Аналитика и торговые рекомендации от Sovereign Trade Group

[STG-FX]

В среду пара AUD/USD снижалась, при этом бы установлен новый годовой минимум, вплотную подойдя к ноябрьским минимумам прошлого года на отметках 0.9650. Отметим, что тестирование указанного уровня на данный момент видится более чем вероятным, однако прорыв ниже вызывает сомнения. При этом можно рассмотреть открытие длинных позиций от указанного уровня поддержки в случае двух–трех тестирований ценой. В случае реализации такого сценария пара, скорее всего, направится к отметкам 0.9850
Из фундаментальных факторов, оказывавших влияние на австралийский доллар в среду, стоит отметить неутешительные результаты неофициального саммита лидеров еврозоны. Так, по итогам встречи Германии отказалась от ввода еврооблигаций, способных, казалось бы, оказать некоторую поддержку отстающим странам, мотивировав это необходимостью раздельно регулирования внешнего долга стран-участниц. Вместе с тем, статистика, публиковавшаяся в среду, была проигнорирована рынком, несмотря на то, что носила позитивный характер.

Ближайшие уровни поддержки: 0.9660, 0.9640;

Ближайшие уровни сопротивления: 0.9800, 0.9840

Рекомендации: Вне рынка до подхода цены к указанным уровням поддержки.

[ img ]

[STG-FX]

В среду, котировки ближайшего фьючерса на нефть марки Brent вновь снижались, что было обусловлено давлением со стороны политической нестабильности в Европе, грозящей перерасти в развал монетарного союза. Однако, стоит отметить, что хотя напряжение на рынке и растет, неконтролируемое падение высокодоходных инструментов видится маловероятным ввиду отсутствия реальных факторов, говорящих об однозначном расформировании союза евро. Так, нефтяные котировки открыли торги среды на отметках 108.20 долл./баррель, после чего снижались на протяжении всех торгов, установив минимум на отметке 105.37 долл./баррель. При этом закрытие пришлось на уровень 106.11 долл./баррель.
Новостной фон в среду был представлен публикациями данных по розничным продажам в Великобритании, релизом аналогичного показателя по Канаде, данными по продажам на первичном рынке жилья в Штатах, а также запасами нефти и нефтепродуктов в США за прошедшую неделю. Так, публикация объемов розничных продаж по Великобритании не смогла повысить склонность инвесторов к риску – показатель снизился на 1.1%, вопреки ожиданиям роста на 1.0%, что было воспринято игроками как еще один фактор, который может подтолкнуть регулятора к увеличению объема выкупа проблемных активов.
Что касается объема розничных продаж в Канаде, то здесь сюрприза не последовало – показатель вырос на 0.4%, как и прогнозировалось, что, впрочем, не оказало особого влияния на рынок. Данные по продажам новых домов в Штатах превзошли прогнозные значения. Показатель вырос до 343 тыс., вместо прогнозируемых 335 тыс., что также не отразилось на котировках черного золота. Вместе с тем данные по запасам нефти в Штатах также не оказали значительного влияния на рынок – показатель вырос на 883 тыс. баррелей, в то время как ожидался более значительный рост.
Таким образом, откровенно негативными оказались только данные по Англии, однако основную порцию пессимизма рынок получил со стороны результатов неофициального саммита лидеров еврозоны. Так, на встрече не было принято ключевое решение о выпуске еврооблигаций, что было воспринято игроками как очередной повод для распродаж рисковых активов. Отметим, что в первой половине торгов четверга нефтяные котировки вновь оказались под давлением, ввиду того, что деловая активность в еврозоне в мае продемонстрировала самое значительное сокращение почти за три года. При этом, событиями способными оказать влияние на рынок в ближайшее время выступят публикации данных по количеству заявок на пособие по безработице в Штатах, а также объемов заказов на товары длительного пользования в США, кроме того на начало североамериканской торговой сессии запланировано выступление главы ЕЦБ г-на Драги.

[STG-FX]

По итогам торгов в четверг, котировки ближайшего фьючерса на нефть марки Brent предприняли попытку роста, и даже смогли закрыть день небольшим плюсом. Вместе с тем в четверг был установлен новый годовой минимум на отметках 105.01. Отметим, что продавцам будет достаточно сложно пройти этот уровень ввиду того обстоятельства, что как политическая напряженность в Греции, так и успешный результат предстоящих переговоров Ирана на данный момент выступают в роли ожиданий, а не фактов. Так, в четверг котировки открылись на уровне 106.12 долл./баррель и после установления указанного минимума росли до отметок 107.22 долл./баррель. Закрытие прошло по 106.76 долл./баррель.
Новостной фон европейской сессии четверга был представлен публикациями объема ВВП Германии, индексов деловой активности по еврозоне в целом, а также данными по ВВП Великобритании. Что касается данных по Германии, то они вышли в прогноз, что в условиях снижения склонности инвесторов к покупке рисковых активов никак не отразилось на рынке. Однако показатели деловой активности, снизившиеся сильнее прогноза, были восприняты с негативом, что и позволило обновить годовой минимум. Кроме того без энтузиазма игроками был воспринят тот факт, что объем ВВП Великобритании сократился на 0.3%, вместо запланированного снижения на 0.2%.
Что касается данных опубликованных в ходе торгов североамериканской сессии, то они, в своем большинстве, продемонстрировали разнонаправленную динамику. Так, количество первичных заявок на пособие по безработице осталось на уровне предыдущей недели (370 тыс.), как и прогнозировалось. В то же время заказы на товары длительного пользования не дотянули до прогнозных значений и выросли на 0.2%, после снижения на 3.7% месяцем ранее. Отметим, что некоторую поддержку рисковым активам оказали комментарии главы ЕЦБ г-на Драги, который в очередной раз заверил, что регулятор контролирует ситуацию, и отметил, что рано говорить о выходе Греции из монетарного союза. Однако основным событием, обусловившим спрос на рисковые активы, стало проведение интервенции Банком Швейцарии, ослабившим позиции доллара как в отношении конкурирующих валют, так и в отношении сырьевого сектора рынка.
Таким образом, нефтяным котировкам удалось удержаться выше уровня 105.00 долл./баррель, и, скорее всего, будет удаваться в ближайшее время в случае отсутствия негативного внешнего фона (преимущественно из Европы). А ближайшими данными, способными оказать влияние на нефтяные котировки, выступят публикации индекса настроений Мичиганского университета и баланса бюджета США.

[STG-FX]

Недельные торги на рынке нефти завершились незначительным снижением котировок, однако стоит отметить, что торги носили достаточно волатильный характер. Так, в понедельник торги открылись на отметках 107.11 долл./баррель, тогда как закрытие пятницы пришлось на 106.83 долл./баррель. Максимальной и минимальной отметкой выступили соответственно 109.40 и 105.01 долл./баррель. Неопределенность на рынке была обусловлена двумя противоборствующими факторами. С одной стороны давление на рынок оказывается крайне нестабильной ситуацией в Европе, а с другой – поддержку котировкам оказывают опасения обострения геополитической напряженности на Ближнем Востоке.
Пятничные торги проходили при сниженной волатильности, однако смогли завершиться умеренным ростом, чему способствовала информация из Европы. Так, в пятницу премьер-министр Италии Марио Монти заявил о том, что большинство стран ЕС поддержит выпуск единых европейских облигаций, а сопротивление со стороны канцлера Германии Ангелы Меркель можно будет преодолеть. Между тем, Меркель согласилась рассмотреть предложение о создании "фонда погашения задолженностей", который мог бы помочь сократить объем долга европейских стран по схеме, которая будет обеспечена золотыми резервами региона. Это способствовало улучшению рыночных настроений и нивелировало сообщения о том, что банки Китая в этом году могут не достичь своих целевых уровней кредитования, поскольку замедление роста экономики ослабляет спрос на черное золото.
Таким образом, нефтяным котировкам удалось удержаться выше уровня 105.00 долл./баррель, и, скорее всего, будет удаваться в ближайшее время в случае отсутствия негативного внешнего фона (преимущественно из Европы). При этом открытие торгов будущей недели, скорее всего, пройдет с ценовым разрывом вверх, ввиду того, что на иранских переговорах стороны в который раз не смогли договориться о прекращении Ираном обогащения урана и снятия или смягчения международных санкций, наложенных на Тегеран. Впрочем, европейские чиновники заостряют внимание на том, что путь в следующий раунд переговоров пока остается открытым.

[STG-FX]

По итогам торгов в понедельник котировки ближайшего фьючерса на нефть марки Brent незначительно повысились, что было обусловлено в большей степени техническим факторами, нежели фундаментальными. При этом нефтяные котировки открыли торги с положительным ценовым разрывом, что было обусловлено завершением второго раунда переговоров Ирана с «Шестеркой мировых держав», не принесшим видимых результатов. Так, исламская республика настаивает на своем намерении развивать ядерную программу, при этом в очередной раз заостряет внимание, что она направлена исключительно на мирные цели. Так нефтяные котировки открылись на отметках 106.93 долл./баррель, после чего предприняли попытку восстановления, протестировав максимумы на 108.01 долл./баррель. Закрытие пришлось на отметки 107.15 долл./баррель.
Новостной фон в понедельник был весьма слабым, и нефтяные котировки ориентировались преимущественно на внешний новостной фон, который в начале европейских торгов был относительно позитивным, однако к началу североамериканской торговой сессии сменился негативом. Так, оптимизм инвесторов был связан результатами опроса общественного мнения в Греции, которые свидетельствуют о возможности победы на парламентских выборах 17 июня партии «Новая демократия». Последняя выступает сторонницей соблюдения соглашений Афин с международными кредиторами ЕС и МВФ.
В то же время рост на протяжении первой половины торгов был воспринят участниками рынка как повод для продаж на попытках к восстановлению, чему способствовал пессимизм в отношении усугубления кризисных симптомов из других «проблемных стран». В частности из Испании, доходности долговых обязательств которой штурмуют исторические максимумы, что негативно отражается на банковском секторе страны.
Отметим, что в ходе первой половины торгов вторника нефтяные котировки продолжили попытки роста, однако так и не смогли подойти к максимумам прошлого дня, что может говорить о неуверенности игроков в возможности продолжительной коррекции. Отметим, что некоторую поддержку высокорисковым активам оказали ожидания выпуска еврооблигаций, а также результаты аукциона по размещению среднесрочных долговых обязательств Италии, которые пользовались спросом. При этом ближайшими событиями, способными оказать влияние на рынок, выступят публикации данных потребительской инфляции Германии, и результаты размещения среднесрочных долговых бумаг Штатов.

[STG-FX]

В начале текущей недели пара AUD/USD открылась с повышением вслед за котировками нефтяных фьючерсов. Так, открытие пришлось на отметки 0.9831, после чего котировки предприняли попытку роста в район 0.9890, которая, впрочем, была воспринята как повод для продаж на восстановлении. Отметим, что максимумы сессии располагались около нижней границы нисходящего канала, из которого пара вышла еще на прошлой неделе, при этом основная тенденция недельных торгов будет определена после публикации ряда макроэкономических данных в среду.
Из фундаментальных факторов, оказывавших влияние на австралийский доллар в понедельник, стоит выделить два основных. В первую очередь стоит отметить выступление главы РБА Роберта Стивенса, который отметил умеренные темпы роста экономики, и намекнул на возможность роста основной процентной ставки уже во втором полугодии 2012. Что касается негатива во второй половине торгов, то он, традиционно, пришел из Европы – доходности Итальянских долговых обязательств взлетели к рекордным за последнее время 4.037%, кроме того, продолжили поступать тревожные сигналы из банковского сектора страны.

Ближайшие уровни поддержки: 0.9660, 0.9640;

Ближайшие уровни сопротивления: 0.9800, 0.9840

Рекомендации: Вне рынка.

[ img ]

[STG-FX]

По завершении торгов вторника котировки ближайшего фьючерса на нефть марки Brent продемонстрировали незначительное снижение в ходе достаточно волатильных торгов. Отметим, что поддерживающий иранский фактор в данный момент не воспринимается участниками рынка настолько серьезно как перспектива расформирования монетарного союза уже в текущем году. Угроза из Европы в данный момент воспринимается инвесторами с большей осторожностью, нежели вероятность обострения обстановки на Ближнем Востоке. Торги во вторник открылись на отметках 107.07 долл./баррель, после чего котировки предприняли попытку восстановления, протестировав максимум на отметке 107.92 долл./баррель. Во второй половине торгов преобладали продажи, при этом минимум был зафиксирован на 106.04 долл./баррель, а закрытие пришлось на 106.83 долл./баррель.
Новостной фон в понедельник был весьма слабым, и из него стоит выделить только лишь, пожалуй, данные по потребительской инфляции в Германии. Так, потребительские цены в Германии в мае 2012 г., по предварительным данным, в годовом исчислении выросли на 1,9%. Ожидалось, что рост показателя составит 2,1%. Отмечается, что показатель опустился ниже отметки в 2% впервые с декабря 2010 г. Напомним, в апреле 2012 г. инфляция в Германии составила 2,1%. В месячном исчислении потребительские цены в Германии в мае 2012 г. снизились на 0,2%, в то время как в апреле потребительские цены в стране в месячном исчислении выросли на 0,2%.
В то же время внешний новостной фон также не принес особого оптимизма на рынки – слухи о стагнации банковского сектора Испании набирают все большие обороты, в то время как перспективы выхода Греции из монетарного союза становятся все более явственными. Доходности облигаций периферийных стран продолжили штурмовать исторические максимумы, в то время как долговые бумаги флагманов еврозоны демонстрируют доходности близкие к нулевым. Такая ситуация на рынке перечеркивает всякие попытки роста нефтяных котировок, во всяком случае, до подведения итогов греческих выборов.
Отметим, что в ходе первой половины торгов среды нефтяные котировки вплотную подошли к недавним минимумам, причиной чему служил все тот же негативный внешний фон из Европы. При этом технический отскок от указанных минимумов остается вполне вероятным, в случае поддержки интереса к покупке рисковых активов со стороны комментариев главы ЕЦБ г-на Драги, выступление которого запланировано на начало североамериканской сессии.

[STG-FX]

По итогам торгов в понедельник котировки ближайшего фьючерса на нефть марки Brent вновь предприняли попытку снижения, на этот раз в область 95.50, чему способствовали слухи о намерениях Саудовской Аравии дополнительно увеличить объемы добычи нефти для перекрытия дефицита энергоносителя в Европе. Кроме того, на рынок нефти продолжают оказывать давление перспективы снижения спроса на «черное золото» в текущем году, что обусловлено признаками замедления крупнейших мировых держав.
Однако уже во второй половине торгов спрос на нефть несколько увеличился, что было обусловлено снижением давления на рисковые активы со стороны политической напряженности в Европе. Так, в понедельник нефтяные котировки открылись на отметках 98.29, после чего преимущественно снижались без попыток восстановления на протяжении европейских торгов. Минимальной отметкой выступил уровень 95.65 долл./баррель, по достижении которого нефтяные котировки восстанавливались, закрыв сессию умеренным ростом на отметках 98.97, при этом максимум дня был зафиксирован на 99.16 долл./баррель.
Новостной фон на торгах в понедельник был довольно слабым, и участники рынка ориентировались преимущественно на внешний новостной фон, который способствовал повышению спроса на рисковые активы. Так, политическая напряженность вокруг Греции несколько снизилась в преддверии парламентских выборов – на рынке стремительно набирает популярность идея о возможности формирования в стране проевропейской коалиции. Что касается снижения котировок в первой половине торгов, то, как и упоминалось выше, оно было обусловлено слухами о намерениях некоторых стран арабского мира увеличить объемы добычи нефти, что способно нанести значительный удар по экономике таких стран как, например, Иран.
Что касается североамериканской торговой сессии, то и здесь не было отмечено выхода значимых статистических данных, и нефтяные котировки последовали за сопредельными площадками, демонстрирующими рост. Отметим, что в ходе первой половины торгов вторника нефтяные котировки предпринимают попытки снижения вслед за ростом валют европейского региона, чему способствует публикация пессимистичных данных по розничным продажам в Европе. Ближайшими событиями, способными оказать влияние на рынок нефти, выступят публикации данных по строительному сектору Канады, релиз индекса деловой активности в секторе услуг США, а также результаты заседания регулятора Канады и последующая за ними пресс-конференция.

[STG-FX]

По итогам торгов в среду ближайший фьючерс на нефть марки Brent предпринял попытку восстановления после более чем двухнедельного нисходящего ралли. Отметим, что причинами закрытия коротких позиций послужили довольно оптимистичные данные из Австралии, и в большей степени ожидания применения дополнительных мер по стимулированию экономики со стороны ФРС США. При этом как «иранский» фактор, равно как и политическая напряженность вокруг Греции, похоже, оказывают на нефтяные котировки в данный момент минимальное воздействие.
Нефтяные котировки начали сессию на отметках 98.71 долл./баррель, после чего планомерно росли, достигнув максимума на 104.11 долл./баррель. После котировки несколько снизились, и закрытие пришлось на уровень 100.96 долл./баррель
Новостной фон первой половины торгов среды был представлен данными по объему ВВП Австралии, а также публикаций объемов промышленного производства Германии и результатами заседания европейского регулятора. Так данные по Австралии смогли оказать поддержку нефтяным котировкам – показатель вырос на 1.3% вместо ожидавшихся 0.6%, что было воспринято как сигнал для покупок не только австралийской валюты, но и рисковых активов в целом. Что кается объемов промпроизводства Германии, то они снизились сильнее ожиданий, в то же время ЕЦБ оставил ставку без изменений.
Что касается данных, публиковавшихся в ходе североамериканской торговой сессии, то они были представлены пресс-конференцией главы ЕЦБ, на которой он отметил, что регулятор не планирует дополнительных мер стимулирования экономики, и в очередной раз выразил уверенность в том что Греция останется в монетарном союзе и сможет решить фискальные проблемы. Этот факт, хотя и не добавил оптимизма игрокам, однако все-таки оказал некоторую поддержку рисковым активам, во многом благодаря набирающей обороты идее о возможности выпуска еврооблигаций. Однако основную поддержку нефтяным котировкам оказали данные по запасам нефти и нефтепродуктов за неделю. Так, запасы нефти снизились – на 0.111 млн. баррелей вместо ожидавшегося снижения на 0.488 млн. баррелей.
Отметим, что в ходе американской сессии в четверг состоится выступление главы ФРС г-на Бернанке, от которого большинство участников рынка ожидает намеков на дополнительные меры стимулирования экономики. Кроме того, на рынок может оказать влияние решение Банка Англии в отношении процентной ставки, а также решение в отношении количественного ослабления (объема выкупа облигаций).

[STG-FX]

По итогам торгов в среду ближайший фьючерс на нефть марки Brent предпринял попытку восстановления после более чем двухнедельного нисходящего ралли. Отметим, что причинами закрытия коротких позиций послужили довольно оптимистичные данные из Австралии, и в большей степени ожидания применения дополнительных мер по стимулированию экономики со стороны ФРС США. При этом как «иранский» фактор, равно как и политическая напряженность вокруг Греции, похоже, оказывают на нефтяные котировки в данный момент минимальное воздействие.
Нефтяные котировки начали сессию на отметках 98.71 долл./баррель, после чего планомерно росли, достигнув максимума на 104.11 долл./баррель. После котировки несколько снизились, и закрытие пришлось на уровень 100.96 долл./баррель
Новостной фон первой половины торгов среды был представлен данными по объему ВВП Австралии, а также публикаций объемов промышленного производства Германии и результатами заседания европейского регулятора. Так данные по Австралии смогли оказать поддержку нефтяным котировкам – показатель вырос на 1.3% вместо ожидавшихся 0.6%, что было воспринято как сигнал для покупок не только австралийской валюты, но и рисковых активов в целом. Что кается объемов промпроизводства Германии, то они снизились сильнее ожиданий, в то же время ЕЦБ оставил ставку без изменений.
Что касается данных, публиковавшихся в ходе североамериканской торговой сессии, то они были представлены пресс-конференцией главы ЕЦБ, на которой он отметил, что регулятор не планирует дополнительных мер стимулирования экономики, и в очередной раз выразил уверенность в том что Греция останется в монетарном союзе и сможет решить фискальные проблемы. Этот факт, хотя и не добавил оптимизма игрокам, однако все-таки оказал некоторую поддержку рисковым активам, во многом благодаря набирающей обороты идее о возможности выпуска еврооблигаций. Однако основную поддержку нефтяным котировкам оказали данные по запасам нефти и нефтепродуктов за неделю. Так, запасы нефти снизились – на 0.111 млн. баррелей вместо ожидавшегося снижения на 0.488 млн. баррелей.
Отметим, что в ходе американской сессии в четверг состоится выступление главы ФРС г-на Бернанке, от которого большинство участников рынка ожидает намеков на дополнительные меры стимулирования экономики. Кроме того, на рынок может оказать влияние решение Банка Англии в отношении процентной ставки, а также решение в отношении количественного ослабления (объема выкупа облигаций).