Аналитика от Dukascopy Bank

[Andrey.Tarasov]

USD/CAD продолжает достигать новых высот

[ img ]

"Причина удешевления CAD не только в нефти, ведь инвесторы ожидают ещё одного сокращения ставки Банка, что отразилось на обменном курсе."
- Capital Economics (по материалам WBP Online)

Перспективы пары
По итогу вчерашнего дня пара USD/CAD смогла восстановиться с дневного минимума и совершить подъём на 22 пункта. Пара отказывается покидать свои бычий тренд, не желая даже снова тестировать восходящий тренд вот уже почти семь недель. Доллар США, вероятно, ослабнет против своего канадского соперника, и потери ограничатся краткосрочным восходящим трендом на отметке 1.4515. Бычий тренд пары нетронут, а потому даже сегодняшние убытки не означают разворота. В то же самое время технические индикаторы продолжают давать смешанные сигналы, то есть американский доллар может остаться относительно неизменным в сравнении с канадским, показав небольшой прирост.

Настроение трейдеров
Медвежье настроение трейдеров вернулось на уровень понедельника, а именно на 73%, тогда как доля ордеров на покупку выросла с 54% до 70%.

[ img ]

[Andrey.Tarasov]

USD/JPY продолжит падать до минимума 2015 года

[ img ]

"В течение недавних недель иена показала крайнюю чувствительность к интересу к риску. Однако, скорее всего, рост иены будет сдержан перед собранием Банка Японии на следующей неделе, так как они тоже борются с возможным падением инфляции."
- Credit Agricole (по материалам Business Recorder)

Перспективы пары
В среду американская валюта приблизилась к минимуму 2015 года, но смогла оздоровиться от дневного минимума и закрепиться чуть ниже уровня 117.00. Похоже, что настроение неприятия риска сохраняется и сегодня, а это означает, что USD/JPY готова к ещё большему падению. Как следствие, доллар может упасть до недельной S1 - первого уровня ближайшего скопления поддержек. В то же время, недельная РР и месячная S2 формируют сопротивление вблизи 117.50, которое сегодня ранее уже было проверено и вызвало распродажу, предполагая, что пробитие маловероятно. В то же время, технические данные предполагают, что пара потерпит очередное падение.

Настроение трейдеров
Доля медведей на рынке не изменилось - 70%, в то время как число ордеров, выставленных на продажу, сократилось на 2% до 66%.

[ img ]

[Andrey.Tarasov]

Золото под давлением от области предложения на 1,110

[ img ]

"У нас определённо есть диверсификация от фондовых рынков и к торговле на опасениях, и сегодня такой торговлей является золото."
- Optionsellers.com (по материалам Bloomberg)

Перспективы пары
Прогноз по золоту на сегодня является немного медвежьим, хотя в целом торги должны проходиться в диапазоне между 1,104 и 1,086. Ожидается, что быки столкнутся с проблемами вблизи 1,110, где мы видим значительное сопротивление, которое сформировано нисходящей линией тренда 8-20 января, месячным R2 и 100-дневной SMA. При пробитии этой отметки, будет открыт путь на область 1,127/32 (месячное R3, 200-дневная SMA), которые в среднесрочной перспективе должны спровоцировать отскок. В то же время, медведи продолжат стремиться к 55-дневной SMA на 1,076, которая охраняет восходящий тренд декабря-января, который является основной целью.

Настроение трейдеров
Вчера мы увидели очередное уменьшение количества длинных позиций, так как их доля сократилась с 56% до 55%.

[ img ]

[Andrey.Tarasov]

AUD/USD может стабилизироваться на 0.7050/40

[ img ]

"В предстоящий период новые данные позволят совету судить о том, является ли недавнее улучшение условий рынка труда продолжительным, а также предвещает ли недавняя повышенная волатильность ослабление международного и внутреннего спроса."
- РБА (по материалам Bloomberg)

Перспективы пары
Вчера австралийский доллар завершил коррекцию в пределах бычьего канала, то есть сегодня пара, вероятно, закроется в зелёной зоне. В таком случае скоро мы можем увидеть тест парой AUD/USD отметки 0.7140, где верхняя граница фигуры усилена 55- и 100-дневной средними скользящими. Даже если цена пройдёт сквозь 0.7140, основной прогноз по-прежнему будет медвежьим, поскольку мы ждём, что курс найдёт потолок на отметке 0.7180. Тут пара AUD/USD повстречает линию тренда, что выступает в качестве нижней границы недавно нарушенного треугольника.

Настроение трейдеров
Быков на рынке всё ещё больше, чем медведей -71% открытых позиций длинные. Что же касается ордеров в 100 пунктах от текущего уровня цены, 56% из них являются отложенными заказами на продажу.

[ img ]

[Andrey.Tarasov]

USD/CAD быстро движется к 1.3940

[ img ]

"Всё до сих пор слишком переменчиво, учитывая сырьевые риски, но очень интересно отметить рост значимости курсовых спредов [США-Канада] в плане влияния на эту валюту."
- Toronto-Dominion Bank (по материалам Reuters)

Перспективы пары
Изначальная реакция после касания парой USD/CAD линии тренда был бычьей, но сегодня доллар США остаётся под тяжелым давлением продаж, поскольку не смог восстановиться за недельную точку разворота. Тем не менее вероятность подъёма с отметки 1.3940 по-прежнему высокая. Между тем если курс упадёт под линию тренда, дополнительная зона спроса ожидается около уровня 1.3840 долларов, где 55-дневная средняя скользящая совпадает с уровнем недельной S1.

Настроение трейдеров
Доля длинных позиций на рынке SWFX выросла, но целом настроение нейтральное - лишь 53% открытых позиций длинные. Распределение ордеров на покупку и продажу почти такое же - 51% на покупку, а 49% на продажу американского доллара.

[ img ]

[Andrey.Tarasov]

USD/CAD проходит сквозь поддержку линии тренда

[ img ]

"Может быть, участники рынка считают, что они могут запустить это [потоки, связанные с усилением Rona Inc]."
- BMO Capital Markets (по материалам Reuters)

Перспективы пары
Как и во многих других важных парах, доллар США ослаб тут так, что пробил важные технические уровни. Многомесячный восходящий тренд, который, как предполагалось, приведёт пару USD/CAD на север, был разрушен, что обнажило месячную S1 и 100-дневную среднюю скользящую на 1.3629 и 1.3547 соответственно. Если медведи продолжат опускать цену, следующей целью будет отметка 1.3283, а именно месячная S2. Ключевая поддержка находится около 1.31 долларов и представлена 200-дневной SMA и 19-месячным восходящим трендом.

Настроение трейдеров
В настоящий момент бычьи участники рынка имеют перед быками преимущество, хотя и довольно хрупкое - лишь 12 процентных пунктов.

[ img ]

[Andrey.Tarasov]

NZD/USD бросает вызов 200-дневной SMA

[ img ]

"Я бы по-прежнему скептически оценивал виденное нами восстановление сырьевых валют, так как цены на нефть, возможно, будут опускаться, и это обеспечивает вероятность удешевления других сырьевых продуктов."
- Джейсон Вонг, Банк Новой Зеландии (по материалам Bloomberg)

Перспективы пары
Теперь-то совершенно ясно, что пара NZD/USD формировала не канал, а восходящий треугольник, который обычно предвещает подъём. Вчера пара нарушила 55- и 100-дневную средние скользящие, но сопротивлений, способных помешать дальнейшему подорожанию новозеландского доллара, по-прежнему более чем достаточно. Ближайшим таким уровнем является 200-дневная SMA на 0.6714, за которой идёт сочетание нисходящей линии сопротивления и уровня месячной R1 на 0.6760. Закрытие над 0.6760 будет значить тест октябрьского максимума на 69 центах.

Настроение трейдеров
Рынок пребывает почти в идеальном равновесии - 52% открытых позиций длинные, а 48% короткие. Что касается ордеров на продажу в 100 пунктах от текущего уровня цены, их доля уменьшилась с 81% до 47%.

[ img ]

[Andrey.Tarasov]

USD/JPY достигает отметку 116

[ img ]

"Графики предполагают, что короткие позиции по паре доллар/иена являются наиболее выгодными."
- IG (по материалам CNBC)

Перспективы пары
USD/JPY нарушила очередную месячную точку разворота, вчера закрывшись на 110 пунктов ниже. Как следствие, больше не осталось значительных поддержек, отделяющих пару и минимум 2015 года, который, как ожидается, вызовет бычью коррекцию и может вернуть нас к отметке 117.50. В то же время, если спрос на уровне 116 не сможет сдержать распродажы, то следующая потенциальная точка разворота будет лишь на 101 (минимум 2014 года). И хотя это является спекуляциями, но не похоже, что Банку Японии хочется позволить национальной валюте укрепиться настолько сильно.

Настроение трейдеров
Медведи продолжают составлять большую часть рынка SWFX - 68%. Что касается распределения между ордерами, выставленными на покупку и продажу, то 52% выставлены на покупку, а 48% - на продажу доллара против иены.

[ img ]

[Andrey.Tarasov]

Золото готово дорожать шестой день подряд

[ img ]

"Мы не видим веской причины, по которой нормальная коррекция может растянуться прежде, чем золото продолжит расти. Ралли поддерживается настроением неприятия риска, слабым долларом и движениями в мировой монетарной политике."
- HSBC (по материалам CNBC)

Перспективы пары
Учитывая неясность в мировой экономике и ожидания того, что ФРС оставит процентную ставку на низком уровне, золото чувствует себя хорошо. Вчера оно преодолело месячную R1/недельную R2/нисходящий тренд на 1,143/47 и было ограничен лишь сентябрьским максимумом 2015 года на 1,156. Однако, возможное слабые данные занятости США могут быть очередным бычьим сигналом для трейдеров по золоту, а всё внимание будет переключено на ещё большие уровни вблизи 1,162/64 (недельная R3; нисходящий тренд мая-октября 2015 года), за которым следует второе месячное сопротивление на максимуме августа 2015 года на 1,168/70.

Настроение трейдеров
С момента нашего последнего отчёта по золоту, настроение рынка SWFX не изменилось. Примерно 53% трейдеров держат длинные позиции, но похоже, что это число очень нестабильно.

[ img ]

[Andrey.Tarasov]

AUD/USD готовится отскочить от поддержки восходящего клина

[ img ]

"На этой неделе рынки будут следить за речью Йеллен - рассматривает ли она по-прежнему вариант повышения процентной ставки в марте, или сделает более мягкие заявления."
- Sumitomo Mitsui Trust Bank Ltd. (по материалам Bloomberg)

Перспективы пары
В пятницу AUD/USD резко упала, так как предложение вблизи основного уровня 0.72 оказалось непробиваемым. Торговый диапазон данной пары продолжает увеличиваться, но сейчас мы должны увидеть ралли, так как спрос вблизи восходящего тренда чуть ниже курса открытия является сильным. Для того, чтобы ралли смогло достичь долгосрочного нисходящего тренда, сперва должен преодолеть недельную и месячную РР, в то время как ключевое сопротивление представлено 55 и 100-дневными SMA вблизи 0.7140.

Настроение трейдеров
Сейчас 72% трейдеров держа длинные позиции (71% ранее). В то же время доля ордеров, выставленных на покупку австралийского доллара, выросла с 40 до 42%.

[ img ]