Аналитика от ForexChief

[Аналитик ForexChief]

Аналитика GBP/USD на 22-04-19
Статистика прошлой недели оказалась пестрой, снижение инфляции, конечно, не радует, но уверенный рост зарплат на позитивном фоне розничных продаж поддерживает идею повышения ставки ВOЕ, но только в случае выгодного для Британии решения проблемы развода с ЕС. Если учесть, что теперь выход без сделки недопустим, то какой из вариантов соглашения центробанк сочтет выгодным, пока непонятно.
Парламент возвращается с пасхальных каникул, но активных действий по организации новых голосований на тему Brexit не планируется. Ждем от британских политиков хотя бы намека на компромисс
Переговоры правительства с лейбористами пока не дают результата. Прошел инсайд, что региональные лидеры-лейбористы готовят обращение к Корбину с предложением отказа от повторного референдума для окончательного оформления уже ратифицированного соглашения. Такой шаг поможет достигнуть компромисса с правительством и в части сохранения членства Британии в Таможенном союзе с ЕС. Если на этом фоне Мэй и Корбина сумеют найти компромисс, то, как минимум, локальная политическая поддержка со стороны ЕС гарантирована. В таком случае стоит ждать стабильный рост фунта, а впоследствии и евро.

[ img ]

По экономическим релизам ожидаются второстепенные данные, рынок пока отрабатывает старые объемы.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика XTI/USD на 24-04-19
США полностью отменяет льготные разрешения на покупку иранской нефти, что для мирового рынка означает резкое снижение предложения почти на 1 млн.барр/день. Половину из этого экспорта получал Китай, но слабые возмущения официального Пекина вряд ли могут повлиять на ситуацию с намеченным на май оформлением торговых соглашений. Наиболее пострадавшей от ужесточения оказалась Индия; Греция, Италия и Тайвань отказались добровольно. Иран снова пригрозил перекрытием Ормузского пролива, через который проходит пятая часть всех мировых поставок нефти, однако сегодня основную политику на нефтяном рынке делают иные игроки.
В воскресенье Трамп заявил о поддержке ливийскому генералу Хафтару, который наступает на Триполи через западную Ливию. Если базовые нефтяные коммуникации будут серьезно нарушены в результате вооруженного конфликта, то рынок в моменте потеряет 300-400 тыс.бар/день. Этот активно фактор используется Трампом для шантажа Картеля в комплекте со скандальным законопроектом, но пока малоэффективен.

[ img ]

Компенсировать потерянные объемы готовы Саудовская Аравия и ОАЭ, которые могут практически за пару дней выбросить на рынок около 1,5 млн. бар/день, но не станут это делать в одностороннем порядке. Такие действия требуют согласования с участниками сделки ОПЕК+ и вряд ли могут быть предприняты до июня. Текущий уровень цен арабов вполне устраивает, но фактически ликвидирует соглашение о сокращении добычи, а договориться о новой стратегии, приемлемой для всех участников, весьма сложно. Тем более, что предстоит сезонное увеличение объемов нефтепереработки. Тенденцию к росту обостряют компании по управлению фондами, которые будут подталкивать цены на сырую нефть до появления серьезных признаков насыщения рынка.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика EUR/USD на 26-04-19
Негативная статистика по евро накапливалась почти три недели, и медведям все-таки удалось вытолкнуть евро из диапазона. Очередные данные IFO показали, что индекс настроений в деловых кругах Германии IFO в апреле снова снизился, немецкая экономика тормозит и не реагировать на этот факт уже становится опасным.
Последней каплей в пользу падения оказалось ситуативное заявление Луиса де Гиндоса: вице-президент ЕЦБ заявил, что регулятор готов возобновить программу смягчения, чтобы стимулировать инфляцию в еврозоне. Кроме того, еще несколько членов руководства ЕЦБ считают, что опубликованные прогнозы экономического роста (на 1,1-1,2% в текущем году) излишне оптимистичны из-за слабой динамики в Китае и нарастающей угрозы тарифных войн США.
Пока не понятно, что может предпринять ЕЦБ, уже скупивший евробонды на €2,6 трлн. при отрицательной процентной ставке. Последующий комментарий, что данный вопрос пока предметно не обсуждался, не помешал распродажам. С учетом фактического замедления экономического роста и инфляции, крупные инвесторы предпочли уронить евро еще на фигуру, чтобы закрепить для себя более удобные для нового старта уровни.

[ img ]

Если сегодня индекс ВВП США за 1 квартал совпадет с прогнозом (+2,1%) или окажется выше, то укрепление доллара и падение EUR/USD продолжится. Краткосрочные покупки можно рассматривать только в рамках возможной коррекции в зону 1,1200/40.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика GBP/USD на 07-05-19
Резкий рост пары в пятницу аналитики считают технической коррекцией после закрытия крупных опционов, но оптимизма фунту хватило ненадолго.
На текущей неделе тема Brexit может получить неожиданное решение. Очередной раунд торгов начинается сегодня, шансы на межпартийное соглашение c лейбористами у Мэй мизерные, но все же есть. Судя по инсайду, темой вчерашнего закрытого совещания премьера с министрами были именно негативные варианты развития событий, включая повторный референдум. Лейбористы активно обвиняют Мэй в сливе конфиденциальной информации о переговорах по «сделке» и попытки Корбина смягчить агрессивные требования отставки пока не дают результата.
Возможно, именно местные выборы и «сблизили» политических конкурентов: тори их просто провалили, а лейбористы потеряли 6 местных советов и 86 депутатов. Мэй готова на глобальные уступки: переговорная группа предлагает проект, позволяющий фактически сохранить Британию в рамках Таможенного союза с ЕС и гарантирует права трудящихся, идентичные законам ЕС – по крайней мере, до очередных парламентских выборов 2022 года. Также допускается временное действие двух нормативных актов ЕС, которые касаются оборота определённых товаров. Комментариев по тексту соглашения от лейбористов пока нет. Если Мэй соберет необходимое количество голосов для поддержки, то уже в пятницу может вынести сделку на четвёртое голосование.

[ img ]

Brexit остается главной темой, но следует обратить на блок данных по ВВП в пятницу. При успехе переговоров стоит ждать роста фунта до зоны сильной защиты и, вероятнее всего, следом потянется евро.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика XTI/USD на 08-05-19
Падение на открытии недели рынок уже отыграл. Все понимают, что Трампу нужна дешевая нефть и обострение конфликтом с Пекином – обычный шантаж, чтобы ускорить процесс китайских уступок. Судя по всему, инвесторы решили, что до результатов визита Лю Хэ в США для ключевого раунда переговоров паника не уместна. Геополитические риски в теме с Ираном и Венесуэлой только усиливаются после отправки на Ближний Восток авианосца США с ударной группой.
Вероятность продления соглашения ОПЕК+ пока снижается, но на данный момент сделка работает, а интерес к росту поддерживается исключительно интересами Саудовской Аравии. Мошный взрыв на экспортном терминале не повлияет на процесс поставок и напряженность в регионе не повышает. Текущее уровни саудитов не пугают, и они пока не торопятся компенсировать рынку снижение поставок иранской нефти, считая, что политические факторы несущественны, а фундаментальная ситуация самостоятельно сместит баланс спроса в сторону высоких цен. Тем более, что развивающийся европейский скандал с «грязной» Urals явно будет иметь длительные негативные последствия и они еще успеют на этом заработать.

[ img ]

Рост запасов по данным API рынок предпочел не заметить. Покупки будут актуальны только после уверенного пробоя зоны 65,50/80, но пока инициатива полностью в руках продавцов.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика USD/JPY AUD/USD NZD/USD на 10-05-19
Очередной раунд переговоров США-Китай начат вчера, однако панических распродаж на фондовых площадках пока не наблюдается. Судя по сообщениям твитт-Трампа, шансы на отказ от повышения тарифов сохраняются, но вряд ли стороны успеют согласовать спорные вопросы за пару дней.
Иена продолжает активно укрепляется на фоне падения мировых фондовых индексов и эскалации торговой войны. Частично рост активности медведей по USD/JPY в начале месяца связан с закрытием больших объемов позиций carry trade на открытии месяца, но крупные игроки наращивают чистые длинные долларовые ставки, в том числе против иены.

[ img ]

Пока наиболее пострадавшими от американо-китайского конфликта остаются аусси, доллар и оффшорный китайский юань. По NZD/USD также рассчитываем на продолжение снижения, так как собственного позитива у киви пока нет и появиться он может только на следующей неделе − после очередного молочного аукциона.

[ img ]

На коррекцию ставок РБА и РБНЗ так и не решились, несмотря на слабые данные по инфляции за 1 квартал, хотя регуляторы остаются солидарны в оценке ключевых угроз: замедление Китая, разворот фондовых рынков и бегство от риска, проблемы на рынке труда, и, как результат, отсутствие факторов для роста потребительских цен.

[ img ]

Этот негатив азиатами практически отработан, краткосрочная коррекция возможна только на позитивных новостях из Китая.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика GBP/USD на 13-05-19
Очередное голосование по вариантам Brexit в парламенте Британии может состояться только при официально заявленной поддержке лейбористов, наиболее вероятная дата – 16 мая. Хотя представитель Мэй все же назвал переговоры с оппозицией конструктивными, но, судя по агрессивным заявлениям министра «теневого правительства» по вопросам Brexit Кейра Стармера о повторном референдуме, шансы на подобный компромисс – минимальные: примерно 150 из 229 лейбористов готовы провалить любое соглашение.
Несмотря на обещание Мэй на текущей неделе все-таки заявить дату своей отставки, премьерская канцелярия не исключает новый «крайний» срок в теме Brexit. Разрабатывается схема, согласно которой Мэй может сохранить пост премьера еще на 4 месяца − до ежегодного партийного съезда.
Если Мэй не освободит должность до середины июля, то депутаты-тори не успеют провести предварительные избирательные процедуры годового роспуска парламента. Реакция лейбористов на такой факт будет жесткой.

[ img ]

При ратификации соглашения ждем спекулятивный рост фунта, евро больше зависит от доллара, поэтому может отстать от него примерно на неделю. Но пока идут внутрипартийные потасовки – смотрим только вниз. Завтра следует обратить внимание на отчет по рынку труда, особенно – на данные по росту зарплат.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика XTI/USD на 15-05-19
Нефть никогда не использовалась в манипуляциях с пошлинами, но китайские НПЗ уже стараются избегать американского сырья. Очередное обострение торговой войны пока еще не сказывается на поставках, но Китай вполне может полностью отказаться от американской нефти, тем более, что в последний год эти объемы выполняли в основном политические функции.
Ресурс прочности у Китая имеется – запасы активно наращивались с начала года и варианты компенсирующих поставок легких сортов из Северного моря, а более технологичного сырья – с Ближнего Востока уже на уровне рабочих проектов. Даже без иранской нефти вполне можно обойтись. Развитие самого худшего сценария – замедление роста ВВП Китая ниже 5% − приведет к потере спроса, как минимум, на 0.2 млн.б/с, но сегодня такие проблемы не актуальны.
Опубликованный вчера Ежемесячный отчет ОПЕК показал, что в апреле объем производства снизился из-за санкций США в отношении Ирана – примерно на 3000 барр до 30,031 млн б/с. Запасы нефти выросли на 3,3 млн барр (до 22,8 млн.барр), что выше 5-летнего среднего значения. Обязательства по сделке ОПЕК выполнены на 150%
Тем не менее, хедж-фонды сокращают «длинные» позиции по нефти, но если глобальные темпы роста продолжат снижаться на фоне конфликта США и Китая, то крупные игроки могут скорректировать свой взгляд на рынок.

[ img ]

Очередная диверсия в Саудовской Аравии, в результате которой пострадали две нефтяные вышки и участок нефтепровода, а также акции саботажа в отношении двух танкеров королевства в прибрежной зоне контроля ОАЭ, по заверениям Аль-Фалиха, не вызвала перебоев с поставкой и производством. Хотя Тегеран неоднократно перекрыть Ормузский пролив, никаких доказательств причастности Ирана к диверсиям пока нет. Однако эта информация была использована рынками для компенсации части потерь на открытии недели.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика AUD, NZD ,JPY на 17-05-19
Пока Китай и США только подсчитывают будущие убытки (прибыль?) после очередного обострения тарифной войны, аусси и киви продолжают падать на фоне последствий торговой войны. Вчера Китай уже отчитался о слабом росте розничных продаж и промышленного производства. Темпы роста в Китае в текущем году могут снизиться, как минимум, на 0,5-0,75%, в США потребители столкнутся с ростом инфляции на 0,5%-1,5%, а если Трамп введет пошлины на весь китайский импорт, то потребительские потери будут гораздо серьезнее.
Рост занятости в Австралии почти в 2 раза превысил прогноз, но, даже в комплекте с ростом доли экономически активного населения до 65,8%, безработица все-таки растет второй месяц подряд (уже 5,2%), в то время как рынки упрямо ждут снижения. Эта статистика в комплекте с китайскими проблемами может привести к тому, что РБА все-таки решится снизить ставку в июне.
AUD/USD снизилась до годовых минимумов и для дальнейшего прогноза важно поведение пары в зоне 0,6850. Закрытие ниже сделает актуальными цели в области 0,6700/20.

[ img ]

Торговая война уже негативно повлияла на японский экспорт и объемы производства – снижение капитальных расходов, рост чистого экспорта и, соответственно, рост ВВП за 1 кв будет слабым. Япония уже рассматривает возможность снижения прогнозов экономического в условиях эскалации торгового конфликта США и Китая – отчет правительства ждем на следующей неделе. Иена пыталась подрасти на фоне укрепления доллара, но явных признаков перемены тенденции нет.

[ img ]

NZD/USD также торгуется с понижением на фоне отсутствия позитивных новостей по переговорам США-Китай. Ждем очередной тест ключевой зоны 0.6525-0.6500, после чего пробою вниз на 1-1,5 фигуры уже ничего не помешает.

[ img ]


Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика GBP/USD на 20-05-19
Лейбористы закрыли переговоры с правительством из-за отсутствия стимулов, все уже обсудили и практически открыто признали Мэй политическим банкротом. Британия должна получить нового премьера и развитие темы Brexit жестко зависит от личности претендентов.
Среди возможных преемников: Джереми Хант, Майкл Гоув и Дэвид Лидингтон – все относительно лояльны к ЕС, и эти личности валютным рынком будут восприняты положительно. А вот вариант «Борис Джонсон» станет очередным краш-тестом для всех активов с участием фунта.
По данным опроса Opinium для Observer, в преддверии выборов в Европарламент партия Брекзита, возглавляемая Найджелом Фараджем, имеет больше поддержки в Великобритании, чем консерваторы и лейбористы вместе взятые.
Тереза выторговала себе время до начала июня в надежде все-таки утвердить сделку парламентом и выйти из ЕС до конца июля. Вероятнее всего, премьер попадает в отставку независимо от результатов голосования 3 июня, но если чудо ратификации состоится, то именно Мэй придется курировать первый акт Brexit с необходимой доработкой законодательства. Если голосование снова будет провалено, то Тереза уходит немедленно.

[ img ]

За последние пять дней потери фунта составили более 1,6%. Если парламент Британии ратифицирует соглашение, то заседание ЕЦБ и саммит G20 потеряют актуальность и для фунта, и для евро, разворот вверх гарантирован.
При негативном решении ждем хаос с отставкой Мэй и захват трона Джонсоном, что, конечно, увеличит шансы выхода без сделки, но самым вероятным исходом станет проведение досрочных выборов в парламент.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.