Аналитика XTI/USD на 18-12-19
Реакция на торговое перемирие США-Китай получилось сдержанно позитивной из-за привычного отсутствия конкретики в заявлениях обеих сторон. Пекин с официальными заявлениями не спешит и говорит лишь о необходимости тщательной юридической экспертизе новых договоренностей. Без публичного документа непонятно это выглядит просто рекламным шумом с политическими целями.
Эффект от решения ОПЕК также оказался ниже ожиданий и уже отработан рынком. Судьба обещаний сократить мировую добычу на 2,1 млн барр. (или 2,1%) в день зависит от того, как будут выполнять эти обязательства хронические «нарушители», как Ирак, Нигерия и Россия.
Улучшение ситуации в торговой войне повышает прогноз по росту спроса на нефть в следующем году, что потенциально может привести к дефициту на рынке. Но устойчивость баланса рынка будет зависеть от темпа роста добычи в США. Согласно последним данным, текущие объемы добычи снизились на 100 тыс. барр (12,8 млн.), при этом количество активных буровых впервые за восемь недель выросло на 4 единицы. Ожидается, что в будущем году добыча в США составит 13,2 млн. барр/сутки, что почти на 3 млн. больше объемов Саудовской Аравии.
В перспективы роста спроса на нефть поверили основные хедж-фонды, которые за неделю с 10 декабря купили на NYMEX контракты на 58,8 млн. барр, чем увеличили «длинные» позиции на 28%. Если расчетный рост потребления на 1 млн. барр/день не состоится, рынок ничего хорошего не ждет.
[ img ]
Тем не менее, в среднесроке к более высоким уровням покупатели пока не торопятся - нужны новые драйверы, такие как снижение запасов в США, политический или природный форс-мажор.
Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.
Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.
Аналитика от ForexChief
Модератор: trader-master
Re: Аналитика от ForexChief
Аналитик ForexChief » 23 дек 2019, 10:58
Аналитика GBP/USD на 23-12-19
Для королевской валюты год не прошел даром: на падающем флажке трехлетняя сага на тему развода с ЕС получила шанс к завершению. Текущая версия документа позволит Лондону окончательно покинуть ЕС уже в январе 2020-го. Пережив несколько политических кризисов, британский парламент все-таки ратифицировал соглашение Brexit (по версии текущего премьер-министра Джонсона – «великолепное»), в реале имеем плохо сбалансированный компромисс с многолетними экономическими негативами и нерешенными политическими проблемами. Для Британии, разумеется, так как Евросоюз давно адаптировался, минимизировал возможные потери и жестко контролирует процесс.
Комитеты Палаты общин изучат законопроект в первую неделю января, после чего он обретет форму закона. Конечно, проект одобрен только в части общих принципов, ему еще предстоит не одно и не два голосования, но правительство уже включило поправки для переходного периода, который истечет в декабре будущего, года и продления этого срока не предусмотрено. Джонсон изъял из законопроекта предыдущие обязательства, связанные с ведущей ролью парламента в процессе торговых переговоров с ЕС.
Под конец года молодые реформаторы британской монетарной политики также потерпели поражение: главой BOE стал 60-летний Эндрю Бейли, известный своей консервативной педантичностью и полной поддержкой политики нового премьер-министра.
[ img ]
И политические, и торговые эксперты не верят, что полноценная торговая сделка может быть оформлена менее чем за год, тем более, что основная цель Джонсона – оставить между Королевством и ЕС формальный минимум связей. Это означает, что Великобритания может по умолчанию отказаться от соглашения с ЕС в пользу правил ВТО. Фактически это тот же «жесткий» сценарий, только уже без права отмены.
[ img ]
Фунт отработал весь спекулятивный рост, свежих объемов на покупку нет. Перспективы на ближайший квартал – умеренно позитивные.
Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.
Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.
Для королевской валюты год не прошел даром: на падающем флажке трехлетняя сага на тему развода с ЕС получила шанс к завершению. Текущая версия документа позволит Лондону окончательно покинуть ЕС уже в январе 2020-го. Пережив несколько политических кризисов, британский парламент все-таки ратифицировал соглашение Brexit (по версии текущего премьер-министра Джонсона – «великолепное»), в реале имеем плохо сбалансированный компромисс с многолетними экономическими негативами и нерешенными политическими проблемами. Для Британии, разумеется, так как Евросоюз давно адаптировался, минимизировал возможные потери и жестко контролирует процесс.
Комитеты Палаты общин изучат законопроект в первую неделю января, после чего он обретет форму закона. Конечно, проект одобрен только в части общих принципов, ему еще предстоит не одно и не два голосования, но правительство уже включило поправки для переходного периода, который истечет в декабре будущего, года и продления этого срока не предусмотрено. Джонсон изъял из законопроекта предыдущие обязательства, связанные с ведущей ролью парламента в процессе торговых переговоров с ЕС.
Под конец года молодые реформаторы британской монетарной политики также потерпели поражение: главой BOE стал 60-летний Эндрю Бейли, известный своей консервативной педантичностью и полной поддержкой политики нового премьер-министра.
[ img ]
И политические, и торговые эксперты не верят, что полноценная торговая сделка может быть оформлена менее чем за год, тем более, что основная цель Джонсона – оставить между Королевством и ЕС формальный минимум связей. Это означает, что Великобритания может по умолчанию отказаться от соглашения с ЕС в пользу правил ВТО. Фактически это тот же «жесткий» сценарий, только уже без права отмены.
[ img ]
Фунт отработал весь спекулятивный рост, свежих объемов на покупку нет. Перспективы на ближайший квартал – умеренно позитивные.
Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.
Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.
- Аналитик ForexChief
- Сообщений: 512
- Зарегистрирован: 01 июл 2017, 22:04
- Баллы репутации: 1
Re: Аналитика от ForexChief
Аналитик ForexChief » 24 дек 2019, 10:17
Аналитика EUR/USD на 24-12-19
Политика ЕЦБ неизменна, последний пакет стимулов пересматриваться не будет, риторика Лагард подтверждает преемственность с Драги. Но:
• впервые признается факт замедления производства и незначительного роста базовой инфляции;
• среднесрочные риски на снижение базовых показателей экономики усилены;
• ситуация США-Китай пока оценивается позитивно, но смягчение политической и торговой коммуникации США-ЕС маловероятно;
• при пересмотре экономических прогнозов на повышение ЕЦБ может изменить размер избыточных резервов банков, освобожденных от отрицательной ставки, что будет равносильно повышению общей ставки;
• стратегический обзор политики ЕЦБ и обсуждение нетрадиционных инструментов монетарного регулирования ждем в январе.
США не оставляют попытки переключить Европу на американский сжиженный газ. Под занавес года подоспел Трамп с бюджетом Пентагона, угрожающий компаниям «Северного потока-2» арестом имущества на территории Штатов и запретом на проведение транзакций в долларах. Хотя такие экстерриториальные санкции являются явным вмешательством во внутренние дела Европы, швейцарская компания Allseas уже приостановила работы по прокладке трубы и отвела технику из района строительства. Европейский бизнес сильно обеспокоен (наиболее пострадавшей оказалась Германия). что технически поддерживает переориентацию крупных спекулянтов на снижение в зону ….
[ img ]
На фоне проблемного доллара попытки сделать из евро актив-убежище оказались неудачными, показной оптимизм Лагард текущей макростатистикой не поддерживается. Последний блок данных показал замедление производственной активности, а также снижение инфляционного давления и доверия потребителей. Но если ЕЦБ решится на коррекцию ставок только в ситуации резкого ухудшения экономики еврозоны, то существующая на рынке неопределенность может поддерживать евро в будущем году.
[ img ]
Европейская валюта уверенно снижалась более 7 фигур и только шанс на завершение британской эпопеи с разводом позволил зацепиться за стабильный диапазон 1,10-1,1150. Тем не менее, риски Brexit в 2020-том не отменяются. Прогноз на первый квартал - умеренно-негативный.
Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.
Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта. Компания не несет ответственности за результаты работы, которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.
Политика ЕЦБ неизменна, последний пакет стимулов пересматриваться не будет, риторика Лагард подтверждает преемственность с Драги. Но:
• впервые признается факт замедления производства и незначительного роста базовой инфляции;
• среднесрочные риски на снижение базовых показателей экономики усилены;
• ситуация США-Китай пока оценивается позитивно, но смягчение политической и торговой коммуникации США-ЕС маловероятно;
• при пересмотре экономических прогнозов на повышение ЕЦБ может изменить размер избыточных резервов банков, освобожденных от отрицательной ставки, что будет равносильно повышению общей ставки;
• стратегический обзор политики ЕЦБ и обсуждение нетрадиционных инструментов монетарного регулирования ждем в январе.
США не оставляют попытки переключить Европу на американский сжиженный газ. Под занавес года подоспел Трамп с бюджетом Пентагона, угрожающий компаниям «Северного потока-2» арестом имущества на территории Штатов и запретом на проведение транзакций в долларах. Хотя такие экстерриториальные санкции являются явным вмешательством во внутренние дела Европы, швейцарская компания Allseas уже приостановила работы по прокладке трубы и отвела технику из района строительства. Европейский бизнес сильно обеспокоен (наиболее пострадавшей оказалась Германия). что технически поддерживает переориентацию крупных спекулянтов на снижение в зону ….
[ img ]
На фоне проблемного доллара попытки сделать из евро актив-убежище оказались неудачными, показной оптимизм Лагард текущей макростатистикой не поддерживается. Последний блок данных показал замедление производственной активности, а также снижение инфляционного давления и доверия потребителей. Но если ЕЦБ решится на коррекцию ставок только в ситуации резкого ухудшения экономики еврозоны, то существующая на рынке неопределенность может поддерживать евро в будущем году.
[ img ]
Европейская валюта уверенно снижалась более 7 фигур и только шанс на завершение британской эпопеи с разводом позволил зацепиться за стабильный диапазон 1,10-1,1150. Тем не менее, риски Brexit в 2020-том не отменяются. Прогноз на первый квартал - умеренно-негативный.
Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.
Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта. Компания не несет ответственности за результаты работы, которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.
- Аналитик ForexChief
- Сообщений: 512
- Зарегистрирован: 01 июл 2017, 22:04
- Баллы репутации: 1
Re: Аналитика от ForexChief
Аналитик ForexChief » 25 дек 2019, 11:57
Аналитика XTI/USD на 25-12-19
Политические манипуляции базовым энергетическим активом продолжались весь год так что катастрофу 2018-го удалось компенсировать только на 50%, так что, несмотря на успех листинга национальной нефтяной компании Aramco, вожделенные для саудитов $70 остаются технической фантазией. Острого дефицита сырья нет, аналитики прогнозируют сокращение промышленных запасов на 35-40%, так как хранить сырье с целью продать дороже уже не выгодно.
Сделка ОПЕК по сокращению добычи продлена до марта, но все участники понимают, что попытки давить на цены носят декларативный характер. Эффект от сделки должен компенсировать ожидаемый рост спроса (по прогнозам МЭА)− с рынка должны исчезнуть более 2,1 млн баррелей суточного предложения, но реальный курс будет сформирован проблемным балансом спрос/предложение. Картельный сговор постоянно страдает от плохо предсказуемых факторов. Кроме того, из отчетов участников сделки исключены производство конденсата и прочих жидких углеводородов, хотя товары эти продолжат поступать на рынок в тех же, если не больших объемах.
на рынке не наблюдается На рынок с новым объемами планируют выйти периферийные игроки, такие как Бразилия (до 6-7 млн. барр), или Гана ( до 400 тыс.барр), в то время как прогноз растущего азиатского спроса (Китай) могут не оправдаться.
Сланцевики США к концу ноября вышли на уровень более 13 млн барр/сутки, опережая прогнозы МЭА, и планирует продолжить рост еще на 1 млн. барр. Их позиции выглядят крепкими с учетом качества нефти, которую они экспортируют: легкие сорта с низким содержанием серы – как то, что нужно для производства, например, морского топлива по новым стандартам. Такое сырье будет пользоваться повышенным спросом и диктовать цены. Цена тяжелой и сернистой нефти будет падать, несмотря на все арабские усилия.
Конфузом года стала «грязная» нефть трубопровода «Дружба», который закончился фактически ничем, кроме обещаний Росии компенсировать поставщикам потери (если они подтвердят документально), но не более $15 за баррель. Фактов о получении такой компенсации нет.
Начат новый этап войны за тотальный контроль над ливийской нефтью: генерал Хафтар приближается к Триполи, Турция обещала большую военную поддержку с GNA при поддержке ООН, но явно проигрывает политическую битву. Добыча на месторождении Эль-Филь закрыта, в результате чего рынок лишился 73 тыс. барр/сутки.
Нефтегазовые компании делают ставку на Хафтара. Французы проводят двойную политику в отношении Ливии: на прошлой неделе NOC Ливии одобрила приобретение французской Total SA активов Marathon Oil в стране. Активы стоят $450 млн, при этом Total обязуется инвестировать дополнительно $650 млн и увеличить мощность на 180 тыс. барр/сутки.
[ img ]
Саудовская Аравия и Кувейт оформили соглашение о нейтральной зоне вдоль совместной границы. Мощности по добыче 500 тыс. барр/сутки не использовались более 4 лет из-за неурегулированных территориальных споров. Обе стороны уверяют, что дополнительные баррели на внешний рынок не попадут, так как страны строго выполняют соглашение ОПЕК+. Позитив этой информации рынком уже отработан.
[ img ]
Трамп заявил, что договор «первой фазы» с Китаем будет подписан в первых числах января, но рынок на это будет реагировать уже по факту. Расстановка объемов на открытии года подтверждает среднесрочный позитивный настрой при условии пробоя критических уровней 63.50 и 67.50, что до марта - маловероятно.
Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.
Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.
Политические манипуляции базовым энергетическим активом продолжались весь год так что катастрофу 2018-го удалось компенсировать только на 50%, так что, несмотря на успех листинга национальной нефтяной компании Aramco, вожделенные для саудитов $70 остаются технической фантазией. Острого дефицита сырья нет, аналитики прогнозируют сокращение промышленных запасов на 35-40%, так как хранить сырье с целью продать дороже уже не выгодно.
Сделка ОПЕК по сокращению добычи продлена до марта, но все участники понимают, что попытки давить на цены носят декларативный характер. Эффект от сделки должен компенсировать ожидаемый рост спроса (по прогнозам МЭА)− с рынка должны исчезнуть более 2,1 млн баррелей суточного предложения, но реальный курс будет сформирован проблемным балансом спрос/предложение. Картельный сговор постоянно страдает от плохо предсказуемых факторов. Кроме того, из отчетов участников сделки исключены производство конденсата и прочих жидких углеводородов, хотя товары эти продолжат поступать на рынок в тех же, если не больших объемах.
на рынке не наблюдается На рынок с новым объемами планируют выйти периферийные игроки, такие как Бразилия (до 6-7 млн. барр), или Гана ( до 400 тыс.барр), в то время как прогноз растущего азиатского спроса (Китай) могут не оправдаться.
Сланцевики США к концу ноября вышли на уровень более 13 млн барр/сутки, опережая прогнозы МЭА, и планирует продолжить рост еще на 1 млн. барр. Их позиции выглядят крепкими с учетом качества нефти, которую они экспортируют: легкие сорта с низким содержанием серы – как то, что нужно для производства, например, морского топлива по новым стандартам. Такое сырье будет пользоваться повышенным спросом и диктовать цены. Цена тяжелой и сернистой нефти будет падать, несмотря на все арабские усилия.
Конфузом года стала «грязная» нефть трубопровода «Дружба», который закончился фактически ничем, кроме обещаний Росии компенсировать поставщикам потери (если они подтвердят документально), но не более $15 за баррель. Фактов о получении такой компенсации нет.
Начат новый этап войны за тотальный контроль над ливийской нефтью: генерал Хафтар приближается к Триполи, Турция обещала большую военную поддержку с GNA при поддержке ООН, но явно проигрывает политическую битву. Добыча на месторождении Эль-Филь закрыта, в результате чего рынок лишился 73 тыс. барр/сутки.
Нефтегазовые компании делают ставку на Хафтара. Французы проводят двойную политику в отношении Ливии: на прошлой неделе NOC Ливии одобрила приобретение французской Total SA активов Marathon Oil в стране. Активы стоят $450 млн, при этом Total обязуется инвестировать дополнительно $650 млн и увеличить мощность на 180 тыс. барр/сутки.
[ img ]
Саудовская Аравия и Кувейт оформили соглашение о нейтральной зоне вдоль совместной границы. Мощности по добыче 500 тыс. барр/сутки не использовались более 4 лет из-за неурегулированных территориальных споров. Обе стороны уверяют, что дополнительные баррели на внешний рынок не попадут, так как страны строго выполняют соглашение ОПЕК+. Позитив этой информации рынком уже отработан.
[ img ]
Трамп заявил, что договор «первой фазы» с Китаем будет подписан в первых числах января, но рынок на это будет реагировать уже по факту. Расстановка объемов на открытии года подтверждает среднесрочный позитивный настрой при условии пробоя критических уровней 63.50 и 67.50, что до марта - маловероятно.
Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.
Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.
- Аналитик ForexChief
- Сообщений: 512
- Зарегистрирован: 01 июл 2017, 22:04
- Баллы репутации: 1
Re: Аналитика от ForexChief
Аналитик ForexChief » 26 дек 2019, 12:13
Аналитика USD/JPY на 26-12-19
Годовой диапазон в 8 фигур отражает результат глобальной политики торгового шантажа, хотя в последние пару месяцев сильная иена в комплекте с уверенным долларом сделали пару USD/JPY практически неподвижной. В будущем году динамика должна оживиться после изменения баланса сил между валютами.
Спрос на наличную и акционную иену снижается и со стороны США, и среди азиатских партнеров. Фискальные стимулы правительства Абэ должны снять часть давления на BOJ в плане дальнейшего смягчения: Центробанк может скорректировать параметры своей политики, чтобы сделать ее более устойчивой, но вряд ли будут значительные изменения. BOJ из последних сил держит ставки неизменными в условиях крайне неблагоприятной глобальной и региональной обстановки, хотя наконец-то признал негативную тенденцию объема производства, который снижаются уже более год. Пришлось снизить официальные прогнозы. В качестве позитива отмечено повышение прогноза экономического роста на следующий год до 1,4% с июльских 1,2%, и долгожданные подробности программы кредита ETF за счет монетарного баланса. Первый квартал сделки будут проходить на регулярной основе, затем ежедневно − по запросу.
[ img ]
«Справедливая» оценка реального эффективного курса пары составляет не больше 92-95 иен, но политика японских корпораций по слиянию и поглощению иностранных компаний, а также непомерный аппетит инвесторов к зарубежным инвестициям держат курс стабильно завышенным. В 2020 году сужение спреда доходности с США должно поддержать укрепление иены против доллара. Трейдеры, ждущие выгодной волатильности, вероятнее всего, будут разочарованы: прогнозы на будущий год ограничены диапазоном 107–112, так что критическая зона 113.50 все-таки устоит. Новый тест зоны 100 возможен при резком ухудшении торговых отношений США-Китай, но наиболее вероятен осенью на фоне американских выборов в США.
[ img ]
Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.
Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.
Годовой диапазон в 8 фигур отражает результат глобальной политики торгового шантажа, хотя в последние пару месяцев сильная иена в комплекте с уверенным долларом сделали пару USD/JPY практически неподвижной. В будущем году динамика должна оживиться после изменения баланса сил между валютами.
Спрос на наличную и акционную иену снижается и со стороны США, и среди азиатских партнеров. Фискальные стимулы правительства Абэ должны снять часть давления на BOJ в плане дальнейшего смягчения: Центробанк может скорректировать параметры своей политики, чтобы сделать ее более устойчивой, но вряд ли будут значительные изменения. BOJ из последних сил держит ставки неизменными в условиях крайне неблагоприятной глобальной и региональной обстановки, хотя наконец-то признал негативную тенденцию объема производства, который снижаются уже более год. Пришлось снизить официальные прогнозы. В качестве позитива отмечено повышение прогноза экономического роста на следующий год до 1,4% с июльских 1,2%, и долгожданные подробности программы кредита ETF за счет монетарного баланса. Первый квартал сделки будут проходить на регулярной основе, затем ежедневно − по запросу.
[ img ]
«Справедливая» оценка реального эффективного курса пары составляет не больше 92-95 иен, но политика японских корпораций по слиянию и поглощению иностранных компаний, а также непомерный аппетит инвесторов к зарубежным инвестициям держат курс стабильно завышенным. В 2020 году сужение спреда доходности с США должно поддержать укрепление иены против доллара. Трейдеры, ждущие выгодной волатильности, вероятнее всего, будут разочарованы: прогнозы на будущий год ограничены диапазоном 107–112, так что критическая зона 113.50 все-таки устоит. Новый тест зоны 100 возможен при резком ухудшении торговых отношений США-Китай, но наиболее вероятен осенью на фоне американских выборов в США.
[ img ]
Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.
Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.
- Аналитик ForexChief
- Сообщений: 512
- Зарегистрирован: 01 июл 2017, 22:04
- Баллы репутации: 1
Re: Аналитика от ForexChief
Аналитик ForexChief » 27 дек 2019, 09:50
Аналитика AUD, NZD на 27-12-19
C 1 января Китай снижает импортные тарифы на широкий спектр товаров (859 наименований − от свинины до комплектующих для смартфонов) на сумму в $389 млрд., что составляет около 18% от общего объема импорта 2018-го. Заявлено, что данный шаг – часть стратегии по «увеличению открытости» Китая внешнему миру и прямого отношения к торговым переговорам с США не имеет.
Китайский фактор сломал всю методику прогнозов, но сейчас в отсутствие значимых экономических новостей из Австралии на первый план выходят известия о продолжающихся пожарах. На текущий момент катастрофа подбирается к Сиднею, уничтожая на пути скотоводческие пастбища и жилые дома. Оценка убытка пока составляет около 3 млн. га и уже в 1 кв это отразится на сельскохозяйственном секторе. Для экономики, которая из без того переживает один из худших периодов за десятилетние (экономический рост на минимуме) последствия могут активно-негативными.
[ img ]
РБА в 2019 году снизил ставку в три раза до рекордно низкого уровня в 0,75%. Рынок труда Австралии выглядит лучше ожиданий, но итоги декабрьского заседания не смогли однозначно ответить на вопрос: готов ли регулятор и дальше смягчать условия монетарной политики или же намерен держать паузу. На одной чаше весов – замедление роста ВВП, слабая инфляция, долги домохозяйств и китайский фактор, на другой – ситуация на рынке жилья Австралии и неэффективная налоговая политика. Тем не менее, ценообразование на срочном рынке подразумевает, что в первой половине следующего года регулятор вновь снизит ставку на 25 пп. Центральный банк думает о количественном смягчении и готов запустить QE после снижения ставок до 0,25%, заявил в ноябре глава РБА Филип Лоу.
[ img ]
Интересно, что отличную годовую прибыль зафиксировали крупные игроки AUD/NZD, и торговый интерес к этому кроссу не ослабевает. Австралийский доллар более чувствителен к замедлению экономики КНР, чем новозеландский, в случае ухудшения отношений между Пекином и Вашингтоном, именно AUD оказывается самым уязвимым из ликвидных валют.
[ img ]
Реакция на позитивные события, связанные с торговой войной, была примерно одинаковой для обеих валют Океании. В конечном итоге и соотношение траектории монетарной политики в целом больше благоприятствует NZD. Вероятнее всего, РБА будет мягче, а РБНЗ, наоборот, сможет позволить себе некоторую жесткость. Именно на этом можно неплохо играть.
[ img ]
Дальнейшая динамика жестко зависит от торговых переговоров США-Китай. Если стороны не смогут удержать прогресс после подписания первой фазы переговоров, AUD и NZD окажутся под давлением, как минимум, два квартала будущего года.
Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.
Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.
C 1 января Китай снижает импортные тарифы на широкий спектр товаров (859 наименований − от свинины до комплектующих для смартфонов) на сумму в $389 млрд., что составляет около 18% от общего объема импорта 2018-го. Заявлено, что данный шаг – часть стратегии по «увеличению открытости» Китая внешнему миру и прямого отношения к торговым переговорам с США не имеет.
Китайский фактор сломал всю методику прогнозов, но сейчас в отсутствие значимых экономических новостей из Австралии на первый план выходят известия о продолжающихся пожарах. На текущий момент катастрофа подбирается к Сиднею, уничтожая на пути скотоводческие пастбища и жилые дома. Оценка убытка пока составляет около 3 млн. га и уже в 1 кв это отразится на сельскохозяйственном секторе. Для экономики, которая из без того переживает один из худших периодов за десятилетние (экономический рост на минимуме) последствия могут активно-негативными.
[ img ]
РБА в 2019 году снизил ставку в три раза до рекордно низкого уровня в 0,75%. Рынок труда Австралии выглядит лучше ожиданий, но итоги декабрьского заседания не смогли однозначно ответить на вопрос: готов ли регулятор и дальше смягчать условия монетарной политики или же намерен держать паузу. На одной чаше весов – замедление роста ВВП, слабая инфляция, долги домохозяйств и китайский фактор, на другой – ситуация на рынке жилья Австралии и неэффективная налоговая политика. Тем не менее, ценообразование на срочном рынке подразумевает, что в первой половине следующего года регулятор вновь снизит ставку на 25 пп. Центральный банк думает о количественном смягчении и готов запустить QE после снижения ставок до 0,25%, заявил в ноябре глава РБА Филип Лоу.
[ img ]
Интересно, что отличную годовую прибыль зафиксировали крупные игроки AUD/NZD, и торговый интерес к этому кроссу не ослабевает. Австралийский доллар более чувствителен к замедлению экономики КНР, чем новозеландский, в случае ухудшения отношений между Пекином и Вашингтоном, именно AUD оказывается самым уязвимым из ликвидных валют.
[ img ]
Реакция на позитивные события, связанные с торговой войной, была примерно одинаковой для обеих валют Океании. В конечном итоге и соотношение траектории монетарной политики в целом больше благоприятствует NZD. Вероятнее всего, РБА будет мягче, а РБНЗ, наоборот, сможет позволить себе некоторую жесткость. Именно на этом можно неплохо играть.
[ img ]
Дальнейшая динамика жестко зависит от торговых переговоров США-Китай. Если стороны не смогут удержать прогресс после подписания первой фазы переговоров, AUD и NZD окажутся под давлением, как минимум, два квартала будущего года.
Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.
Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.
- Аналитик ForexChief
- Сообщений: 512
- Зарегистрирован: 01 июл 2017, 22:04
- Баллы репутации: 1
Re: Аналитика от ForexChief
Аналитик ForexChief » 06 янв 2020, 10:54
Аналитика GBP/USD на 06-01-20
Весь текущий год для торговых операций Великобритании еще действуют единые европейские нормы торговли, после 31 декабря 2020 года (если не будет пролонгации «переходного периода»), начнут работать правила торговли «для третьих стран». Лондон теряет все торговые преференции и, если к этому времени не будет заключено соглашение, начнет нести убытки из-за высоких пошлин на товары вне зоны ЕС.
На Brexit уже не может влиять оппозиция - новый парламент поддержит любую идею Джонсона. Премьер-министр блокирует возможность расширить сроки действия «переходного периода» еще на 2 года и уверен, что 11 месяцев достаточно чтобы все обо всем договорились. На чем базируется сей оптимизм - непонятно, в ЕС такие идеи никто не поддерживает. Очередной сеанс переговоров по торговой сделке начнется 8 января во время встречи Джонсона и главы ЕК Урсулы фон дер Ляйен, но быстрого прогресса ждать не стоит. Никаких новых предложений у британского премьера нет.
Фунт сильно перекуплен и вполне логично начал год снижением; техническая тенденция к снижению сохранится еще пару месяцев. Несмотря на тест зоны 1,3500/20 сильного фундамента для роста все также нет.
[ img ]
Если британская статистика продолжит ухудшаться, то BOE может решиться на снижение ставки, не оглядываясь на состояние переговоров с ЕС - последние данные по деловой активности в секторе производства это подтверждают. Отчет по сфере услуг может слегка поддержать быков, но ожидается, что индекс продолжит сокращаться и останется без изменений на уровне 49 пунктов. Если показатель вернется за пределы 50 пунктов, то это будет свидетельствовать о росте активности и покупатели фунта смогут быстро вернуться в рынок. Слабые данные и сохранение давления на сферу услуг столкнет фунт ниже поддержки 1,30/1,2980, а там уже и до минимумов декабря недалеко.
Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.
Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта. Компания не несет ответственности за результаты работы, которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.
Весь текущий год для торговых операций Великобритании еще действуют единые европейские нормы торговли, после 31 декабря 2020 года (если не будет пролонгации «переходного периода»), начнут работать правила торговли «для третьих стран». Лондон теряет все торговые преференции и, если к этому времени не будет заключено соглашение, начнет нести убытки из-за высоких пошлин на товары вне зоны ЕС.
На Brexit уже не может влиять оппозиция - новый парламент поддержит любую идею Джонсона. Премьер-министр блокирует возможность расширить сроки действия «переходного периода» еще на 2 года и уверен, что 11 месяцев достаточно чтобы все обо всем договорились. На чем базируется сей оптимизм - непонятно, в ЕС такие идеи никто не поддерживает. Очередной сеанс переговоров по торговой сделке начнется 8 января во время встречи Джонсона и главы ЕК Урсулы фон дер Ляйен, но быстрого прогресса ждать не стоит. Никаких новых предложений у британского премьера нет.
Фунт сильно перекуплен и вполне логично начал год снижением; техническая тенденция к снижению сохранится еще пару месяцев. Несмотря на тест зоны 1,3500/20 сильного фундамента для роста все также нет.
[ img ]
Если британская статистика продолжит ухудшаться, то BOE может решиться на снижение ставки, не оглядываясь на состояние переговоров с ЕС - последние данные по деловой активности в секторе производства это подтверждают. Отчет по сфере услуг может слегка поддержать быков, но ожидается, что индекс продолжит сокращаться и останется без изменений на уровне 49 пунктов. Если показатель вернется за пределы 50 пунктов, то это будет свидетельствовать о росте активности и покупатели фунта смогут быстро вернуться в рынок. Слабые данные и сохранение давления на сферу услуг столкнет фунт ниже поддержки 1,30/1,2980, а там уже и до минимумов декабря недалеко.
Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.
Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта. Компания не несет ответственности за результаты работы, которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.
- Аналитик ForexChief
- Сообщений: 512
- Зарегистрирован: 01 июл 2017, 22:04
- Баллы репутации: 1
Re: Аналитика от ForexChief
Аналитик ForexChief » 08 янв 2020, 10:43
Аналитика XTI/USD на 08-01-20
Торговые войны уступают место реальной агрессии. Трамп уведомил свой находящийся на каникулах Конгресс, что готов «непропорциональным образом» реагировать на любые действия Ирана против граждан США и нападения на американские объекты. Организаторы похорон Касема Сулеймани намерены собрать по $1 с каждого иранца, чтобы назначить награду в $80 млн. «за голову Трампа».
Обострение ситуации в регионе заставляет досрочно включиться в активные торги. С момента ликвидация иранского генерала и авиаударов США по Багдаду основные бенчмарки прибавили более 5%, но спекулятивные объемы уже отработаны.
Пока самым сильным негативом от обмена угрозами между США, Ираном, Ираком и вынужденно включившимся в конфликт НАТО можно считать окончательный выход Тегерана из ядерного соглашения. Пока вероятность реальных боевых действий оценивается средней, если не считать гражданских потерь от обстрелов и катастрофы рейсового лайнера Тегеран-Киев.
После срочной встречи эмиссаров 29 стран альянса в Бельгии угроза применения статьи 5 Устава НАТО маловероятна, но санкции против Ирана явно будут усилены. Риск потери текущих объемов добычи иранской нефти вполне реален.
Ирану сейчас полноценная война не нужна. Он может ответить атаками на дипмиссии США в странах региона, а также ударами по Саудовской Аравии, Кувейту и военным объектам США в Персидском заливе. Последний аргумент – блокада Ормузского пролива – вызовет рост цен в зону $80-100, а к такому глобальному кризису ни одна из сторон не готова.
[ img ]
Нефть стабильно дорожала и до ракетного удара, так как крупные инвесторы решили, что негатив от войны США-Китай существенно снизился. Угроза иранской конфронтации поддерживает рынок в режиме роста, перебои с поставками возможны, но цена все-таки сбросит темп. Структура мирового сырья теперь серьезно зависит от сланцевой нефти и если цена закрепится выше $70, то США будут наращивать производство, Трамп снова начнет давить на саудитов и сделку ОПЕК придется существенно корректировать.
Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.
Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта. Компания не несет ответственности за результаты работы, которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.
Торговые войны уступают место реальной агрессии. Трамп уведомил свой находящийся на каникулах Конгресс, что готов «непропорциональным образом» реагировать на любые действия Ирана против граждан США и нападения на американские объекты. Организаторы похорон Касема Сулеймани намерены собрать по $1 с каждого иранца, чтобы назначить награду в $80 млн. «за голову Трампа».
Обострение ситуации в регионе заставляет досрочно включиться в активные торги. С момента ликвидация иранского генерала и авиаударов США по Багдаду основные бенчмарки прибавили более 5%, но спекулятивные объемы уже отработаны.
Пока самым сильным негативом от обмена угрозами между США, Ираном, Ираком и вынужденно включившимся в конфликт НАТО можно считать окончательный выход Тегерана из ядерного соглашения. Пока вероятность реальных боевых действий оценивается средней, если не считать гражданских потерь от обстрелов и катастрофы рейсового лайнера Тегеран-Киев.
После срочной встречи эмиссаров 29 стран альянса в Бельгии угроза применения статьи 5 Устава НАТО маловероятна, но санкции против Ирана явно будут усилены. Риск потери текущих объемов добычи иранской нефти вполне реален.
Ирану сейчас полноценная война не нужна. Он может ответить атаками на дипмиссии США в странах региона, а также ударами по Саудовской Аравии, Кувейту и военным объектам США в Персидском заливе. Последний аргумент – блокада Ормузского пролива – вызовет рост цен в зону $80-100, а к такому глобальному кризису ни одна из сторон не готова.
[ img ]
Нефть стабильно дорожала и до ракетного удара, так как крупные инвесторы решили, что негатив от войны США-Китай существенно снизился. Угроза иранской конфронтации поддерживает рынок в режиме роста, перебои с поставками возможны, но цена все-таки сбросит темп. Структура мирового сырья теперь серьезно зависит от сланцевой нефти и если цена закрепится выше $70, то США будут наращивать производство, Трамп снова начнет давить на саудитов и сделку ОПЕК придется существенно корректировать.
Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.
Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта. Компания не несет ответственности за результаты работы, которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.
- Аналитик ForexChief
- Сообщений: 512
- Зарегистрирован: 01 июл 2017, 22:04
- Баллы репутации: 1
Re: Аналитика от ForexChief
Аналитик ForexChief » 13 янв 2020, 11:53
Аналитика GBP/USD на 13-01-20
Британец проигнорировал весь политический фон прошлой недели, включая конфликт с Ираном, и реагировал исключительно на свои факторы.
Проект Brexit, ранее согласованный с ЕС, принят Палатой общин. Плата лордов проведет формальное голосование в ближайшую неделю и долгожданное событие 31 января все-таки состоится. Вариант выхода «по Джонсону» оставляет открытой проблему дальнейших торговых отношений: вероятность соглашения о свободной торговле в формате ЕС-Канада до конца переходного периода минимальна. Глава Еврокомиссии Урсула фон дер Ляйен настоятельно «рекомендует» правительству Британии обсудить возможность продления переходного периода на 1,5-2 года.
Масштабное экономическое исследование, инициированное BOE, показывает, что экономика Великобритании потеряла уже около 3% ВВП за годы до-Brexit или около $170 млрд. Карни уходит в отставку уже через месяц и теперь может заявить, что ставка может быть скорректирована («страховое снижение»), а программа выкупа активов - расширена. Увы, монетарных инструментов может не хватить для стабилизации ситуации.
Шотландия в лице Стерджен продолжает требовать официального разрешения на референдум, при отказе может решиться на открытый конфликт и провести акцию без согласия Лондона. Экономические данные Британии выходят провальными последние три месяца, угроза снижения ставки будет давить на фунт, но снижение курса при росте инфляции пока удерживает Центробанк от жестких решений. В любом случае, реакция рынка на действия регулятора будет краткосрочной.
[ img ]
Еврокомиссар Хоган посетит США 14-16 января для переговоров с Лайтхайзером по торговому соглашению США-ЕС, ответным санкциям США на введение цифрового налога Францией и будущему ВТО. Позитив и для евро, и для фунта на этой теме маловероятен, но подробности визита рекомендуем отследить. На текущей неделе обращаем внимание на блок статистики с ВВП сегодня, инфляционный отчет в среду и розничные продажи в пятницу.
Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.
Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.
Британец проигнорировал весь политический фон прошлой недели, включая конфликт с Ираном, и реагировал исключительно на свои факторы.
Проект Brexit, ранее согласованный с ЕС, принят Палатой общин. Плата лордов проведет формальное голосование в ближайшую неделю и долгожданное событие 31 января все-таки состоится. Вариант выхода «по Джонсону» оставляет открытой проблему дальнейших торговых отношений: вероятность соглашения о свободной торговле в формате ЕС-Канада до конца переходного периода минимальна. Глава Еврокомиссии Урсула фон дер Ляйен настоятельно «рекомендует» правительству Британии обсудить возможность продления переходного периода на 1,5-2 года.
Масштабное экономическое исследование, инициированное BOE, показывает, что экономика Великобритании потеряла уже около 3% ВВП за годы до-Brexit или около $170 млрд. Карни уходит в отставку уже через месяц и теперь может заявить, что ставка может быть скорректирована («страховое снижение»), а программа выкупа активов - расширена. Увы, монетарных инструментов может не хватить для стабилизации ситуации.
Шотландия в лице Стерджен продолжает требовать официального разрешения на референдум, при отказе может решиться на открытый конфликт и провести акцию без согласия Лондона. Экономические данные Британии выходят провальными последние три месяца, угроза снижения ставки будет давить на фунт, но снижение курса при росте инфляции пока удерживает Центробанк от жестких решений. В любом случае, реакция рынка на действия регулятора будет краткосрочной.
[ img ]
Еврокомиссар Хоган посетит США 14-16 января для переговоров с Лайтхайзером по торговому соглашению США-ЕС, ответным санкциям США на введение цифрового налога Францией и будущему ВТО. Позитив и для евро, и для фунта на этой теме маловероятен, но подробности визита рекомендуем отследить. На текущей неделе обращаем внимание на блок статистики с ВВП сегодня, инфляционный отчет в среду и розничные продажи в пятницу.
Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.
Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.
- Аналитик ForexChief
- Сообщений: 512
- Зарегистрирован: 01 июл 2017, 22:04
- Баллы репутации: 1
Re: Аналитика от ForexChief
Аналитик ForexChief » 15 янв 2020, 11:01
Аналитика XTI/USD на 15-01-20
В свете того, что конфликт на Ближнем Востоке может обостриться в любой момент, динамика нефти выглядит нелогичной, но США научили сырьевой рынок не зацикливаться на политике. Меньше чем за неделю цена компенсировала спекуляции на иранской теме - паника покупателей не смогла преодолеть продажи со стороны американских сланцевиков, которые хеджировали будущую добычу.
Сланцевые компании менее устойчивы перед лицом сильных колебаний цен, а рост объемов хеджа позволяет держать добычу на высоком уровне, даже если эксперты прогнозируют ее снижение. Крупные потребители предпочитают строить хранилища для защиты от проблем с поставками - запасы Китая только в государственных терминалах достигают 800 млн. барр. и даже Саудовская Аравия постоянно пополняет свои запасы, например, на японской Окинаве объемом 8 млн барр.
Слухи о том, что действующие условия сделки ОПЕК+ могут быть продлены до конца июня, становятся все увереннее. Участники сделки сомневаются в целесообразности проведения встречи в марте, так как к этому времени полной информации о добыче не будет, релевантными можно будет считать только данные за январь.
В текущем году рост ВВП Китая не превысит 6%, а спрос на авто останется слабым, поэтому «видимый спрос» на нефть (собственная добыча плюс импорт) может вырасти всего на 2.4% г/г (до 671.3 млн.т) против прошлогоднего показателя +5.2% г/г. Позитив от предстоящего оформления торговой сделки США-Китай уничтожила информация, что торговые тарифы на китайский импорт не будут корректироваться до выборов президента США в ноябре. Кроме того, США добиваются от КНР прекращения закупок иранской нефти, в том числе и нелегальных поставок через посредников. Пока единственной уступкой со стороны Вашингтона остается отмена для Китая статуса валютного манипулятора.
[ img ]
Если рынок в ближайшие дни не получит фундаментальных факторов для роста, то снижение до защитных уровней 56,50/55,50 вполне реально. Расстановка объемов показывает небольшой рост интереса к покупкам выше зоны 60,00-61,50.
Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.
Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта. Компания не несет ответственности за результаты работы, которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.
В свете того, что конфликт на Ближнем Востоке может обостриться в любой момент, динамика нефти выглядит нелогичной, но США научили сырьевой рынок не зацикливаться на политике. Меньше чем за неделю цена компенсировала спекуляции на иранской теме - паника покупателей не смогла преодолеть продажи со стороны американских сланцевиков, которые хеджировали будущую добычу.
Сланцевые компании менее устойчивы перед лицом сильных колебаний цен, а рост объемов хеджа позволяет держать добычу на высоком уровне, даже если эксперты прогнозируют ее снижение. Крупные потребители предпочитают строить хранилища для защиты от проблем с поставками - запасы Китая только в государственных терминалах достигают 800 млн. барр. и даже Саудовская Аравия постоянно пополняет свои запасы, например, на японской Окинаве объемом 8 млн барр.
Слухи о том, что действующие условия сделки ОПЕК+ могут быть продлены до конца июня, становятся все увереннее. Участники сделки сомневаются в целесообразности проведения встречи в марте, так как к этому времени полной информации о добыче не будет, релевантными можно будет считать только данные за январь.
В текущем году рост ВВП Китая не превысит 6%, а спрос на авто останется слабым, поэтому «видимый спрос» на нефть (собственная добыча плюс импорт) может вырасти всего на 2.4% г/г (до 671.3 млн.т) против прошлогоднего показателя +5.2% г/г. Позитив от предстоящего оформления торговой сделки США-Китай уничтожила информация, что торговые тарифы на китайский импорт не будут корректироваться до выборов президента США в ноябре. Кроме того, США добиваются от КНР прекращения закупок иранской нефти, в том числе и нелегальных поставок через посредников. Пока единственной уступкой со стороны Вашингтона остается отмена для Китая статуса валютного манипулятора.
[ img ]
Если рынок в ближайшие дни не получит фундаментальных факторов для роста, то снижение до защитных уровней 56,50/55,50 вполне реально. Расстановка объемов показывает небольшой рост интереса к покупкам выше зоны 60,00-61,50.
Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.
Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта. Компания не несет ответственности за результаты работы, которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.
- Аналитик ForexChief
- Сообщений: 512
- Зарегистрирован: 01 июл 2017, 22:04
- Баллы репутации: 1