo в феврале вырос до 106,8 п. против 106,7 п. в январе и прогноза на уровне 107,7 п.

Индекс текущих условий неожиданно снизился в текущем месяце после трех месяцев укрепления - индекс ожиданий также вырос слабее прогнозов. Во вторник Греция предоставит ожидаемый план реформ министрам финансов еврозоны, а Еврогруппа проведет телефонную конференцию относительно реформ. Кроме того, президент ЕЦБ Драги выступит во вторник во Франкфурте.

Фунт укрепился в начале недели перед парламентскими слушаниями по вопросам инфляции. Во вторник глава Банка Англии Марка Карни выступит перед казначейским комитетом парламента. Индекс объема розничных продаж в Великобритании неожиданно упал в феврале до +1 против +39 в январе, что стало самым низким значением показателя с конца 2013 года.

Канадский доллар упал в понедельник на фоне снижения нефтяных котировок, и перед выступлением управляющего Банка Канады Стивена Полоза во вторник, которое, как ожидается, будет свидетельствовать о склонности к мягкой политике. Полоз проведет пресс-конференцию, и его выступление будет последним перед заседанием Банка Канады по ставкам 4 марта.

Кроме многочисленных выступлений глав центробанков, во вторник внимание рынка привлечет публикация данных по потребительскому доверию в США.

С точки зрения технического анализа, пара EURUSD протестировала в понедельник нижнюю границу диапазона 1,1300-1,1450, в котором она торговалась две последние недели - и отразилась от нижней границы вверх. Индикатор MACD на 4-часовом графике стабилен ниже нулевой линии. Осциллятор стохастик приближается к нейтральной зоне. Пара торгуется ниже скользящих средних с периодами 34, 55, 89 и 144.

Индикатор Ишимоку на Н4 слабо направлен вниз: мертвый крест, Чинкоу ниже цены, а цена ниже облака и трендовых линий. Но горизонтальность трендовых линий и перспективного облака Ишимоку замедляет снижение. Пара протестировала Тенкан, но отразилась от него вниз. Поддержка расположена на 1,13 и 1,1270. При ее пробитии, движение вниз может ускориться. Иначе же, боковой диапазон, вероятно, пока сохранится.

[ img ]

[MFX Broker]

Технический анализ NZD/USD на 24.02.2015

• NZD/USD развернулся от комбинированной зоны сопротивления
• Следующие цели для продажи – 0.7400 и 0.7300

NZD/USD продолжает резко падать после того как пара недавно развернулась вниз от совместной зоны сопротивления лежащей между уровнем сопротивления 0.7500, 50% коррекцией Фибоначчи предыдущей краткосрочной импульсной волны 3 от января, верхней дневной полосой Боллинджера и бывшей линией поддержки недавно-прорванного дневного нисходящего канала от октября (действующей как сопротивление после того, как она была прорвана, как Вы можете видеть на дневном графике NZD/USD ниже).

Можно ожидать дальнейшего падения NZD/USD в активной краткосрочной импульсной волне 5 к следующим целям для продажи - 0.7400 и 0.7300. Стоп-лосс для продажи можно разместить выше уровня сопротивления 0.7500.

[ img ]

[MFX Broker]

Выступление Йеллен разочаровало быков по доллару

Доллар США торговался во вторник 23 февраля с повышением, но растерял весь рост после выступления председателя ФРС Джанет Йеллен в Конгрессе, убавив 0,08% по индексу доллара. Доллар вырос к NZD и JPY, но снизился к CAD и AUD, мало изменившись по отношению к остальным основным валютам.

Несмотря на то, что председатель ФРС Йеллен позитивно оценила динамику экономики, она несколько ослабила ожидания в отношении повышения процентных ставок в ближайшей перспективе. Йеллен заявила, что ожидает повышения ставок, если экономические условия продолжат улучшаться и ФРС убедится в восстановлении экономики.

Но слишком раннее повышение ставок может поставить под угрозу восстановление экономики. Если состояние экономики продолжит улучшаться в соответствии с ожиданиями ФРС - тогда центробанк на определенном этапе начнет рассматривать вопрос о повышении ставок на каждом последующем заседании.

Доверие ФРС к экономике США окрепло, и центробанк США уверен в ее перспективах. Ситуация с занятостью в США улучшается, долгосрочная безработица существенно снизилась. Потребительские расходы растут за счет роста на рынке труда, падения цен на нефть. Доходы домохозяйств улучшаются. Внутренние расходы и производство растут уверенными темпами.

В то же время, Йеллен отметила, что рынок труда еще не полностью не восстановился. ФРС следит за ростом зарплат, значительного роста не отмечено. Инфляция сдерживается временными факторами, такими как цены на нефть, и остается намного ниже целевых показателей. Упомянула Йеллен и о рисках для экономики США со стороны медленного роста европейской экономики, и замедления китайской.

Согласно данным CME, вероятность повышения ставок ФРС на июльском заседании после выступления Йеллен упала с 37% до 31%, тогда как две недели назад она оценивалась в 48%. Председатель ФРС Йеллен продолжит выступление в среду в комитете по финансовым услугам Палаты представителей США.

Индекс потребительского доверия в США от Conference Board упал в феврале больше прогнозов. Индекс снизился в текущем месяце до 96,4 п. против 103,8 п. в январе, превысив ожидания снижения до 99,5 п. Январское значение индекса было максимальным более чем за семь лет.

Евро удержал отметку $1,13 на фоне достижения предварительного соглашения с Грецией. По итогам телеконференции, министры финансов еврозоны одобрили продление помощи Греции на 4 месяца, но призвали греческие власти не прекращать работу по дальнейшему расширению и углублению программы реформ.

Фунт торговался около максимумов месяца к доллару на фоне парламентских слушаний по вопросам инфляции. Глава Банка Англии Карни заявил, что есть возможность и желание вернуть инфляцию к целевому уровню. Представитель Банка Англии Форбс заявила во вторник, что Банк Англии может быть вынужден повысить процентные ставки для обеспечения финансовой стабильности, если риски в финансовой системе продолжат нарастать.

Канадский доллар резко вырос, прервав 4-дневное снижение, после выступления главы Банка Канады Полоза, который указал на то, что ЦБ Канады, возможно, воздержится от понижения ставки на следующем заседании 4 марта. Полоз заявил, что снижение ставки в январе дало центробанку некоторое время для того, чтобы посмотреть, как на это отреагирует экономика. Новозеландский доллар упал после выхода слабых данных по инфляционным ожиданиям, которые снизились до самого низкого уровня с 1999 года.

[ img ]